《证券投资基金基础知识考试大纲（2017年度修订）》(1).docx

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1、基金从业资格全国统一考试大纲一一证券投资基金基础知识（2017年度修订）一、总体目标为确保基金从业人员掌握与了解基金行业相关的基本知识与专业技能，具备从业必须的执业能力，特设证券投资基金基础知识科目。二、能力等级能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别：（-）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。（三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。三、考试内容与能力要求考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必须的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业

2、技能。对应教材章名节名编号学习目标（掌握/理解/了解）6.投资管理基础1.财务报表6.1.a掌握资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用6.1b掌握资产、负债和权益的概念和应用6.1.c掌握利润和现金流的概念和应用2.财务报表分析6.2.a了解财务报表分析的概念6.2.b掌握流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率的概念和应用6.2.c掌握衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS）,资产收益率（ROA）,权益报酬率（ROE）的概念和应用6.2.d掌握杜邦分析法3.货币的时间价值与利率6.3.a掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用6.3.b掌握

3、即期利率和远期利率的概念和应用6.3.c掌握名义利率和实际利率的概念和应用6.3.d掌握单利和复利的概念和应用4.常用描述性统计概念6.4.a掌握平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用6.4.b了解方差和标准差的概念、计算和应用6.4.c了解正态分布的特征6.4.d了解相关性的概念7.权益投资1.资本结构7.1a掌握各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别2.权益类证券7.2.a理解股票价值和价格的概念7.2.b理解普通股和优先股的区别7.2.c了解存托凭证(DepositReceipts)7.2.d掌握可转债的定义、特征和基本要素7.2.e了解权证的定义和基本要素7.2.f掌握不同种类权益资

4、产的风险收益特征7.2.g了解影响公司在外发行股本的行为3.股票分析方法7.3.a理解股票基本面分析和技术分析的区别4.股票估值方法7.4.a理解内在估值法与相对估值法的区别8.固定收益投资1.债券与债券市场8.1.aJ解债券市场各参与方的责任以及发行人类型8.1b掌握债券的种类和特点8.1.c掌握不同债券违约时的受偿顺序以及债券的嵌入条款8.1d理解固定利率债券、浮动利率债券和零息债券8.1.e掌握投资债券的风险8.1f了解中国债券市场体系的发展情况2.债券价值分析8.2.a理解DCF估值法的概念和应用8.2.b掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别8.2.c掌握到期收益率和当期收益率

5、与债券价格的关系8.2.d掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用8.2.e掌握债券久期（麦考利久期和修正久期）的概念、计算方法和应用8.2.f理解债券凸性的概念和应用3.货币市场工具8.3.a理解货币市场工具的特点8.3.b掌握常用货币市场工具类型9.衍生工具1.衍生工具概述9.1.a掌握衍生品合约的概念和特点9.1.b了解衍生品合约中的买入和卖出2.远期合约和期货合约9.2.a理解期货和远期的定义与区别9.2.b掌握期货和远期的市场作用3.期权合约9.3.a理解期权合约的概念和特点9.3.b了解影响期权定价的因子4.互换合约9.4.a理解互换合约的概念以及利率互换、货币互换、股票收益互换的

6、基本形式9.4.b了解影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约的应用方式9.4.c理解远期、期货、期权和互换的区别10.另类投资1.另类投资概述10.1.a掌握另类投资的主要类型、优点和局限2.私募股权投资10.2.a理解私募股权投资的概念、J曲线、战略形式、组织架构、退出机制和风险收益特征3.不动产投资10.3.a理解不动产投资的概念、类型、投资工具和风险收益特征。4.大宗商品投资10.4.a理解各类大宗商品投资的类型、投资方式和风险收益特征11.投资者需求与1.投资管理流程11.1.a理解投资管理的步骤以及各个步骤的内容投资管理流程2.投资者类型和特征11.2.a掌握个人投资者和机构

7、投资者的特征3.投资者需求和投资政策说明书11.3.a掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容4.基金公司投资管理架构11.4.a掌握基金公司投资管理部门设置和基金公司投资流程12.投资组合管理1.现代投资组合理论12.1.a12.1.b了解现代投资组合理论和资本市场理论的发展历程掌握资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用12.1.c掌握资产收益相关性的概念、计算和应用12.1.d理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念2.资本市场理论12.2.a理解资本市场理论的前提假设12.2.b掌握系统性风险和非系统

8、性风险的概念以及贝塔系数的含义12.2.c理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别3.被动投资和主动投资12.3.a掌握市场有效性的三个层次12.3.b掌握主动投资和被动投资的概念、方法和区别12.3.c理解市场上主要的指数（股票和债券）的编制方法12.3.d理解市场有效性和主动、被动产品选择的关系12.3.e了解完全复制、抽样复制和最优化方法复制三种跟踪指数方法的具体应用环境12.3.f理解股票型指数基金的管理和风险收益特征4.资产配置和投资组合构建12.4.a掌握战略资产配置和战术资产配置的概念和应用12.4.b掌握股票投资组合和债券投资组合的构建要点13.投

9、资交易管理1.证券市场的交易机制13.1.a了解指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场三种市场13.1.b理解做市商和经纪人的区别13.1.c理解买空和卖空的概念以及对风险和收益的影响2.交易执行13.2.a掌握最佳执行的概念和交易成本的组成13.2.b了解执行缺口的计算方法13.2.c了解投资组合资产转持与TYharter13.2.d了解算法交易的概念和常见策略3.基金公司投资交易管理13.3.a掌握基金公司投资交易流程13.3.b理解投资交易过程中操作风险的概念和管理方法14.投资风1.投资风险的14.1.a掌握市场风险、信用风险和流动性风险的概念及其管理方险的管理与控制类型法2.投资风险

10、的测量14.2.a了解事前与事后风险测量的区别14.2.b掌握贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性14.2.c理解跟踪误差、主动比重的的概念、计算方法、应用和局限性14.2.d理解最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性14.2.e理解风险价值VaR的概念、应用和局限性14.2.f理解预期损失（ES）的概念、应用和局限性14.2.g了解压力测试的方法和应用3.不同类型基金的风险管理14.3.a掌握股票型基金与混合型基金的风险管理方法14.3.b掌握债券型基金与货币市场基金的风险管理方法14.3.c/解指数、ETF、避险策略基金的风险管理方法14.3.d理解跨境投资所面临的风

11、险和相应的管理方法15.基金业绩评价1.基金业绩评价概述15.1.a掌握投资业绩评价的目的、原则和应该考虑的因素2.绝对收益与相对收益15.2.a掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法15.2.b掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用3.业绩归因15.3.a理解绝对收益归因和相对收益归因的区别4.基金主动管理能力分析15.4.a了解主动管理能力分析模型、基金业绩持续性分析和风格分析方法5.基金业绩评价业务体系15.5.a了解国内外主流基金评价方法体系要点6.全球投资业绩标准15.6.a理解全球投资业绩标准（GIPS）的目的、作用和要求17.基金的投资交易与结算1.基金

12、参与证券交易所二级市场的交易与结算17.1.a理解证券投资基金场内证券交易市场和结算机构17.1.b理解证券投资基金场内交易与结算涉及的主要费用项目及收费标准17.1.c掌握场内证券结算的原则17.1d掌握场内证券结算的方式17.1.e了解场内证券结算的内容与模式17.1f理解场内证券交易特别规定及事项2.银行间债券市场的交易与结算17.2.a了解银行间债券市场的发展与现状17.2.b掌握银行间债券市场的交易制度17.2.c理解银行间市场的交易品种和类型17.2.d掌握银行间债券结算类型和方式17.2.e理解银行间债券结算业务类型3.海外证券市场投资的交易与结算17.3.a了解境外市场交易与结

13、算规则17.3.b理解QDH开展境外投资业务的交易与结算情况18.基金估值、费用与会计核算1.基金资产估值18.1a掌握基金资产估值的概念和应用18.1b掌握基金资产估值的法律依据和应用18.1c了解基金资产估值的重要性和需要考虑的因素18.1d掌握基金资产估值的责任主体18.1.e掌握基金资产估值的估值程序及基本原则18.1f理解不同投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形18.1g了解QDH基金资产估值的特殊规定2.基金费用18.2.a了解基金费用的种类18.2.b掌握基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式18.2.c了解不列入基金费用的项目种类3.基金会计核算18.3.a掌握基

14、金会计核算的特点及主要内容4.基金财务会计报告分析18.4.a掌握基金财务报告分析的主要内容19.基金的利润分配与税收1.基金利润及利润分配19.1a掌握基金利润来源及相关财务指标的主要内容19.1.b掌握利润分配对基金份额净值的影响19.1.c理解基金分红的不同方式和货币市场基金利润分配的特殊规定2.基金税收19.2.a掌握基金投资活动中涉及的税收项目19.2.b掌握投资者投资基金涉及的税收项目27.基金国际化的发展概况1.海外市场发展27.1a了解投资基金国际化投资概况27.1.b了解海外市场的监管情况27.1c了解各国基金国际化概况2.中国基金国际化发展27.2.a掌握QFH、RQFIEQDH的概念、规则和发展概况27.2.b理解基金互认、沪港通、深港通和债券