碳中和之燃气行业发展研究报告.docx

《碳中和之燃气行业发展研究报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《碳中和之燃气行业发展研究报告.docx（30页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、碳中和之燃气行业发展研究报告第一章行业概况1.1 燃气概况燃气是气体燃料的总称，它能燃烧而放出热量，供居民和工业企业使用。燃气的种类很多，主要有天然气、人工燃气、液化石油气和沼气、煤制气。燃气行业是指指利用煤炭、油、燃气等能源生产燃气，或利用畜禽粪便和秸秆等农业、农村废弃物生产沼气，或外购液化石油气、天然气等燃气，并进行输配，向用户销售燃气的活动，以及对煤气、液化石油气、天然气输配及使用过程中的维修和管理活动。1.2 燃气产业链燃气行业产业链可分为上游生产、中游运输和下游分销综合应用三个环节。其中上游产业主要为燃气的勘探与开发，包括天然气的开采和净化加工等；中游产业主要为将燃气输送至各城镇的长

2、输管道；下游产业主要将燃气输送至终端用户。天然气开采加工后主要通过长输管线输送到城市，由城市燃气企业统一接收，再由城市输配气系统以管道形式供应给用户使用。1.3 燃气分类按燃气的来源，通常可以把燃气分为天然气、人工燃气、液化石油气和生物质气等。1.4 燃气价格机制在天然气发展初期，为了提高天然气的竞争力，培育天然气市场，国家发改委实行了严格的价格管制，并采用了以成本加成为主的定价机制。具体地讲，国内天然气价格实行两级管理的定价机制。出厂基准价和管道运输价由国家发改委制定；终端销售价格由省级物价部门制定。定价原则主要采用成本加成为主并适当考虑市场需求。其中为了合理引导下游消费，还将天然气价格分为

3、化肥、直供用户、城市工业用户和城市非工业用户四类，并区别定价。随着国内经济的快速发展和人民消费水平的不断提升，中国城市燃气对于天然气的需求占总需求的比例持续提升。且在受宏观经济增速回升以来，主要用气行业行情改善，环保政策推动天然气相对竞争能源价格竞争力回升等因素共同推动，国内天然气消费增量创历史最高，天然气产量和进口量同比大幅增加。据相关报告显示，2020年4月份，天然气表观消费量259.5亿立方米，同比+8.90%;天然气产量161.4亿立方米，同比+14.30%;天然气进口量108.15亿方，同比+1.09%。5月上海油气中心LNG出厂价格全国指数平均值为2751.50元/吨，同比-24.

4、53%.月环比71.89%。第二章商业模式和技术发展2. 1产业链价值链商业模式3. 1.1燃气产业链燃气行业产业链根据盈利模式的不同，可以分为三类：1）上游勘探生产业：主要是指对天然气进行勘探和开采。国内的天然气资源集中垄断于中石油、中石化和中海油三家。2）中游运输业：包括通过长输管网、LNG运输船和CNG运输车等。国内的天然气中游也呈现垄断性，由中石油、中石化和中海油、陕天然气等所有。3）下游分销行业：在通过中游输运将上游天然气输送后,一部分直接供给了直供用户，另外一部门销售给城市燃气分销商，然后其通过自建的城市管网、运输车等对城市内的最终用户进行销售。该市场市场化程度较高，国企、民营企业

5、、外资等都占有一定市场份额，其中上市公司主要集中于香港，如中国燃气、新奥能源、港华燃气等，A股上市仅有深圳燃气。2. 1.2城市燃气行业产业链城市燃气的利用对改善能源结构、保护大气环境、缓解石油供应紧张、提高能源利用效率，进而实现国民经济的可持续发展具有重要的促进和保障作用。随着上游输配管道长度的不断增加和下游用气需求量的持续攀升，国内的城市燃气行业工业总产值呈连年递增态势，占GDP的比重也逐年增长。城市燃气行业进入的主要障碍分析资质壁垒根据城镇燃气管理条例的规定，国家对燃气经营实行许可证制度。从事燃气经营活动的企业，必须具有符合国家标准的燃气气源和燃气设施，建立了完善的安全管理制度。先发优势

6、形成的区域性自然垄断壁垒在燃气行业发展较早的城市，由于燃气管网投资较大，一般由具有政府投资背景的国有企业承担建设、经营的职能。提供燃气的基础设施的成本是沉淀性的。气源供应壁垒天然气属国家战略性基础能源，国内的气源供应目前基本上由中石油、中石化、中海油三家大型中央企业掌控。资金、技术壁垒城市燃气行业属于典型的资本密集型行业，投资巨大且建设周期较长，高压天然气管网造价在100-200万元/km,700-800km的长输管网总投资需1476亿元。2.1.3LNG产业链天然气储运体系是由骨干管道、省级管道衔接LNG接收站、LNG液化工厂、LNG槽车及地下储气库构成。由于LNG接卸地与主要市场存在一定的

7、距离，因此天然气从离开轮船到用户端之间需要储存和运输设施。部分液态天然气经气化后进入骨干管道运输，而未进入管道部分则需要储运设施LNG接收站、LNG液化工厂及LNG槽车。以下部分主要介绍液态天然气储运环节各设施的运营模式及定价方式。2.1.2商业模式随着城市燃气推动天然气需求快速增长，国内天然气消费领域主要可以分为城市燃气、工业燃料、发电用气和化工用气四大类。国内城市燃气行业已进入快速发展阶段。环境保护的要求让天然气的运用加速。城市燃气公司需要发挥的作用举足轻重。燃气管网公司商业模式：燃气管网公司是一种成长性价值公司，商业模式同有线电视运营商类似，有线电视运营商是铺设电缆，联接用户和内容供应商

8、，燃气管网公司是铺设燃气管道，联接用户和燃气供应商，它们服务的特点是需求稳定，财务上以高负债来提升净资产收益率。燃气消费结构按大类分，可以将天然气下游分为直供工业用户和城市燃气用户，城市燃气用户又分为居民和其他（商业、交通、城市轻工业）等。根据之前的分析，未来天然气消费结构将不断优化，以居民、交通、商业等为代表的城市燃气用户占比将不断提升，而直供工业中，除发电稳步增长外，其余占比将下降，这也将提升城市燃气行业的可销售量。任何由燃气井口成本所引起的价格调整都必须经过国家发改委的批准，而终端用户的燃气价格则由地方定价部门来决定。因此下游分销商采用的是成本加利涧的价格形成机制，其中单位利润由政府所决

9、定。如果价格上涨出现滞后，成本无法及时传递，那么这些企业将面临风险。国内天然气上游定价机制现状国内天然气上游定价主要是井口价格。目前国内对天然气工业实行严格的价格监管，天然气出厂价和管输价格实行政府定价或政府指导价。以生产成本为基础定价。天然气出厂价按计划量，实行计划内和自销气两种。其中计划内的气量实行政府定价，由国务院价格主管部门制定，按用途可分为化肥用气、居民用气、商业用气和其他用气价格；计划外企业自销气量实行政府指导价，由国务院价格主管部门制定基准价格和浮动幅度，具体价格由供需双方在浮动幅度范围内协商确定。国内天然气中游定价机制现状国内天然气中游定价主要是管道运输价格。国内天然气管道运输

10、价格一直实行政府定价。目前国内原油及天然气管道运输价格分为两部分：1) “老线老价”，是指由国家拨款建设的或用贷款建设但已还清建设投资借款本息的国家管道，运输价格执行国家统一运价。2) “新线新价”，是指国内外贷款建设的新输油、气管线，采用新线新价、一线一价的管理办法，报国家价格主管部门批准后单独执行。国内天然气下游定价机制现状国内天然气下游定价主要是用户价格。天然气属自然垄断行业，按照价格法规定，其价格实行政府定价和政府指导价管理。天然气出厂价和城市门站气价由国家发展改革委制定,居民户到户价格由省级价格部门制定，管网设施建设费(初装费、入户费)和天然气售后服务价格由当地价格部门制定并报上级主

11、管部门审批。天然气管网作为公益性的基础设施，基本依赖财政补贴或通过政府收取集资费来发展。民营资本投资天然气基础设施建设后，各地政府和价格部门大多数继续采取收取管网建设费（初装费、入户费）和商品气费的定价办法，具体由三部分构成。2.2技术发展城市燃气工程技术是城市能源结构和城市基础设施的重要组成部分，它为城市工业、商业和居民生活提供优质气体燃料。国家相继出台环保法规，天然气逐渐替代其他燃料，天然气运营商从地方政府争取优惠政策，这些在客观上都给下游产品开拓了一个崭新的巨大市场。基本建立了科学的技术规范标准1）国际通用的城市燃气技术标准已经在国内推广应用，除了一些地区因为地质条件和气候因素的影响，不

12、能严格遵循外。2）国内已经建立了相关行政部门，燃气使用的管理工作进行有效开展，促进规范化建设。3）在具体的应用环节，只要不影响燃气的使用安全问题,技术人员就可以进行适当的创新和发挥。4）当前国内多所城市已经正式颁布并推广实施了燃气技术的相关规定。城市燃气输配的合理性和安全性得到了完善当前的天然气工程实施过程中，考虑到可能在燃气供应环节出现的燃气不足和调节不力的潜在问题，工程施工人员除了按照常规要求进行高压输气和中压配气之外，还采用了多种国际先进的焊割技术，形成大规模的多级压力管网和设备，提升城市燃气的输配能力，保证工程的安全性和科学性。燃气企业的信息化水平不断提高，信息化系统得到了广泛的应用伴

13、随着计算机科学技术和信息技术学科的不断提高，在多个行业领域内得到了推广应用，在城市燃气技术中也不例外。当前，多数燃气企业选择了建设信息化，借助于信息化管理系统进行科学管理，提升管理效率。计算机联网系统更是提供了诸多方便，天然气已经成为人们生活中必不可少的重要基础资源,城市居民的家用燃气设备已经逐渐配套当前城镇居民的生活已经离不开天然气，在日常的每一个活动中都需要天然气供能。国内能源部门也开始逐渐加大建立大规模的天然气管道，形成完善的天然气输送管网。天然气技术的发展同时带动了其他行业的发展，如家用燃气设备，现在各家各户都选择了相应的燃气灶具，同时也促使家用燃气灶具行业的制造水平不断提升。全球液化

14、天然气(LNG)资源需求持续增加，国内天然气发展潜力巨大，进口LNG已成为国内第二大天然气供应来源。1） FLNG技术FLND技术是将天然气处理、液化和产品储存全部集成到船上，要求布置更紧凑，安全性要求更高。FLND概念由壳牌公司在1969年首次提出，于1978年第一次被提出用作工程方案。目前，全球已有4艘FLND投入使用，其中澳大利亚Prulude项目的360万t/a的FLND在2019年正式投产。2） LNG接收站技术20世纪90年代，国内开始规划从海上引进LNG。自2006年广东大鹏LNG接收站投产以来，福建莆田、上海、江苏如东等接收站相继投产，截至目前国内已建成22座LNG接收站。国内

15、的LNG接收站为满足下游天然气市场日峰、季峰的需要，在设计上需要满足频繁启停外输的稳定性和灵活性的要求，设计及操作是世界同类型接收站中最为复杂的。3） LNG储罐技术近年来，国内清洁能源需求快速增长，考虑到应急调峰需求以及国家对天然气储备基础设施的建设要求和国家天然气产供储销体系的建设规划，LNG储罐朝大型化发展（2227万m3）将是未来国内LNG储存技术的主要发展趋势。4） LNG和管输天然气进行互换性的技术天然气已被世界各国所公认优质清洁能源。为了满足经济发展需要、提高人民生活水平和保护环境，国内正在大力推广使用天然气。“西气东输”、“俄气南供”及“海气登陆大鹏”、“煤层气开发利用”等项目的计划和实施，为许多城市能够用上天然气创造了条件。5） 3政策监管1）行业主管部门根据国务院发布的城镇燃气管理条例（中华人民共和国国务院令第58