【《中小企业企业财务风险管理研究—以A服装品牌公司为例（论文）》7600字】.docx

《【《中小企业企业财务风险管理研究—以A服装品牌公司为例（论文）》7600字】.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《【《中小企业企业财务风险管理研究—以A服装品牌公司为例（论文）》7600字】.docx（10页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、中小企业企业财务风险管理研究一以A服装品牌公句为例目录1绪论11.1 研究背景11.2 研究目的和意义22相关理论概述22.1 财务风险概念22.2 企业财务风险的含义22.3 中小企业财务风险的特征33A公司财务风险案例分析33.1 公司基本情况33.2 A公司财务风险分析43.3 A公司财务风险管理存在的问题64完善A公司财务风险防范的措瓶74.1 规划合理的资本结构，拓展筹资渠道74.2 完善公司投资决策机制，科学投资84.3 建立健全财务风险控制系统，提升公司经营管理水平84.4 完善收益分配制度，科学合理分配8结论9参考文献W摘要：近年来我国在国际社会上的地位逐步提高，经济蓬勃发展，

2、国内生产总值增速平稳，因此我国的中小企业得到了许多发展的机遇。但中小企业由于其本身体量的限制，使得其在财务风险的管理方面出现了许许多多问题，严重阻碍了其进一步的发展。在这样的背景下,本文开展了对中小企业财务风险管理的研究,以A公司为例对其筹资风险、投资风险、经营风险等方面进行调查分析，并总结出其问题，包括筹资渠道单一、投资决策机制不健全、公司经营风险管理能力不足等问题，进而提出相关的提升措施，如拓展筹资渠道、完善公司投资决策机制、建立健全财务风险控制系统等方面，以帮助A公司提升其财务风险管理的能力，同时对于其他同类的企业也有着积极的参考和借鉴意义。关键词:中小企业；财务风险；筹资风险；财务管理

3、1绪论1.1研究背景目前，我国经济发展由高速增长阶段逐步转向高质量发展阶段，充分、稳健、平衡的推动我国社会经济的健康发展。但随着创业机制的发展，我国中小企业在这诺大的市场竞争里，也遇到了相应的机遇和挑战。中小企业为我国综合国力的提高做出了巨大的贡献，并且给社会就业人员提供了很多的就业岗位，一定程度上缓解了我国的就业压力,充分促进了我国社会经济的发展。然而，在这种情形下，中小企业在过去多年的生产经营与发展管理中存在着诸多问题也逐渐暴露出来，比如：筹资渠道单一，投资决策机制不健全、风险管理能力不足等等，这严重的影响和制约了我国中小企业的可持续发展。12研究目的和意义根据国家政策与全球化的发展，再结

4、合企业自身的发展状况，不断调整企业内部的制度情况，企业只有不断优化内部管理，调整与改革，尤其是在财务管理制度方面，形成一套良性的财务管理规章制度，有利于每一个企业在激烈的市场竞争中抢占先机，这对于企业未来的可持续发展具有重要意义。2相关理论概述2.1 财务风险概念一般来说，财务风险可以从广义和狭义上理解。从狭义上讲，财务风险通常是指债务偿还的风险，即企业可能无法在到期日偿还债务。广义财务风险是指企业内外部环境发生客观变化，导致经营活动偏离预期，对企业财务状况和经营成果产生负面影响的可能性。本文对A公司的财务风险进行分析，希望能够发现A公司在经营、投资、筹资等方面存在的问题，并提出相应的应对策略

5、，希望能够降低公司的财务风险，从而促进京东集团业绩水平和提高公司的财务风险控制水平。2.2 企业财务风险的含义财务风险是公司可能破产和股东回报风险的可变性。随着企业资本结构中债务、租赁、优先股融资的比例增加，企业支出的固定成本将增加，因此失去资金偿付能力的可能性招增加。财务风险的另一个方面是涉及的股东可能获得的利益相对分散，简言之，公司的财务风险包括公司丧失偿付能力以及股东未来收益变化的可能性。这两个方面都与公司的业务风险直接相关，即营业收入的预期偏差。财务风险是经济中的一种风险现象，通常由不确定因素引起，具有广义和狭义的含义。从狭义上讲，金融风险仅适用于债务经营的企业。由于企业的财务不确定性

6、导致企业发生财务风险。如果企业资产不包含负债资产，则不存在财务风险。广义上的财务风险基于财务本质，可以发生在企业的财务活动的任何部分。由于内部商业环境和外部经济环境中存在太多不可控因素，企业的实际收入与企业的利润目标进行比较，差异很大,因而有损失的风险。2.3 中小企业财务风险的特征1 .不确定性。风险作为一种现象，其存在是客观的、确定的，是直接具体到一件事情上面的，风险能不能发生以及程度强弱这些都是不确定的。从风险的不确定性可以看出，抑制风险的发生和减少他的一定程度的破坏。2 .损失性。对于各种的情况不同其作用和不一样的因素的限制性关系，财务风险给企业带来最直接的生产和经营的连续性影响，还有

7、经济效应是一个企业发展稳定生存下去的基本支撑，其安全性是直接影响到一个企业的利益。3 .客观性。财务风险只能控制，无法避免，因为财务风险是客观存在的，存在于企业的一系列财务活动中，一旦控制不当，就会给企业带来经济损失。因此，财务风险的研究重点是其客观性特点，客观性也是财务管理需要重视的内容。4 .系统性。在中小企业日常活动中,财务风险始终贯穿.有效控制企业资金动向,合理支配,给企业带来收益,形成良好的发展5 .进步性。无论是生产者，还是经营者，都处于市场中，这就面临着不可避免的风险和竞争，不同的企业为了满足自身的需求，与其他的企业交换商品和服务，并揩其转化为货币，从而增加企业的利润。但在激烈的

8、市场竞争中，商品转化为货币的过程中存在波动性，企业要想进一步扩大市场份额，就需要大量的资金供应，也就会承担更大的财务风险，加强财务风险的管理，可以帮助企业提升竞争力。3A公司财务风险案例分析3.1 公司基本情况2018年，A公司正式成立。注册资本100万元，公司始终致力于为客户提供优质的产品和技术支持以及可靠的客户服务。A公司主要处理针织服装、日用百货的销售，以及有关会议和展览信息的咨询。并且工厂通过IS09001国际品质管理体系的认证，全面实施5S管理，与众多中高档服装品牌保持良好的合作关系，在同行中具有遥遥领先的竞争优势。公司设备齐全，拥有120多台电脑横机及其他配套设备，年产量达数百万件

9、,产品主要销往日本、韩国、欧美等国家以及港澳地区和国内市场。公司凭着多年的毛织行业经验，以精湛的技术、真诚的服务和优秀的品质，赢得了国内外客户的广泛赞许和信赖!目前，A公司采用总经理负责制，下设部门直接归属于总经理管理，部门负责人直接向总经理汇报本部门经营情况。各部门各司其职，相互配合。作为公司的财务部门主要职责是负责核算公司的全部流水资金、审计监督、成本结算等，并且部门设有三个岗位财务部主任，由总经理直系亲属担任此职，负责公司全部财务工作。其组织结构图3-1所示：IIiIIII图3-1A公司组织结构图3.2 A公司财务风险分析3.2.1 筹资风险表3-1A公司2018年-2023年资产负债表

10、部分数据一览表项目2018年2019年2023年资产合计（万元）1510.102052.902994.31货币资金（万元）715.28932.021252.62负债合计（万元）1163.081597.171889.45应付账款（万元）212.56321.99450.02短期借款（万元）310.63470.53458.00长期借款（万元）800.00-从表3/数据中可以看出A公司资产是逐年增加的，也就是说，公司的生产经营规模在不断扩大。这些数据显示，公司自从成立以来就一直在扩开门店，截止2023年底2023年初公司旗下直营门店已经这21家，但有3家是新开店，目前还没有给公司带来盈利收益。公司在筹

11、资方面主要通过银行借款筹资，在2018年，这是公司成立注册第二年，公司通过银行借款筹资共111063万元，公司筹资的主要用途还是用在扩建公司规模上。在2019年到2023年公司依然采用的银行借款筹资方式筹资，这说明A公司对外信誉良好，公司的筹资有一定的益处。然而，筹资方式却呈现出单一性的特点，这也给A公司日后的筹资带来一定的风险。3.2.2 投资风险企业所做出的投资行为旨在获得经济效益，但在投资的过程中，不可避免的就会出现投资风险。所以，公司在做出投资决策时，需要全面考虑投资行为所带来的投资风险,进而对其进行控制，保证企业能够获得最大化的经济效益。但投资风险具有较强的客观性，在不同的投资阶段，

12、投资风险的大小也是不同的，这些差异主要表现在风险性质以及风险后果等方面。通常情况下，投资风险具有以下几种特点：一是具有较差的可预测性；二是具有较低的可弥补性；三是存在的时间跨度过大；四是带来的损失后果比较严重；五是不同投资项目之间所存在的投资风险因素具有交叉性。表3-2A公司2018-2023年对内投资情况表年份2018年2019年2023年固定资产（万元）344.61499.41788.13无形资产（万元）102020总、计354.61519.41808.13同比增长率31.72%35.72%表3-2数据看出，A公司在20182023年三年中，公司主要投资方向是对内的固定资产投资，在公司注册

13、成立三年多中，公司就已经有直营门店达21家，但在2023年,公司还在大力开设门店，门店开设的数量相比2019年僧加了快一倍，这使得公司的固定资产投资也出现了大幅增加，从2019年的499.41万元，增加到了2023年的788.13万元。因为新开设的门店从项目确定，选址，装修，经营等都是一个较长的过程，在这期间，公司不仅要承担较高的管理费用，但门店能否盈利或者什么时候盈利，还存在一些变数，一个环节出现问题，就可能导致投资风险的发生。A公司在投资方面有点操之过急，在投资上存在一定的风险。3.2.3 经营风险表3-3A公司2018-2023年收入情况表项目2018年2019年2023年营业总收入（万

14、元）1319.062125.273371.57净利润（万元）127.01225.72854.86营业净利润率9.63%10.62%25.35%营业收入增长率38%61.12%58.64%从表33可以看出，A公司在近几年的销售趋势上是呈一种增长情况的，但在2023年出现增速放缓的态势，主要是由于行业间的竞争压力越来越激烈，而A公司没有采取合适的措施，从而导致营业收入增长率出现了下降，但营业收入依然呈现上升态势。3.3A公司财务风险管理存在的问题3.3.1公司筹资渠道单一通过对A公司的分析发现，A公司的债务规模较大，截止到2023年底，其资产负债率为63%,相较于2018年和2019年来说是有所下

15、降的，但如果后续不加以调整，很可能会对公司未来筹资带来一定影响。出现这一现象的原因在于公司增加了门店的开设数量，2023年末新开的门店才开始运营几个月，还没有真正实现盈利，公司的投资还没有得到回报，导致资产负债率较高。同时，公司的债务结构中，公司筹资主要来源于银行贷款，银行借款除了在2018年有长期借款外，后两年公司银行借款主要以短期借款为主，部分来自公司的自有资金，除了这两个筹资渠道外，公司鲜少从其他渠道来获得融资，公司这样的负债规模不够科学合理，也会进一步增加企业的筹资风险。3.3.2公司投资决策机制不健全投资决策机制对于企业的投资管理至关重要，建立完善的投资决策机制有利于企业的长期发展。A公司投资风险增加的主要原因在于投资决策机制不健全；A公司管理层具有着较强的投资意识，在注册成立后就在不断的进行门店扩张，截止到2023年底，公司旗下的直营门店数量已经达到了十九家，但是在选择门店地址的过程中，没有进行大量市场调查，导致部分门店的选址不太合理，面临较高的租金成本不说，还存在客流量不足同行业竞争压力较大的问题，影响到门店的正常盈利。在了解到公司对投资方面的机制决策时，发现A公司在投资项目的管理上没有统一健全的管理机制，在制定投资决策的过程中，根据自