国际金融期末复习资料（纯干货分享）.docx

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1、国际金融期末复习资料(纯干货分享)第一章国际收支及其调节第一节国际收支与国际收支平衡表1 .国际收支的概念:是指某个时期居民与非居民之间经济交易的汇总统计表。(1)怎样理解国际收支的概念？只有居民与非居民之间的交易才是国际经济交易(区分的标准不是国籍，而是经济利益中心所在地)国际收支是一个流量的事后概念国际收支的概念是以交易为基础，而不是以支付为基础(2)国际收支统计的经济交易有哪些？金融资产与商品和劳务之间的交易商品和劳务与商品和劳务之间的交换金融资产与金融资产之间的交换无偿的、单向的商品和劳务转移无偿的、单向的金融资产转移2 .居民：是指在一个国家的经济领土内具有经济利益中心的经济单位,包

2、括个人、政府、企业和社会团体四种类型。3 .国际收支平衡表:又称国际收支账户，是系统记录一个国家（或地区）在一定时期内各种国际收支项目及其余额的一种统计报表，它集中体现了该国国际收支的具体构成总貌。4 .国际收支平衡表账户有哪些？（1）经常账户含义：又称经常项目，它反应了一国与他国之间的实际资产的流动，包括货物和服务、初次收入和二次收入三个子项目。内容：货物和服务服务（运输、旅行、通信、银行、保险、信息服务，学生和病人）初次收入：主要包括雇员报酬和投资收益（股息、准公司收益提取、再投资收益和利息）二次收入：主要包括现金转移和实物转移。经常转移分为政府（政府间经济和军事援助、战争赔款、捐款）和私

3、人单方面经常转移（侨民汇款、年金、赠与）。（2）资本账户含义：是对资产所有权的国际流动行为进行记载的账户，反映居民与非居民之间应收和应付资本转移以及居民和非居民之间非生产、非金融资产的取得和处置情况。内容：非生产非金融资产：自然资源；契约、租约和许可；营销资产（品牌、商标）资本转移：分为政府资本转移和私人资本转移。债务豁免（资本转移交易，具有转让利益的意图）债务注销（债权人单方面确认无法收回账款）（3）金融账户含义：记录发生于居民与非居民之间的金融资产与负债交易，反应资本的流出入,按照资产和负债的性质和功能类别分为直接投资、证券投资、金融衍生产品和雇员认股权、其他投资和储备资产五大类。内容:直

4、接投资:是指一经济体居民通过投资对另一经济体的居民企业实施了管理上的控制（50%以上表决权）或重要影响（10%50%表决权）直接投资有哪些形式？在国外投资建立企业购买非居民企业一定比例股票（IMF规定最低比例为10%,我国规定不能超过25%）利润再投资我国储备资产有哪些？货币性黄金（黄金储备）外汇储备在IMF的储备头寸特别提款权其他资产（4）误差与遗漏账户含义：人为设置的账户，借方总额大于贷方总额，记贷方；否则，反之。5.简述国际收支平衡表的编辑原理与记账方法。国际收支平衡表是按照复试簿原理进行记录和编制。借方表示资产持有量的增加和负债的减少，贷方则表示资产持有量的减少和负债的增加。凡是引起本

5、国从外国获得外汇收入的交易记录在贷方，凡是引起本国对外国支付货币的交易均记录在借方。第二节国际收支失衡的分析1 .自主性交易：又称事前交易，是指经济单位出自某种经济目的（如追求利润）独立进行的国际经济交易。（衡量一国国际收支平衡与否的标准就看其自主性交易是否达到了平衡）2 .调节性交易:又称补偿性交易和事后交易，是指为了弥补自主性出现的差额，由政府或者货币当局进行的交易活动。3 .国际收支差额有哪些？贸易差额：是货物和服务进出口的差额，若余额在贷方则表明该国贸易顺差，反之则出现贸易逆差。经常账户差额：是货物和服务账户、初次收入账户和二次收入账户差额之和，若余额在贷方则表明该国经常账户顺差，反之

6、则出现经常账户逆差。资本账户差额：是货物和服务账户、初次收入账户、二次收入账户、非生产非金融账户和资本转移账户的差额，若余额在贷方则表明该国资本账户顺差，反之则出现资本账户逆差。金融账户差额：是货物和服务账户、初次收入账户、二次收入账户、非生产非金融账户、资本转移账户、直接投资、证券投资、金融衍生工具和雇员认股权、其他投资的差额，若余额在贷方则表明该国金额账户顺差，反之则出现金融账户逆差。综合差额：是经常账户、资本账户与剔除了储备资产账户以后的金融账户三个账户之间的差额，若余额在贷方则表明该国综合账户顺差，反之则出现综合账户逆差。误差与遗漏净额4 .论国际收支失衡的原因和影响：(1)周期性因素

7、：一国经济繁荣，国内投资需求旺盛，进口增长超过出口增长，出现逆差；一国经济萧条，国内需求萎缩，进口需求迅速消退，出现顺差(2)结构性因素：美国生产的是高耗油汽车，日本的是低耗油汽车(3)货币性因素：外汇的升值和贬值以及货币发行过多的问题(4)收入性因素：老百姓消费能力提高(5)投机性因素：东南亚危机(6)偶发性因素：新冠疫情5 .论国际收支失衡的影响：(1)简述国际收支持续大量逆差对经济的影响：一国经济收支逆差一外汇供给短缺一本币贬值-市场上的短期资本外流一国际收支状况进一步恶化一出现货币危机。一国经济收支逆差-外汇收入减少一政府为稳定货币汇率而动用国际储备干预外汇市场一对外货币供给减少一一方

8、面影响商品市场所需生产资料的进口，一方面会造成国内的货币紧缩利率上升、投资下降T商品市场需求下降T产出下降一失业率上升一国民收入增长率缓慢，国内财政状况恶化动用国际储备来弥柑寺续性高额逆差-国际储备大量外流一对外支付能力及金融实力削弱一该国在国际上的对外信用下降该国政府采用对外借款来缓解逆差一债务危机(2)简述国际收支持续大量顺差对经济的影响：优点：一国国际收支顺差，意味着外汇收入增加，国际储备增加，对外支付能力会增强，国家声誉也会随之提高不利：顺差一外汇市场上外汇供给大于外汇需求一外币贬值，本币升值一降低该国产品的国际竞争力（不利于出口）一影响国内的就业和经济增长顺差（出口大于进口）T国内总

9、供需平衡打破T大量资源流向外向型经济部门T不利于一国产业结构和地区结构的调整一国顺差意味着贸易伙伴国的逆差一引起贸易摩擦和冲突一影响地区和国际经济的发展第三节国际收支失衡的调解1 .简述金本位制下的国际收支失衡自发调节机制：国际收支逆差一对外支付大于收入一本国黄金外流一国内黄金存量下降一货币供给减少一国内物价下降T本国有相对价格优势一出口增加，进口减少一国际收支逆差减少或消除国际收支顺差一黄金内流一货币供给增加一价格上涨一出口减少，进口增加一国际收支逆差2 .简述固定汇率制度下国际收支失衡的自发调节机制:（以逆差为例）利率效应。一国国际收支逆差T外汇储备减少一货币供应量减少一利率上升一资本流入

10、增加，资本流出减少一利率机制资本和金融账户改善收入效应。一国国际收支逆差T外汇储备减少一货币供应量减少一利率上升一国内投资、消费减少，国民收入下降T进口需求下降T收入机制经常账户改善价格效应。一国国际收支逆差-外汇储备减少一货币供应量减少-利率上升一国内投资、消费减少，国民收入下降T工资、物价下降T进口增加、物价下降一出口增加、进口减少一价格机制经常账户改善3 .简述浮动汇率制度下的自发调节机制：一国国际收支逆差，该国外汇需求大于外汇供给T外汇汇率上升，本币贬值一出口产品的相对价格优势上升一出口增加，进口减少一国际收支逆差逐渐减少，国际收支账户失衡改善4 .简述国际收支失衡的政策性调节措施有哪

11、些？资金融通政策（外部融资和内部融资）支出变更政策（财政政策和货币政策）支出转换政策（汇率政策和直接管制）供给调节政策（产业政策和科技政策）资金融通政策:是指运用官方储备或临时向外筹借资金来抵消超额外汇需求或供给的一种国际收支调节政策，具体包括内部融资和外部融资支出变更政策:又称为需求管理政策,是指一国政府通过改变社会总需求或总支出水平进而改变对外国产品、服务及其金融资产的需求，以达到调节国际收支目的的政策措施。主要包括财政政策和货币政策。支出转换政策:是一国政府通过汇率政策和直接管制方式两种政策来改变社会总支出在外国产品和本国产品之间的需求结构，进而达到调节国际收支的政策措施。供给调节政策:

12、通过增加出口行业的有效供给，扩大出口，进而改善国际收支的政策。汇率政策:是指一国政府运用汇率的变动来纠正国际收支失衡的政策。在固定汇率制度下，一国政府可以通过货币的法定升值、贬值来调节国际收支;在浮动汇率制度下,一国政府可以通过对外汇市场的干预来影响汇率的变动方向，从而调节国际收支。直接管制:是指一国政府对国际经济交易实施直接的行政控制,通过改变各种产品的可获得性也实现国内外支出转换，进而调节国际收支的一种政策。直接管制政策主要包括贸易管制和金融管制，前者剩余数量型管制，后者属于价格型管制。第二章外汇与汇率第一节外汇的概念与种类1 .动态外汇：是指人们为了清偿国与国之间的债权债务关系，从而将一

13、种货币兑换成另一种货币的金融行为。这种兑换由外汇银行办理，通过银行间的往来账户划拨资金来完成，通常不需要现钞支付和现钞运输。（外汇就是国际结算）2 .狭义的静态外汇：是指以可兑换外币表示的、为各国普遍接受的、可直接用于国际债权债务结算的各种支付手段。（考）理解：只有存放在国外银行的外币存款以及索取这些存款的外币票据和外币凭证才是外汇，外汇票据和外币凭证包括以外币表示的银行汇票、支票、电汇凭证以外汇表示的有价证券（如外币债券、外币股票），不能直接用于国际支付,不属于狭义的外汇,外币现钞也不是狭义的外汇。3 .狭义的外汇有哪些？外币存款银行汇票支票电汇凭证银行卡4 .广义的静态外汇：是指一切以外国

14、货币表示的、可以用来清偿对外债务的一切资产或债券。5 .广义的静态外汇有哪些？外币现钞（纸币、铸币）外币支付凭证或者支付工具（票据、银行存款凭证、银行卡）外币有价证券（债券和股票）特别提款权其他外汇资产（房子、普通提款权）外汇的本质：持有外汇意味着拥有相应的对外国商品包括技术和劳务的要求权。6 .简述外币成为外汇的条件（简述外汇的基本特征）：自由兑换性可接受性可偿还性7 .简述外汇的分类：根据可否自由兑换，外汇可分为自由外汇与记账外汇根据外汇的来源，外汇可分为贸易外汇与非贸易外汇根据外汇交易的交割日期，外汇可分为即期外汇和远期外汇（1）自由外汇：又称为可兑换货币，是指不需要货币发行国货币当局的

15、批准就可以随时动用，或自由兑换成其他国家的货币，或向第三国办理支付的外汇。(2)记账外汇：又称为协定外汇或清算外汇，是指未经过货币发行国批准不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。(3)贸易外汇：是指通过货物出口取得的外汇，非贸易外汇是指通过货物出口之外取得的外汇。(4)即期外汇：又称现汇，是指外汇买卖双方成交后的2个营业日内办理交割手续的外汇。(5)远期外汇：又称期汇，是指外汇买卖双方成交后的2个营业日外办理的交割手续外汇。第二节汇率的概念、标价法以及种类1 .汇率的概念：汇率，又称汇价，是用一种货币表示另一种货币的价格,或者说是一国货币与另一国货币的兑换比率。2 .汇率的标价有哪些？直接标价法间接标价法美元标价法直接标价法:是指以一单元的外国货币作为标准寸斤成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。间接标价法:是指以一定单位等我本国货币为标准寸斤算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。美元标价法:是指以一定单位美元折算成若干数量的各国货币来表示汇率的方法。3 .从银行买卖外汇