IPO观察：2020年至今IPO过会590家63家原新三板企业科创板过会.docx

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1、内容目录1 .A股IPO统计 41.1. 主板、中小板公司IPO情况总览 41.2. 创业板注册制实施后，企业IPO情况总览 51.3. 科创板公司IPO情况总览52 .近期过会公司数据概览62.1. 中小板、主板公司IPO问询2.1.1. 财达证券股份有限公司2.1.2.浙江省新能源投资集团股份有限公司 72.1.3. 安徽鑫钧铝业股份有限公司82.2. 创业板IPO问询2.2.1. 华蓝集团股份公司82.2.2. 浙江宏昌电器科技股份有限公司 92.2.3. 中集车辆（集团）股份有限公司 92.2.5. 中联云港数据科技股份有限公司 92.2.6. 苏新新材月又4刀 有 I艮102.2.7

2、. 无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司 102.2.8. 广东申菱环境系统股份有限公司 102.2.9. 江苏博云塑业股份有限公司 10102.2.10. 西安中熔电气股份有限公司2.3. 科创板IPO问询112.3.1. 江苏灿勤科技股份有限公司 112.3.2. 广东德冠薄膜新材料股份有限公司 113 .新三板公司IPO统计123.3. 新三板、主板中小板市场IPO关联统计 123.3. 新三板、科创板 IPO关联统计 144 .新三板公司转板收益率统计165 .新三板精选层相关统计18图表目录图1: 2020年主板中小板（及注册制实行前的创业板）企业IPO情况总览 4图2:创业板注册制

3、实施后，企业IPO情况总览5图3: 2020年1月以来科创板企业IPO情况总览5图4 : 2020年至今已过会三板公司分布12图5 : 2020年至今已过会三板公司占过会公司比重12图6:三板公司转板收益率（未剔除TOP10） 17图7:三板公司转板收益率（已剔除TOP10） 17表1:本周IPO发审委审核结果一览（15家公司顺利过会）4表2:本期过会公司初步数据一览（按收入排序）6表3 : 2020年主板中小板IPO上会三板公司统计12表4 : 2020年创业板IPO上会三板公司统计 13表5:三板企业2020年科创板过会概览15表6:新三板转板收益率TOP10 17表7:最新三板公司“转板

4、”表现17表8:新三板目前精选层辅导相关状态公司 181 .A股IPO统计科创板、创业板为注册制，过会率仅供参考。主板、中小板目前仍为核准制。表1:本周IP0发审委审核结果一览（15家公司顺利过会）公司名称省份审核会议日期上市板审核结果是否新三板会议届次主板、中小板IP0 3家公司过会财达证券股份有限公司河北2020-12-24上交所主板通过否180浙江省新能源投资集团股份有限公司浙江2020-12-24上交所主板通过否180安徽鑫销铝业股份有限公司安徽2020-12-24深交所中小板通过否180创业板IPO10家公司过会华蓝集团股份公司广西2020-12-25深交所创业板通过否60中集车辆（

5、集团）股份有限公司广东2020-12-25深交所创业板通过否60浙江宏昌电器科技股份有限公司浙江2020-12-25深交所创业板通过否60中联云港数据科技股份有限公司北京2020-12-23深交所创业板通过否59江苏新翰新材料股份有限公司江苏2020-12-23深交所创业板通过是59上海艾录包装股份有限公司上海2020-12-23深交所创业板通过是59广东申菱环境系统股份有限公司广东2020-12-22深交所创业板通过否58江苏博云塑业股份有限公司江苏2020-12-22深交所创业板通过否58无锡江南奕帆电力传动科技股份有限公司江苏2020-12-22深交所创业板通过否58西安中熔电气股份有限

6、公司陕西2020-12-22深交所创业板通过是58科创板IP02家公司过会广东德宛薄膜新材料股份有限公司广东2020-12-22上交所科创板通过否125江苏灿勤科技股份有限公司江苏2020-12-22上交所科创板通过否125资料来源:choice,安信证券研究中心1.1. 主板、中小板公司IP0情况总览近一周 主板、中小板公司IP0情况总览：3家企业IP0过会：财达证券、浙江新能、鑫销股份。2020年至今IP0情况总览：2020年共211家公司上会，198家公司过会，IP0通过率为93.84%0说明：7月13日之后，创业板注册制审核开始实施，企业IP0情况进行单独统计。图1: 2020年主板中

7、小板（及注册制实行前的创业板）企业IP0情况总览上会公司数（家，左轴）通过率（右轴）7654 3210120%100%80%60%40%20%0%0-TCMCMCCMCMCMOOCCMCMCMOCMCMOJOajCMOOCMOJCMCMOOCJCMCMCMOOJCMCMCMCMOCXDOCMCMOOOCMOOOCM CMOOOCUOOO0JCUOOOOCMCXDOCOOCCMCXDOOCCMOOCXDC4OOOOCXMCMCMCMOOMCMCMCXMCMCMCMCMCM CMCMCM CJCJCJCJ CMCMCM CJCJ CMCMCMCM CMCMCMCM CMCMCMOJCMOOOOCM

8、CMOCXDCMOOOCMCMCMCM CUCMCM (NO40J资料来源:choice,安信证券研究中心2019年IPO回顾：2019年共163家公司上会，138家公司过会，IPO通过率为84.66%。1.2. 创业板注册制实施后，企业IPO情况总览近一周创业板公司IP0情况总览：10家企业IP0过会：华蓝集团、中集车辆、宏昌科技、中联数据、新瀚新材、艾录股份、申菱环境、江苏博云、江南奕帆、中熔电气。其中，新瀚新材、艾录股份、中熔电气3家为新三板公司。2020年7月13日开始，创业板正式实施注册制，截至目前，共186家公司过会。图2：创业板注册制实施后，企业IPO情况总览资料来源:choic

9、e,安信证券研究中心1.3. 科创板公司IPO情况总览近一周科创板企业IPO情况：2家IPO上会企业过会：德冠新材、灿勤科技。2020年至今，科创板共212家企业过会，整体通过率为95.93 % （前期公司暂缓表决、取消审核后过会，已进行追溯调整）。图3: 2020年1月以来科创板企业IPO情况总览资料来源:choice, 安信证券研究中心2019年科创板IPO回顾：共115家企业上会，105家企业过会（已剔除过会但注册被否企业：恒安嘉新、利元亨、世纪空间、博众精工）。2 .近期过会公司数据概览在本期过会公司中中集车辆在收入、归母净利润规模方面的综合表现优于同期公司。表2:本期过会公司初步数据

10、一览（按收入排序）代码公司简称2019年收入（亿元）2018年收入（亿元）2019同比增速（如2019年归母净利润（亿元）2018年归母净利润（亿元）2019同比增速（）A20421.SZ中集车辆233.87243.31-4%12.1111.961%A19481.SH浙江新能21.0212.5168%4.061.49173%A19450.SH财达证券18.1314.6124%6.090.74727%A20229.SH灿勤科技14.082.71419%7.030.581119%A17154.SZ中菱环境13.5811.1822%1.011.03-2%A20218.SH德冠新材10.5810.07

11、5%0.560.3085%A20120.SZ存销股份9.247.0531%0.630.16301%A20281.SZ华蓝集团9.128.813%0.940.7428%A19383.SZ中联数据8.296.4529%0.730.36104%A17073.SZ艾录股份6.455.4618%0.640.5224%A20358.SZ宏昌科技5.063.8531%0.690.25173%A20323.SZ江苏博云3.823.86-1%0.770.4474%A17090.SZ新翰新材2.922.679%0.740.6318%册“能$浙Reef缪胫法券樨中心1.5821%0.380.3219%A20053.

12、SZ江南奕帆1.691.4616%0.630.5319%2.1. 中小板、主板公司IPO问询2.1.1, 财达证券股份有限公司1、报告期发行人资产管理业务规模较大且逐期增长，部分资管产品融资方违约。请发行人代表说明：（1）截至目前存在实质性违约资产管理计划处格进度，是否存在需刚性兑付或发行人予以补偿的可能，江苏同嘉资产管理有限公司受让已存在兑付风险的兴正1号的原因及合理性，是否存在其他利益安排；（2）公司以自有资金购买部分资产管理产品的决策依据、过程，减值准备是否合理计提，会计处理情况是否符合企业会计准则规定；（3）发行人是否存在不符合资管新规要求需整改规范的情形，对发行人相关业务及未来经营的

13、影响，发行人资产管理业务相关风控建立健全及实际执行情况。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。2、报告期发行人融资融券和股票质押回购余额较大，涉及诉讼和仲裁事项，部分标的公司存在退市风险。请发行人代表：（1）说明信用交易业务对融入方资质审查、标的证券管理、标的证券市场风险监控等相关风险管理制度及执行情况，是否存在买入返售金融资产到期后展期的情形；（2）结合上述出险项目具体情况，说明相关项目的尽职调查、后续管理、内部控制是否符合证券公司参与股票质押式回购交易风险管理相关规定；（3）说明发行人报告期各期末对出险项目减值准备计提的具体过程，应收款项存在较多账龄1 -2年的融资融券客户欠款未收回的原因，相应减值准备计提是否充分，信息披露是否真实、准确。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。3、报告期发行人业绩波动较大。请发行人代表说明：（1）报告期公司发生大额股票质押回购减值准备转回的原因及合理性，该等质押股票的市价在各期资产负债表日后是否发生重大变化，各期减值准备计提是否充分考虑了资产负债表日后事项的影响，是否存在利用资产减值准备的计提调节利润的情形；（2）证券自营业务投资收益及公允价值变动损益产生较大波动的具体原因；（3）发行人持有的20永煤SCP003债券发生实质性违约的风险处珞情况，相关资产减值计提情况，