保荐人考试投行业务模拟试题及答案解析4921103210.docx

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1、保荐人考试投行业务模拟试题及答案解析4921103210一、单选题（每小题：1.0分）1、资本资产定价模型中的单因素模型假设（）。（答案:C）A、所有投资者具有相同的预期B、投资者是风险回避者，以期望收益率与风险为基础选择投资组合C、所有证券的收益率仅与一个能够代表整个市场的指数收益率相联系D、市场不存在交易成本与税收引起的“价格错定”现象2、A公司2008年7月1日发行面值为IoOo元、票面利率为8%、期限为5年的债券，债券每年7月1日付息,5年后还本。该债券发行时的市场利率是5%,则该债券的实际价值是（）元。（答案:C）A、1200.85B、1129.86C、1450.60D、1263.7

2、83、经外商投资企业登记管理机关核准登记、领取中华人民共与国营业执照的中外合资经营企业、中外合作经营企业及外资企业（即外商独资企业），根据公司法的有关规定，以本企业的名义登记为公司的发起人，用（）向股份有限公司投资。（答案:C）A、企业净资产B、企业未来利润C、企业资产D、企业负债4、通过购买或者置换进入上市公司的资产是一个完整经营实体，该经营实体在进入上市公司前已在同一管理层之下持续经营（）年以上，交易完成前的置人资产的业绩在考核时能够模拟计算。（答案:C）A、1B、2C、3D、45、上市公司董事会秘书违反深圳证券交易所股票上市规则规定，深圳证券交易所视情节轻重给予的处分不包含（）。（答案:

3、A）A、警告B、通报批判C、公开谴责D、建议上市公司更换董事会秘书6、下列关于沃尔评分法的说法错误的是（）。（答案:B）A、该评分法把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价公司的信用水平B、选择了6种财务比率，分别给定了其在总评价中所占的比重，总与为100分。然后确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分。最后求出总比分C、确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，再求出总比分D、沃尔评分法有一个弱点，就是未能证明为什么要选择这些指标，而不是更多或者更少，或者者选择别的财务比率，也未能证明每个指标所占比重的合理性解析：沃尔评分法选择了7种财务比率，分别给定了其在总评价

4、中所占的比重，总与为100分。然后确定标准比率,并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，最后求出总比分。7、新旧会计准则过渡期间，上市公司应以重要性原则为基础，遵循（）,对执行新会计准则过程中的重点问题予以充分关注，确保财务会计信息披露的真实、准确与完整。（答案:A）A、慎重性原则B、可比性原则C、有关性原则D、及时性原则解析：关于做好与新会计准则有关财务会计信息披露工作的通知指出，新旧会计准则过渡期间，上市公司应以重要性原则为基础，遵循慎重性原则，对执行新会计准则过程中的重点问题予以充分关注，确保财务会计信息披露的真实、准确与完整。8、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用o表决投票时同

5、意票数达到一票为通过。（）（答窠:D）A、特别程序；5B、通常程序；3C、通常程序；5D、特别程序；3解析：发审委会议审核上市公司公开发行股票申请，适用普通程序；发审委会议审核上市公司非公开发行股票申请，适用特别程序。9、企业债券以（）元人民币为一个认购单位。（答案:B）A、10B、1000C、100D、10000解析：企业债券每份面值为100元，以1000元人民币为1个认购单位。10、上市公司实施重大购买、出售、置换资产后发行新股或者可转换债券，距本次交易完成的时间间隔应很多于（）个完整的会计年度。（不满足其他情况）（答案:A）A、1B、2C、3D、411、在年度股东大会中，单独持有或者者合

6、并持有公司有表决权股份总数（）以上的股东能够提出临时提窠。（答案:B）A、1%B、3%C、5%D、10%解析：公司法第一百零三条规定，给予持有一定股份的股东临时提案权：单独或者者合计持有公司3%以上股份的股东，能够在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。12、申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前（）名以内。（答案:B）A、20B、25C、30D、3513、上市公司购买、出售、置换入的资产总额占公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达

7、到（）以上，即可按上市公司重大购买、出售、置换资产的行为进行规范。（答案:D）A、25%B、30%C、40%D、50%14、（）是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。（答案:A）A、法律意见书B、律师工作报告C、核查意D、推荐函解析：注意区分法律意见书与律师工作报告的概念。法律意见书是律师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见。律师工作报告是对律师工作过程、法律意见书所涉及的事实及其进展过程、每一法律意见所根据的事实与有关法律规定作出的详尽、完整的阐述，说明律师制作法律意见书的工作过程，包含（但不限于）与发行人相互沟通的情况，对发行人提供材料的查验、

8、走访、谈话记录、现场勘查记录、查阅文件的情况与工作时间等。15、某投资者以20元1股的价格买入某公司股票IoOO股，9个月后分得现金股息0.90元，每股在分得现金股息后该公司决定以1：2的比例拆股。拆股消息公布后股票市价涨至24元I股，拆股后的市价为12元1股。投资者以如今的市价出售股票，其持有期收益率应为（）o（答案:D）A、20.65%Bs20%C、23%D、24.5%解析：拆股后持有期收益率二（调整后的资本损益+调整后的现金股息）调整后的购买价格X1Oo%=K1210）+0.45IO1OO%=24.50%。16、发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润很多于（）。

9、（答案:A）A、公司债券1年的利息B、公司债券半年的利息C、公司债券本金的一半D、公司债券的发行额17、属应报送审批的交易行为，公司董事会应当按照上市规则的有关规定，向证券交易所申请停牌，停牌期限自（）o（答案:C）A、董事会作出决议之日B、决议的报送之日C、董事会决议公告之日D、决议的执行之日18、看跌期权的协定价格X大于该期权标的资产在I时点的市场价格S3同时该期权合约的交易单位为m,则该期权在t时点的内在价值（）。（答案:C）A、等于（St-X）B、等于（Stx）XmC、等于（X-St）XmD、等于（X-St）解析：期权在t时点的内在价值等于协定价格与t时点标的资产的市场价格之差。该期权

10、合约的交易单位为m,则该期权在t时点的内在价值等于（X-St）Xm。19、转股期限越长，可转换公司债券的价值越（）o（答案:B）A、低B、高C、不能确定D、先高后低解析：可转换公司债券的期权是一种美式期权，因此，转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高；反之，转股期限越短，转股权价值就越小，可转换公司债券的价值越低。20、收购人以现金进行支付，应当在做出提示性公告的同时，将很多于收购总金额的（）的履约保证金存放在证券登记结算机构指定的银行账户，并办理冻结手续。（答案:C）A、5%B、10%C、20%D、30%二、多选题（每小题：1O分）1、初步询价对象应符合的条件有？（答案:B

11、CD）A、依法设立，最近3年未因违法违规行为受到有关监管部门行政处罚B、经有关监管部门批准，能够进行股票投资C、具备良好信用，拥有独立从事证券投资所必需的机构与人员D、拥有健全的内部风险评估与操纵系统2、上市公司不得下列列（）方式将资金直接或者间接地提供给控股股东及其他关联方使用。（答案:ABCDE）A、有偿或者无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用B、代控股股东及其他关联方偿还债务C、通过银行或者非银行金融机构向关联方提供委托贷款D、为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票E、委托控股股东及其他关联方进行投资活动解析：此外，上市公司不得将资金直接或者间接地提供给控股股

12、东及其他关联方使用的方式还有中国证监会认定的其他方式。3、证券公司从事企业债券的承销，注册地中国证监会派出机构应要求主承销商报送（）。（答案:ABCDE）A、申请书B、具备承销条件的证明材料或者陈述材料C、承销协议D、承销团协议E、市场调查与可行性报告解析：证券公司从事企业债券的承销，注册地中国证监会派出机构应要求主承销商报送下列申请材料：申请书；具备承销条件的证明材料或者陈述材料；3承销协议；承销团协议；市场调查与可行性报告；主承销商对承销团成员的内核审查报告；风险处置预案。4、股份有限公司监事的职权包含（）。（答案:ABCD）A、报酬请求权B、出席监事会并行使表决权C、列席董事会的权利D、

13、签字权E、召集与主持股东会会议解析：公司法第五十四条规定，监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权：检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集与主持股东会会议职责时召集与主持股东会会议；向股东会会议提出提案；依照本法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；公司章程规定的其他职权。5、股票发行与交易管理暂行条例中规定：国有企业改组设立股份有限公司公开发行股

14、票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由（）部门规定。（答案:AD）A、国务院B、证券委C、财政部D、国务院授权的部门解析：源自股票发行与交易管理暂行条例第9条。提示：原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条所列条件外，还应当符合下列条件：（一）发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资产中所占比例不高于百分之二十，但是证券委另有规定的除外；（二）近三年连续盈利。国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由国务院或者者国务院授权的部门规定。6、关于进一步规范股票首次发行上市

15、有关工作的通知（证监发行字2003116号）规定，发行人申请首次公开发行股票并上市，应当自设立股份有限公司之日起很多于三年。但下列公司能够不受该条款期限限制（）。（答案:ACD）A、国有企业整体改制设立的股份有限公司B、国有企业部分改制设立的股份有限公司C、有限责任公司依法整体变更设立的股份有限公司D、经国务院批准豁免的股份有限公司解析：源自关于进一步规范股票首次发行上市有关工作的通知（证监发行字2003116号）。提示：自2004年1月I日起，发行人申请首次公开发行股票并上市，应当自设立股份有限公司之日起很多于三年。国有企业整体改制设立的股份有限公司、有限责任公司依法整体变更设立的股份有限公司或者经国务院批准豁免前款期限的发行人，可不受前款规定期限的限制。7、根据有关规定，公司发生下列情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续（）。（答案:ACDE）A、经营范围发生变化B、总经理发生变动C、住所从甲地移往乙地D、增加注册资本E、注销部分股份8、关于上市公