应收账款管理研究分析以云南白药为例.docx

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1、S要：应收账款管理是企业日常管理的重要环节，作为一种促销手段，应收账款销售可以很大程度上促进产品的销售，增加销售收入，提升自身的竞争力。但是在买方市场环境下，许多企业为扩大销售额而改变自身的销售政策，放宽销售条件，以此抢占市场份额。赊销虽然一定程度程度上增加销售额但也会导致应收账款的大量增加，在整体经济环境不好的情况下，不断增加的应收账款不能及时收回就会形成坏账，进而影响企业营运资金的流动性。本文选取了云南白药为案例研究对象，以应收账款管理相关理论为基础，结合对云南白药应收账款管理现状的分析结果，发现云南白药应收账款管理过程中存在的问题并分析背后的原因，在此基础上提出相应的对策，以期通过这些措

2、施提升云南白药应收账款管理质量。关键词：应收账款；应收账款管理；账龄；云南白药目录1引言12云南白药应收账款管理现状分析22.1 云南白药公司的简介22.2 云南白药应收账款现状23云南白药应收账款管理存在的问题73.1应收账款增速过快73. 2应收账款账龄长74. 3应收账款回收速度减慢74云南白药产生应收账款问题的原因94.1企业盲目追求营业额94. 2应收账款催收不到位95. 3信用管理制度不完善95云南白药应收账款管理解决办法115.1 建立坏账准备金制度115.2 加强内部控制、完善应收账款催收制度.错误!未定义书签。5.3 完善应收账款信用管理制度错误!未定义书签。结论13参考文献

3、14致谢错误!未定义书签。应收账款管理研究分析-以云南白药为例1引言随着社会生产力的提高，市场竞争进一步加剧，越来越多的企业为了扩大销售而采取赊销的销售方式，应收账款成为大多数企业扩大销售的中重要方式。应收账款是商业行为中基于双方信用交易而产生的未来需要收回的一种款项，它在一定程度上可以帮助企业扩大销售，应收账款一旦长时间无法收回就会形成企业的坏账，侵蚀企业的利润，任何企业需要加大对应收账款的催收力度。应收账款管理是企业管理的重要一环，而且其回收成本是非常高的。如果所合作的客户产生资金周转问题，以及存在其他的信用问题，这个时候可能会导致企业应收账款难以回收的情况，就会造成企业自身的应收账款居高

4、不下，甚至对企业自身正常经营造成冲击，企业因款项无法回收导致企业因流转资金不足而倒闭，企业在重视利润的同时也应该加深对应收账款的重视。随着规模的扩大和市场环境的恶化，云南白药近几年也扩大了赊销的形式，同时带来的难题是公司应收账款连续几年在不断攀升，这给云南白药这样的公司带来了巨大的风险和经营压力，如何解决这种问题的困扰是云南白药业必须面对的难题，这种问题能够得到及时解决有助于企业轻松上阵，提升自身的盈利能力。2云南白药应收账款管理现状分析2.1 云南白药公司的简介云南白药股份有限公司成立于1971年，是我国较早一批的上市公司，上市时间为1993年12月，股票代码000538o借助我国经济的发展

5、和资本市场的完善，云南白药发展迅速。2010年开始云南白药坚持“新白药、大健康”的发展战略，并开始由原本的中成药领域朝着大健康产业领域不断拓展。2016年通过增资扩股的方式进行混合所有制改革，吸收合并江苏鱼跃及新华都，成为一家200多亿的民营企业，加快了云南白药的发展步伐。凭借自身独特的市场竞争力，云南白药取得了较好的业绩，近几年公司经营状况见表2-1。表2-1云南白药2016-2-20年财务状况（单位：万元）时间20162017201820192023资产总计24586652770253303775949658055521945营业收入2241065243146126708212966467

6、3274277净利润2930893132533289754173055511042.2 云南白药应收账款现状2.2.1 应收账款规模及其增减变化分析应收账款管理好坏最直接的体现即应收账款数量的多少及应收账款增减变化幅度，近几年云南白药应收账款整体在不断上升且有上升的趋势，云南白药2016-2023年应收账款及其增减变化如表2-2所示。表2-2云南白药应收账款金额及其增减变化时间20162017201820192023应收账款101204123381185338203797355416应收账款增长率-4.32%21.91%50.22%9.96%74.40%应收账款及其增减变化400000器OoO

7、O300000250000200015000010000050000应收除较应收*款0长率80.00%70.0060.00%50.004000%30.0020.00%10.000.00-I0.00图21云南白药应收账款金额及其增减变化图（1）应收账款规模分析从表2-2和图2-1中云南白药2016-2023年应收账款金额变化可知，应收账款金额从2016年101204万上涨到2023年的355416万元，增加了151619万元，处于历史最高峰，应收账款的规模在不断扩大。（2）应收账款增减变化分析表2-2和图2-1可以看出，云南白药公司应收账款的增长率也在不断地增加。2016年2023年增长率从-4

8、.32%增加到74.4%,虽然在2019年时增长率下降到了9.93%,但整体来看，2016年至2023年应收账款增长率总共增加了77.2%,高应收账款增长率说明了云南白药公司应收账款规模在不断增加。虽然赊销能够带来营业收入的增长，但是这种增长也带来了很大的信用风险，未来对应收账款的管理及应收账款的回收是云南白药必须面对的问题。222应收账款占比分析存货及应收账款是企业最重要的两项流动资产，应收账款是企业营业利润的重要来源之一，应收账款在流动资产与营业收入中的占比一定程度上可以反映企业流动资产的水平，云南白药应收账款占流动资产、总资产及营业收入的比率如下表：表2-3云南白药应收账款占比分析OJ2

9、0162O718201920应收账款占流动资产4.59%4.91%6.79%4.56%7.21%应收账款占总资产比4.12%4.45%6.10%4.10%6.44%应收账款占营业收入4.52%5.07%6.94%6.87%10.85%比由图2-2可以看出，在过去五年中，云南白药的应收账款数额与流动资产的比率、应收账款占总资产比、应收账款在营业收入比一直在上升。这说明应收账款的上升幅度快于营业收入、资产的上涨幅度，营业收入的上涨，很大一部分并没有转化为直接现金流，而是通过应收账款的形式挂在账面，整体销售质量并不高。2.2.3 应收账款账龄分析表23云南白药应收账款账龄分析（单位：万元）20162

10、0172018201920231年以内66.25%74.93%53.66%37.34%26.59%1至2年5.01%4.01%18.52%21.15%17.90%2至3年12.39%1.84%3.08%32.84%19.90%3年以上16.35%19.22%24.75%8.68%35.61%根据表2-3可知，2016年到2023年间账龄在1至2年的应收账款所占比例从5.135%增长到了17.90%,增长了12.8911%；2至3年账龄的应收账款所占比例从2016年的12.3895%增长到了19.90%；三年以上应收账款百分比由2016年的16.3471%增加至35.6075%,增幅19.260

11、4%账龄在3岁及以上的应收账款比例不仅高于账龄为1至2年、2至3年的应收账款比例，而且增长率也是三者中最大的。虽然达到3年以上账龄的应收账款依然有可能收回，然而，能够收回的概率是非常小的。要求企业能够重视应收账款账龄方面的内容，避免出现大量账龄较长的应收账款，使企业出现资产危机。2.2.4 应收账款周转效率分析应收账款周转率是销售收入与应收账款的比值，能够说明资产的使用效率及应收账款对营业收入的贡献率，云南白药2016-2023年应收账款周转率如从图23可以看出，云南白药20162023年应收账款周转率呈现一直下滑的趋势，从2016年的21.66次下降到了2023年的11.71次，并在2023

12、年到达最低的周转率。不断下滑的应收账款周转率，说明云南白药应收账款的使用效率较低，应收账款转化为营业收入的贡献率不高，云南白药应着手提升应收账款周转效率，提高应收账款流动性。2.2.5 应收账款政策分析当前，云南白药公司的应收账款主要由财务部门负责进行相应的统计和汇总工作，该部门会针对公司前一年的销售与应收账款情况，根据公司的实际发展策略来制定更加切实可行的应收账款信贷政策，而销售人员需要对应收账款承担一定的催收责任。云南白药建立的客户信用评价管理体系根据性质、销售、经营条款和发展潜力等统一标准对客户进行分类。根据评估信用额度以及红线信用日，能够对开票和有效销售的时间进行一定的确认，从而预测信

13、用额度。该公司在同客户之间进行合作时，一般情况下，会针对客户实际能力开展信用调整工作。云南白药在进行信用销售的过程中，不需要抵押，会以客户、行业以及所处地理位置等为基础开展型风险管理工作。3云南白药应收账款管理存在的问题3.1 应收账款增速过快从数据上来看，在2016年以前，云南白药并没有表现出较高的应收账款存量，然而自2016年之后，该公司应收账款余额不断增加，甚至2023年增加了有两倍之多，增长速度过快。站在企业领导者角度来看，企业领导者更关注销售量而非应收账款，云南白药想要通过赊销方式来促进销售，进一步提高市场份额，增加产品的销量，但应收账款的增加，也会给企业带来潜在的财务风险，尤其是应

14、收账款无法收回的坏账风险。针对上述分析可以了解到，这些年来，云南白药赊销比例是在不断增加的。由于赊销比例的不断提升，导致客户信贷风险也在不断增加增加，使得该公司的应收账款规模越来越大。3.2 应收账款账龄长账龄较长的应收账款会导致企业的坏账概率较高，所以会面临着很大的发展风险。因此，如果一家企业存在很多账龄较长的应收账款，即使其账面上是盈利状态，事实上，却是处于亏损状态的。近年来，云南白药超过三年的账龄应收账款存量较高，导致其高龄应收账款的流动性很差，一般情况下，那些超过五年的应收账款基本上无法收回，因此，会导致企业产生坏账或呆账等情况。这些年来，云南白药公司经常会出现坏账损失的情况，而且云南

15、白药实际产生的坏账有可能比计提的坏账准备还要更多。3.3 应收账款回收速度减慢应收账款周转率衡量一家企业应收账款的管理水平及回收利用效率，通常情况下，周转率较高的话，也就意味着企业的短期债务偿还能力是比较强的，能够一定程度上有利于很好的降低坏账风险。如果企业能在规定时间内按时收回应收账款，可以大幅度提高其利用效率。通过数据可知，这些年来，云南白药应收账款余额是在不断增加的，而且应收账款周转率却是在不断降低的。由此可以了解，该公司应收账款收款速度是非常慢，导致变现能力比较差。如果长此以往，可能会降低云南白药的短期债务偿付能力。4云南白药产生应收账款问题的原因云南白药整体发展良好，已建立了较完善的内部控制，但还存在一定的不足需要改进。根据整理和分析，概括出了云南白药应收账款管理问题的成因，具体分析如下：4.1 企业盲目追求营业额企业营业额会受到销量的决定性影响，这使得很多管理层倾向于销售量的增长，导致一些销售人员盲目的去