通过量价走势分析主力操盘.docx

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1、通过量价走势分析主力操盘2023-11-1213:37破局者V8涨跌停板与非涨跌停板时的量价研判是不同的。比如在一般情形下，价涨量增被认为是价量配合较好，后市涨势将会持续，可以继续追涨或持股。如果股价上涨时，成交量未能有效地配合放大，说明追高意愿不是十分强烈，后市涨势难以持续长久，可适当地减轻仓位。但若股价在涨停板上没有太多的成交量，则说明主力心中的目标价位更高，不会在目前价位上轻易抛出。买方由于卖盘量太少无法买到，所以才没有多大的成交量。第二日饥渴的多头一般都会加大幅度追涨买进，因而股价也就继续保持扬升的态势。也进一步刺激了场外资金的欲望，引发了一轮更强劲的升势。但是当出现涨停时，中途多方却

2、无法坚守阵地，被迫打开了涨停板,而且成交量出现放大的迹象。这说明加入到抛售行列中的人在逐渐增多，多空双方的力量在此开始发生了某些变化。随着空方主力做空力度的加大，股价将渐渐开始下挫。在一般情形下，价跌量缩是说明惜售心理十分严重，抛售压力很轻,后市的发展将随着主力的能力大小而决定方向。若是开始出现价跌量增的现象，说明股民纷纷看空后市行情的发展,大多已加入到抛售的行列队伍之中。股价的跌势将会继续保持下去，直至做空主力的能量完全释放为止。但若是股价出现了跌停，买方一般都会寄希望于第二日继续大幅度下跌，能够以更低的价格买进。因而会暂时袖手旁观，在缺少买盘的情况之下，成交量也就十分稀少，股价的跌势反而会

3、持续不止。如果在跌停板时，由于多方力量的介入，成交量放大并出现打开跌停板的现象。说明有相当实力的资金开始有计划地逐步主动介入，因而后市行情将会有可能止跌启稳，重新出现生机。那么对股民朋友来说，怎样根据量价关系捕捉涨停板股票呢？“量”指的是一支股票的单位时间的成交量，有日成交量、月成交量、年成交量等。“价”指的是一支股票的价格，以收盘价为准，还有开盘价、最高价、最低价。一支股票价格的涨跌与其成交量大小之间存在一定的内在关系。我们可通过分析两方面的关系，判断形势，买卖涨停板股票。一方面是量价同向，即股价与成交量变化方向相同，股价上升，成交量也相伴而升，是市场继续看好的表现。股价下跌，成交量随之而减

4、，说明卖方对后市看好，持仓惜售，转势反弹仍大有希望。另一方面是量价背离，即股价与成交量呈相反的变化趋势，股价上升而成交量减少或持平。说明股价的升势得不到成交量的支撑，这种升势难以维持。股价下跌但成交量上升，是后市低迷的前兆，说明我们惟恐大祸降临而抛售离场。根据量价关系选择涨停板股票，需要遵守以下分析要点。（I）量价关系默契的盘势为短线判断根据。（2）量价极端异动的盘势为中线的判断根据。（3）与大盘构成明显逆势。（4）强势时需要注重价量大的品种，弱势时注重价量小的品种，这既包括相对值，又包括绝对值。（5）量价分析最好脱离消息或者反消息。（6）盘面架势与结果不相称的量价需要逻辑分析。(7)量价分析

5、要有目的性。(8)配合量价关系的指标，包括配合大量的宝塔线、量比、即时成交窗口。以及与主流机会同步配合小量的KDJ、OBV.MACD等。成交量是多空战斗力的对比，其中包含了涨停板讯号。股民应该养成这样一种习惯，即看盘先看成交量，临盘要关注大单成交情况，它反映主力资金的价格意志。当大单低挂时，它往往会打压股价使其节节走低。当大单高挂时，它往往会提升股票价格，使其节节走高，随波上攻。上攻时大单的成交量为主力资金的价格意向，一定程度上决定着股票价格的升幅。关注上攻时的成交量变化，顺其动意及时操作，可提高捕捉涨停板的概率。炒股之前我们必须明确，价格和成交量是股票的两个最基本的要素。但是简单寻找成交量和

6、价格之间的必然逻辑关系是错误的思维。正确的方法应该是根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只股票的心理感受、买卖意愿与买卖力度。寻找股价阻力最小的方向，从而确定我们该进入市场还是退出市场。价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。由于涨跌停板制度限制股票一天的涨跌幅度，使多空能量得不到彻底的宣泄，容易形成单边市。很多人存在追涨杀跌的意愿，而涨跌停板制度下的涨跌幅度比较明确。在股票接近涨幅或跌幅限制时，很多人可能经不起诱惑，挺身追高或杀跌，形成涨时助涨、跌时助跌的趋势。而且涨跌停板的幅度越小，这种现象就越明显。在实际操作中，大涨（涨停）和大跌（跌停）的趋势继续

7、下去，是以成交量大幅萎缩为条件的。拿涨停板时的成交量来说，以前看到价升量增，许多股民会认为价量配合好，涨势或会继续，可以追涨或继续持股。如上涨时成交量不能有效配合放大，说明追高意愿不强，涨势难以持续，应不买或抛出手中个股。但在涨跌停板的制度下，如果某支股票在涨停板时没有成交量，那是卖主目标更高，想今后卖出好价。因而不愿意以此价抛出，买方买不到，所以才没有成交量。第二天，买方会继续追买，因而会出现续涨。然而，当出现涨停后中途打开，且成交量放大，说明想卖出的人增加，买卖力量发生变化，下跌有望。另外如价跌缩量说明空方惜售，抛压较轻，后市可看好。价跌量增，则表示跌势形成或继续，应观望或卖出手中筹码。但

8、在涨跌停板制度下，若跌停，买方寄希望于明天以更低价买入，因而缩手。结果在缺少买盘的情况下成交量小，跌势反而不止。反之，如果收盘仍为跌停，但中途曾被打开，成交量放大。说明有主动性买盘介入，这样的跌势有望短期启稳，未来拉升有望。不过，我们也需要注意主力借涨停板进行的反向操作。比如，主力想卖出股票，会先以巨量买单挂在涨停板价位，因买盘量大集中，抛盘措手不及而惜售。股价少量成交后收涨停。自然，原先想抛的就不抛了，而这时主力撤走买单，填卖单，有些人以涨停价追买，此时自然成交了。当买盘消耗差不多时，主力又填买单在涨停价位处，进一步诱多。当散户又追入时，他又撤买单再填卖单如此反复操作，以达到高挂买单虚张声势

9、诱多。在不知不觉中悄悄高位出货。反之，主力想买，他先以巨量在跌停价位处挂卖单，吓出大量抛盘,悄悄撤除原先卖单，然后填上买单，吸纳抛盘。当抛盘吸纳将尽时，他又抛巨量在跌停板价位处，再恐吓持筹者，以便吸筹如此反复。所以，在这种场合，巨额买卖挂单多是虚的，不足以作为判定后市继续先前态势的依据。判断虚实要根据是否存在频繁挂单、撤单行为，涨跌停是否经常被打开，当日成交量是否很大。若是，则这些量必为虚，反之则为实，从而可依先前标准作出结论性判断。另一个我们必须要注意的就是同一种量价形态，牛市跟熊市分析的结果在很大程度上不一样，因为市场心理不一样。个股的量价分析跟大盘的量价分析也有不同，因为个股更注重控盘程

10、度，大盘更注重大众的参与度，更注重入市的资金量。放量有可能做假，缩量相对较真，重点要从缩量处分析。因为这是主力“不作为”情况下的市场状态，是一种相对较真实的状态。从缩量来分析是因为买的少还是卖的少，然后再根据趋势和K线的位置来分析主力是做多的意愿还是做空的意愿。从而决定是进场还是观望。当然，缩量与放量，不一定只拿两天来比较，更多的时候是拿两段时间来比较，更多的时候是比较换手率。比如，今天某只股票的换手率比昨天的换手率低，就是缩量。多少算放量，多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没有“放之四海皆准”的绝对数据。很多时候只是一个“势”，即放量的趋势和缩量的趋势。这种趋势的把握来自于对前期

11、走势的整体判断以及当时的市场变化状态，还有很难说明白的市场心理变化。有人说“股票总是沿着阻力最小的方向运动，那么我们通过K线图上的阴阳K线和放大或缩小的成交量。能不能管窥阻力最小的方向呢？一支股票量的运行轨迹通常是，一段芝麻量后开始温和放量，股价开始上涨。这个时期是吸货过程，如果吸货完成了，股价会向下打压。当再次股价向上的时候，如果放量，则不能判断主力是否吸货完毕,如果是缩量上涨，那就是没有抛盘了。股价就会沿这个阻力最小的方向运动。当涨到一定程度后，放量滞涨，股价向上的阻力大，向下的阻力小,股价向下运行的可能性是很大的。然后常常会缩量阴跌。此时的缩量，通常是因为没有接盘，直到出现恐慌性抛盘后放

12、量，才会是底。这时候，底部区域已经悄然到来，然后又重复以上过程。量价分析，最重要的在于寻找主力的运动方向，从而判断自己的投资方向。通过对主力运作规律的掌握，把握住其中的节奏，就能很好的狙击到主力运作的涨停板，获得较大的利润。成交量的总体变化方式只有两种。一种是放量，一种是缩量。一、解读放量形态所谓放量，是指个股在某个时间段的成交量与其历史成交量相比，有明显增大的迹象。它是多空双方对股价后期走势的意见分歧开始加大的表现，也是多空搏杀激烈程度的表现。在正常的情况下，股票成交量放大，是因为多空双方对后期走势的看法出现了较大分歧，且筹码不集中的原因。放量一般发生在市场趋势发生转折的拐点处。此时，一部分

13、交易者坚决看空后市，而另一部分交易者坚决看好后市。于是有人纷纷抛售，有人大笔吸纳。但是放量相对于缩量来说，有很大的做假成份，因为主力可以利用手中的筹码和资金进行对倒。经验表明，所有的放量形态大致可分成以下4类，即温和放量、递增放量、脉冲放量、连续大幅放量。每一种放量形态都蕴含了不同的市场含义，且出现在个股走势不同阶段的同一方式的放量形态往往也具有不同的含义。下面我们结合实例来具体分析这4种放量形态。(1)温和放量形态所谓温和放量，就是指成交量相对于近期(前几天或前几十天)出现了量能较为温和的放大形态。是一种市场交投逐渐活跃的表现。一般来说，当这一形态出现在市场整体或个股长期下跌之后，最具有实战

14、意义。因为这时股价多处于超跌状态，但是超跌并不是股价上涨的动力。只有持续的买盘介入才能让个股步入底部并随后走向上升通道中。而温和放量的形态正是持续的介入信号，同时也是主力资金开始介入吸筹的信号。是下跌趋势见底、上涨趋势即将出现的信号。随着成交量的温和放大，股价也同时出现止跌启稳的走势。把成交量的温和放大形态与股价走势相结合，我们就得到了一个明确的信息：场外资金开始持续流入、买盘与卖盘的实力在发生着根本性的转变。可以预料的是，随着卖方力量越来越弱，个股即将迎来趋势的反转。这就是成交量对股价走势的提前预示，也是我们学习成交量的主要目的。(2)递增放量形态递增放量是一种成交量呈逐级递增放大的形态。一

15、般来说，这种逐级递增的效果可以维持5个交易日左右。由于每一交易日的成交量都相比前一交易日出现了小幅度的放大。因而在视觉效果上我们看到了成交量呈现阶梯式上升的形态，这就是所谓的递增放量。当然，在实际应用中，“每一交易日的成交量都比前一交易日出现小幅增加”这种严格意义上的递增并不多见。而且我们没必要如此严格，只要成交量在数个交易日内呈现一种持续增加的势头，我们就可以认为这种形态属于递增放量。递增放量的过程就是一个市场情绪被持续激发的过程。在实际应用中，当个股出现递增放量形态时，我们只要留意其后成交量是否能继续再放大就可以明了以后的价格走势了。因为一旦成交量不能再增加，就意味着买盘的规模和力度都已达到了顶端，价格也即将进入阶段性顶部或底部区间。此时就是我们短线操作中“高抛”或“低吸”的好时机。(3)脉冲放量形态所谓脉冲放量就是指成交量出现间歇性的大幅放出，这种放量效果一般来说只能维持一个交易日或两三个交易日O随后，成交量又恢复到了原来的水平。脉冲放量在形态上类似于心电图中的脉冲式跳跃，它是一种市场交投不连续的表现。它的出现或是由于主力的操纵，或是由于上市公司突然公布重大事项所致。当脉冲式放量出现