温泉公司财务报表分析.docx

《温泉公司财务报表分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《温泉公司财务报表分析.docx（32页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、温泉公司财务报表分析摘要投资者、管理人员和会计人员对财务报表分析表现出极大的兴趣。财务报表虽然能为信息使用者提供了企业财务状况、经营成果方面的资料，但是显然不能提供准确的信息。只有通过财务报表分析，才能使信息使用者、决策者得到确切的企业财务状况和经营成果的信息，预测企业未来的财务状况和经营成果，判断投资、筹资和经营活动的成效，评价企业管理业绩和企业决策，财务报表分析帮助我们改善了决策，减少了盲目性。本篇文章运用财务分析方法对M（佛冈）温泉开发有限公司2007年至2009年的财务状况进行了深入分析,并对财务报表分析作出结论和提出自己的建议。本篇文章第一部分简单分析了本文进行研究的背景、理论、意义

2、、选题原因等，然后简单提出了本文的研究思路和方法。在文章第二部分中，介绍M（佛冈）温泉开发有限公司的基本情况，在行业中的地位及优劣势分析。在文章第三部分中，文章以M（佛冈）温泉开发有限公司的财务报表为例，详细分析了如何利用比率分析法对各种财务报表进行分析,以及如何把三种基本报表结合起来进行分析，并利用著名的杜邦财务分析体系对报表进行了分析。在文章的最后一部分，根据分析得出了自己的结论，并对如何改善提出了几点建议。随着社会主义市场经济的发展和现代企业制度的完善，必须加强经济活动分析。本篇文章为市场经济下如何提高现代企业的经济效益，如何进行财务分析提供了借鉴作用。关键词：财务分析；财务报表分析；财

3、务状况目录摘要第一章绪论11研究的意义和背景12文献综述1.3研究思路及方法第二章M（佛冈）温泉开发有限公司概况2.1 M（佛冈）温泉开发有限公司简介2.2 M公司2007至2009年财务状况经营成果概述本章小结第三章M公司2007年至2009年度财务报表比较分析3.1 资产负债表分析3.1.1 变现能力分析3.1.2 资本结构情况分析3.2 利润及利润分配表分析3.2.1 企业盈利能力分析322成本费用分析323资产管理效率分析33现金流量表分析3.4 杜邦分析3.5 本章小结第四章对M公司的分析结论及建议41对M公司的分析结论42对M（温泉）公司的建议43本章小结结论第一章绪论1.1 研究

4、的意义和背景财务分析是对企业财务管理最重要的方法之一。财务分析是以会计报告等会计资料为基础，通过对其进行加工整理，得出一系列科学的、系统的财务指标，以便对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。M（佛冈）温泉开发有限公司是2002年成立的外资企业，本文通过对M（佛冈）温泉开发有限公司财务报表的分析，旨在说明如何进行财务报表分析，财务报表分析的意义，以及如何解决通过财务报表认识到的问题。M（佛冈）温泉开发有限公司属于服务业行业，经营范围：温泉开发及配套服务，房地产开发经营，旅业，饮食（中、西岁），早少（粥、粉、面）。（法律、行政法规和国务院规定禁止的项目除外；法律、法规和国务院规定须经

5、审批或许可的项目应取得审批或许可后方可经营。主要收入是温泉营业收入，并由温泉带动餐饮等服务收入，受季节差异影响很大，其中约70%我营业额是在春冬两季。08年以前企业是查帐征收企业所得税，由于帐务处理比较混乱，固由09年开始以核定方式来征收企业所得税。07盈利385万，08年亏损77万，09年亏损1160万,这是什么原因引起企业变化那么大呢？这是的我选题的原因。1.2 文献综述财务分析产生于20世纪初，至今已有100多年的历史，财务分析经过这些年的发展，其相关理论已比较完善。财务分析根据经济环境的变化而有不同的要求，在将以知识资本为首要资本的21世纪，同样对其产生更高的要求，财务分析将向更高层次

6、发展。目前，国内探讨财务报表分析的文章和论著相当多。CIydeP.StickneysGeorgeFosterxChar1esGibson和我国的张新民都曾经对财务报表的分析方法进行过论述。这些论著有侧重于介绍财务报表分析内容的，也有侧重于讲述财务报表分析方法的，还有侧重于论述财务报表分析的实际应用方面的。我所参考的主要文献的介绍如下：股份有限公司会计制度中指出，上市公司的基本财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。本文的分析主要围绕这三个基本报表来进行。企业财务报表分析中指出，财务报表分析的方法，主要有比较分析法、比率分析法和因素分析法三种。并指出比率分析法是运用最为广泛的分析方法，本文根

7、据这个观点，主要运用比率分析法进行比较。企业财务分析指标评价及应用研究中指出，资产负债表与利润表的有关项目相上匕较，可对上市公司各种资源的利用情况做出评价，如资产报酬率，存货周转率等。财务报告分析中，主要介绍了如何进行财务分析，本文主要运用本书所介绍的方法进行分析。财务分析中，在系统论述财务分析方法基础上突出了财务分析应用的七个方面，为实际应用提供了很好的示范作用，使我对财务分析的理论有了更深的理解。企业财务报表分析-教程与案例（第二版）中，将最近几年财政部新发布的企业会计准则、企业会计制度以及上市公司信息披露制度的新变化等有关内容融入各有关章节的内容中，反映了企业会计准则、企业会计制度的新发

8、展。又安排了大量新案例，这些案例大都是作者收集的上市公司公开的信息，它们可以为我在学完各章内容以及全书内容以后立即对现实问题展开分析提供便利条件。企业财务报表分析案例精选精心选择了有代表性的12个案例，广泛涉及资产质量分析、资本结构质量分析、利润质量分析、现金流量质量分析、合并报表质量分析以及企业财务状况整体质量分析方面的案例。作者在每个案例后加入了分析提示。在分析提示中，融入了作者关于企业财务质量分析的最新研究成果。分析提示中的研究成果是进行各专题案例分析所必需的理论精华。这些内容对我有莫大的帮助。除此之外，我还参考了其它的一些书籍，有9本。经过这段时间对文献的搜集、学习过程，不但使我的理论

9、水平有了较大的提高，更重要的是让我明白，学习的目的是为了应用，所以我比较留意学习一些案例的内容。因为有些复杂的内容，用枯燥的文字来表述会让人学习得很费时费力。而具体例子往往能够深入浅出，让人有深刻的理解。13研究思路及方法本文主要针对M（佛冈）温泉开发有限公司所披露的2007-2009年的财务报表，主要运用比率分析法，结合其它辅助分析方法对其进行了分析，主要是基本财务报表资产负债表、利润表和现金流量表的分析。通过分析，对M（佛冈）温泉开发有限公司的财务状况、经营成果的总体状况做出说明，并对引起目前财务状况和经营成果的原因作以具体的分析，以找出问题，发掘潜力，为公司的继续发展提出可供参考的建议。

10、第二章M（佛冈）温泉开发有限公司概况2.1 M（佛冈）温泉开发有限公司简介M（佛冈）温泉开发有限公司（简称M）始创于2002年，是佛冈首家引进的外资独立开发的，集合住宿、餐饮、娱乐、运动、会议于一体的旅游度假，是商务会议、餐饮住宿、温泉疗养、中外贵宾接待的综合型度假村。M公司现有员工800余人，注册资本500万港币，年营业额在几千万元不等。M温泉度假村占地面积27万多平方米，拥有准五星级标准的商务客房300余间，带私家温泉池的休闲别墅20余栋。酒店内附设大型独特风味的自助餐厅及中式贵宾房，高级宴会厅，环境优雅的西餐厅，可同时容纳近千人用餐。5个大、中、小型会议室可接待各类高档的专业会议，并提供

11、完善的会议配套设施。休闲的网吧、乒乓球、桌球、网球，为爱好娱乐的宾客提供丰富的夜间活动项目。聚龙湾温泉度假村独具东南亚园林风格的露天温泉区，近四十余个特色各异的温泉池错落有致分布在绿树林荫中拥有目前全同规模最大的2500平方米的人造海浪常温池、仅10。C的冰泉、82oC的煮蛋池、小海豚儿童欢水池、暗藏洞天的人造溶洞池、飘香四溢的玫瑰池、晶莹剔透的水晶宫、各种功效的药浴池、特殊疗效的天然石板温泉热炕当您泡温泉感到饥饿时，宽敞舒适的温泉休息厅免费为您献上精美的小吃、咖啡、奶茶、软料、水果等，在清新的大自然中，卸下紧张与压力，释放身心。聚龙湾温泉度假村温泉（源于汤塘温泉）历史悠久，据宋代太平环宇记载

12、：泉流不绝、气蒸如雾、可热食物，疮患洗之即愈。I960年经广东医学科学院、中山医科大学对温泉水质的科学鉴定，证实温泉为珍贵而稀有的氢泉,水质晶莹，无色无味。温泉主要成份含氧、钙、钾、钠、镁、铁、氯等20多种无放射性的微量元素。泉源引自200多米地底深处的天然温矿泉，泉眼出涌时温度达到82,属于高热泉。其中泉水的氢含量达到医学界认定对人体有医疗作用的浓度，对治疗肩周炎、腰肌劳损、关节炎、肠胃病、神经性疾病、高血压和动脉硬化等三十多种疾病有明显疗效，并具有神奇的减肥效果，是目前发现的东南亚地热氢温泉中之极品温泉。2.2 M公司2007至2009年财务状况经营成果概述根据M公司对外披露的2007年、

13、2008年及2009年的年报资料所编制的三份报表如下面三个表所示：表2-1M公司2007年至2009年资产负债表主要项目项目2007年2008年2009年流动资产：货币资金1,868,175.391.768,762.993,339,541.22短期投资应收票据-应收股利-应收账款2,586,208.042,602,072.164,228,617.61其他应收款2,194,546.571.910,944.259,033,987.36预付账款17,897,065.8218,946,103.6524,171,040.88应收补贴款存货待摊费用1,312,183.221,726,708.571,494

14、,583.461,409,945.521,461,140.99其他流动资产流动资产合计27,584,887.6128,132,412.0342,234,328.06长期投资：长期股权投资长期债权投资长期投资合计-合并价差-固定资产：固定资产原价116,974,239.50158,449,746.73减：累计折旧8,479,262.8121,053,796.36固定资产净值108,494,976.69137,395,950.37147,107,505.90减：固定资产减值准备固定资产净额工程物资108,494,976.69137,395,950.37在建工程12,241,977.703,384,

15、653.8514,555,775.49固定资产清理-固定资产合计120,736,954.39140,780,604.2214,555,775.49无形资产及其他资产：无形资产550,000.003,846,255353,757,533.67表2-1M公司2007年至2009年资产负债表主要项目（续）长期待摊费用-1,966,616.388z564,282.87其他长期资产-无形资产及其他资产合计550,000.005,812,871.73递延税项：递延税款借项资产总计流动负债：148,871,842.0050,0.00174,775,887.9850,000.00216,269,425.99短期借款32,000,000.00应付票据应付账款24,427,209.46