2017年我国新能源汽车行业综合发展态势图文分析报告.docx

《2017年我国新能源汽车行业综合发展态势图文分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2017年我国新能源汽车行业综合发展态势图文分析报告.docx（8页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、2017年我国新能源汽车行业综合发展态势图文分析报告（2017.09.03）一、汽车消费偏好出现改变2016年我国机动车驾驶人3. 6亿人，其中汽车驾驶人超过3.1亿人。考虑到持证者人均的汽车保有量为0.63辆，一线城市每千人汽车保有量超过250辆，无论是以个人还是家庭角度都趋于饱和，未来新增汽车销量将主要来源于三点：（1）以家庭为单位的第二次购车；（2）消费型高端车替换实用型性价比车；（3）无车群体第一次购车。这个趋势反映在近年来汽车销量特点对应的就是：（1）对应七座SUV热销；（2）对应B级及以上车型销量增长明显高于A级车；（3）对应三四线城市居民购车能力增强，国产品牌汽车性价比突出，产销

2、量崛起；（4） 一线城市限牌，鼓励消费者购买易上牌且补贴高的新能源汽车。（1）、（2）、（3）出现的决定因素为消费升级，属于消费者个人偏好变化的市场性行为，而针对新能源汽车的（4）则是市场和政策共同作用的结果。因此可以认为，在短期内新能源汽车的销售市场同时由政策（限牌）和价格（补贴）共同作用，其未来的发展路径则可视为政策和市场之间的博弈。二、限牌政策改变汽车销售格局新能源汽车在限牌城市的销量远高于非限牌区域，一方面可能是限牌地区为一线或二线发达城市，相关新能源配套设施更加齐全，购买后使用便捷，但更可能的原因还是上牌政策优惠影响。2016年全国的新能源汽车销量只占整体汽车销量的1.8%,而在限牌

3、城市，诸如北京、天津和广州等地，新能源车上牌占总指标数15%以上，特别是一牌难求的北京，2016年高达41.3%的上牌比让很多苦苦摇号多年的车主看到了希望。而北京只是上牌优惠政策实施力度较小的地区,优惠力度最大的诸如深圳，在名下已有一辆汽车的基础上，仍可额外申请电动汽车指标，若申请数量小于当期指标配额，则直接配置号牌。上海、天津、西安和杭州等地也不逞多让，纷纷颁布了直接给新能源汽车上牌的政策，直接激活了各地新能源汽车的销售。可以认为，不限牌政策在需求端打开了新能源汽车的市场。2016年、2017年上半年全国限牌城市上牌指标全国销量（万辆）天津上牌指标（辆）指标名称新能源车普通车新能源普通车总占

4、比2016 年 50.428021.8%171575304524.4%2017上半年77672647722.7%指标名称广州上牌指标（辆）北京个人上牌指标（辆）新能源车普通车 总占比新能源下普通车总占比2016 年120006223616.2%576298197041.3%2017 上半年70003663016.0%510004170655.0%三、补贴点燃新能源汽车消费热情我国的新能源汽车行业的爆发与国家的补贴支持密不可分，根据我们梳理的政策发布的时间，将新能源汽车补贴分为四个阶段。2009年至今的新能源汽车补贴政策梳理时间政第名称发布部门计贴标准生9B关于开展节能与新能源汽车示皿*范推广工

5、作试点工作的通知财政部、科技都混合动力（HEVJR高扑贴5-45万元财政部、科技- Hu o关于开展私人购买新能源汽车201。年5月补贴试卓的通知住u R节能与新前源汽车产业发展娓2012年6 月 划（2。12-2。2。年）部、工业和信纯电动乘用车每浦最高讣贴息化郃、发改6万元委工业和信息化/部/纯电动车每辆最高讣贴6万2013年9月关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通如工业和信息化郃元。插电式混合动力每辆最高补贴5万6升及以下节能2014 年2015 年关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知工业和信息化部工业和倍息化部车补贴3000元。在2013年

6、标准上下降5%在2013年标渔上下降10%2015 年 12月关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知财政部相比2013年-2015年新能源车补贴政策，纯电动和纯电动补贴雇少0. 5万元财政部、科技篥用车计贴在2-44万元之2016# 12月关于调整新靛源汽车推广应用财政补贴政策的通知部、工业和信息化部、发改秀间，非个人用户购买的新能加汽车用清补贴，累计行驶里程须达到3万公里2018年至2020年补贴退坡、积分考核和市场格局形成。随着补贴金额的进一步减少，生产新能源汽车的利润继续下滑，规模效应带来的成本优势凸显，行业壁垒形成。无论是自主品牌还是合资品牌的主力新能源车型陆续量

7、产，整个市场趋于红海竞争，小品牌彻底退场。在技术进步的推动下，新能源汽车的易用性和经济性凸显，消费者将从功能性和实用型出发来选择新能源汽车和传统燃油车。而NEV积分制的门槛上升更将倒逼整车厂去研发和生产更多的新能源车型，与需求端的扩张形成良性促进，共同推进整个新能源汽车行业的发展。新能源汽车2010-2016年销量和增幅 新能源汽车销量（万辆） 增幅（万辆）四、补贴退坡和“三万公里”新政的冷处理虽然从长期的角度看，新能源汽车的生产、销售是以市场为导向,但在电池包等核心零部件价格居高不下，整车产量较少导致边际成本较高的局面出现改变前，车企的新能源汽车布局仍将维持亏损，政策给予产业发展的支持必不可

8、少。因此，政府补贴已成为行业突破盈亏平衡的关键因素，直接影响新能源汽车的短期销量。在2015年的新能源汽车的销量爆发可以认为政策补贴的集中催化，而2016年的大幅下滑也是补贴退坡的后续影响。新能源汽车补贴退坡情况车型类别里程数(公里)2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20202013-2015 年(80R150)3.5 3.33 3.152016-2020 年纯电电动乘用车插电式混合动力乘用车燃料电池集用车/ 工一一 一2-5221.51.5(100R150)150R2505.7 5.4 5.5 4.4 4.4 3.3 3.3R503.53.33 3.153

9、2.42.41.81.8-2019182020202020关闭套利通道彻底撼动了非乘用车的市场的发展格局。主要表现在关于开展2016年度新能源汽车补贴资金清算工作的通知的颁布，导致2017年上半年的电动专用车和客车产量大幅下降。通知中强调“非个人用户购买的新能源汽车申请补贴，累计行驶里程须达到3万公里”，“里程尚不达标的新能源汽车，应在达标后申请补贴补贴标准和技术要求按限获得行驶证年度执行这就意味着部分车企的补贴在一年内都无法到账，即便如宇通客车这类市场龙头，在2016年成功申报补贴的新能源客车占比也只为7.8%,有90亿左右的补贴至今尚未到账，直接影响公司的本年度业绩。“三万公里”政策无异于

10、刮骨疗毒，从根本上遏制了骗补行为，也误伤了部分行业内的优秀企业。但真金不怕火炼，通知的本质目的就是要提升新能源汽车的使用效率，更能凸显出优秀企业产品的优势，促使行业集中度进一步提升。纯电动新能源车型月销量五、补贴退坡后车企面临较大经营压力因为新能源汽车与传统燃油车最大的区别是发动机及控制系统（电机、电控）和能量储备系统（电池包），所以其他车身部件可按燃油车标准计算，价格组成由税收、成本和利润三部分组成。以这辆经销商售价为12万元的汽车为例，税收包括消费税（3-5%）、增值税（17%）、教育附加税、城建税和地税，合计约占车价的40%,即4.8万元；然后是成本，燃油车的原材料成本约占车价的40%,

11、而根据数据，新能源汽车动力总成（电机、电控、变速器）的成本占轿车整车成本的20%,基本与燃油车发动机的成本抵消，因此新能源汽车的额外成本只来源于电池包。该车型的电池包的额定容量为27.5kwh,以目前公认的特斯拉每千瓦时三元电池包1558元的价格为准，电池包总价为42845万元，汇总后整车成本约为9万元。最后是计算利润，主要包括销售公司的利润（约车价7%）和经销店利润（约车价6%）,合计约为L6万元。粗略估算下来，该车型的售价应至少高于15.4万元，在计入2015年9万元补贴的情况下，整车厂的单车利润为5.6万元，净利率高达36%,远高于生产燃油车的10%的净利率。但按照2017年4.8万元的补贴标准，单车利润为1.4万元，利润率在9%左右，与生产燃油车差别不大。若不补贴，车企净亏损3.4万7C o新能源汽车生产企业从2015年至今经历了由暴利到薄利大起大落，并且极有可能在2019年的新一轮补贴退坡中出现亏损。期间留给车企控制成本、提升技术的时间已经很少。意味着整个新能源汽车行业将在2019年迎来一轮洗牌，能留存下的企业已经可以通过控制成本或者提升价格，在补贴式微的情况下实现盈亏平衡，形成良性的市场化竞争的局面。而整个行业的集中度也将逐步提高，落后产能出清或被兼并，新能源汽车产业链将走出迈向成熟的第一步。