纺织服装行业研究报告.docx

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1、纺织服装行业研究报告一、行业发展概况和市场规模1、纺织服装行业纺织服装行业包含家用纺织品、服装用纺织品与产业用纺织品为 三大子行业。家用纺织品和服装用纺织品同生活起居息息相关，在纺 织服装行业中占据重要地位。随着居民消费水平的提升和城镇化程度 的推进，人们对美好及高品质生活的向往愈发迫切，家用纺织品和服 装用纺织品行业具有广阔的发展前景，相关企业面临较好的市场机遇。自2016年以来，纺织服装行业企业景气指数与消费者信心指数 不断攀升，行业持续回暖，2019年第4季度，中国纺织业企业景气 指数、纺织服装、服饰业企业景气指数与消费者信心指数分别为 121.50、120.30和125.20。2020

2、年第1季度，由于新冠疫情的影响, 上述指数有所下降；但随着国内疫情防控工作的有力开展，疫情得到 了有效控制，上述指数在2020年第2季度逐步回升，第4季度已基 本恢复至疫情爆发前水平。20162020年中国企业景气指数与消费者信心指数企业景气指数:即期指数:纺织业企业景气指数:即期指数:纺织服装、服饰业数据来源：国家统计局我国纺织品服装的出口规模自2001年以来经历了近10年的高速 增长，2014年以来进入平稳增长区间。受2008年金融危机影响，2009 年出口额经历小幅调整后快速回暖，并在2014年达到顶峰2,984.91 亿美元，2015年、2016年经过小幅的微调后逐步复苏。2018年，

3、我 国纺织品服装出口额上升至2,779.39亿美元，同比增长3.48%,其中 纺织品出口额为1,192.74亿美元，同比增长7.95%；服装出口额为 1,586.65亿美元，同比增长0.35%。2019年，我国纺织品服装出口额 缩减至2,718.94亿美元，同比降低2.17%,其中纺织品出口额为 1,202.98亿美元，同比增长0.86%；服装出口额为1,515.96亿美元，同比降低4.46%。2020年,我国纺织品服装出口额为2,913.98亿美元，同比增长7.17%,得益于口罩等防疫物资的大量出口，纺织品出口额1,539.43亿美元，同比增长27.97%,出口额创历史同期最高水平；服 装出

4、口额1,374.56亿美元，同比下降9.33%。分地区看，欧洲、北美 和日本是我国纺织品服装主要的出口国家和地区。2019年，我国对 欧盟、美国和日本的纺织品服装出口额分别为598.13亿美元、588.59 亿美元和220.73亿美元，共占当年纺织品服装出口总额的51.76%, 超过全部出口规模的一半。数据来源：中华人民共和国海关总署2、家用纺织品家用纺织品又称“家纺，是提高人们生活舒适度、对生活环境起 美化装饰作用的实用性纺织品，主要应用场景包括家庭和酒店、商场 等公共场所。自2001年加入WTO后，我国家用纺织品出口额总体呈 增长趋势，从2001年的57.23亿美元到2019年的446.1

5、0亿美元，复 合增长率为12.08%。中途历经了 2008年的金融危机、20152016年 全球经济增速放缓导致的出口额小幅下跌后，得益于2017年全球经济的逐步复苏，家用纺织品出口额开开始回暖。2017年至2019年, 我国家用纺织品出口同比增长2.96%。2020年，得益于口罩等防疫物 资的大量出口，我国家纺出口额达到930.77亿美元，已大幅超过2019 年全年出口额。2001年2020年中国家纺出口金额O00OOO000O0OOO0O0O00Q987654321校校CF城耕耕祈裨耕耕寸耕种耕谷耕CNCy140%120%100%80%60%40%20%0%-20%中国家纺出口金额（亿美元

6、） 同比增长数据来源：TradeMap,中华人民共和国海关总署（1）美国市场2008年金融危机后，美国家纺进口总额呈稳步增长趋势。2019 年，美国家纺进口总额为257.15亿美元，同比增长5.12%。其中，美 国对中国家纺进口额为163.95亿美元，同比增长了 1.71%。中国对美 国家纺进口市场的渗透率自2007年起始终保持在60%以上。由于 2020年新冠疫情在美国长期持续，口罩等防疫物资大规模出口至美 国，中国对美国家纺进口市场的渗透率高达71.30%。2001年2020年美国家纺进口及中国渗透率50040030020010001.1.1. Ii Ii Ii Ii Ii h Ii Ii

7、 IiIi Ii Ii Ii Ii Il Il Il80%70%60%50%40%30%20%10%0%校Cr校Cb耕校校裨裨F封Cr召耕耕耕耕耕45美国家纺进”金额（亿美元） 中国出口家纺渗透率美国对中国家纺进口金额（亿美元）数据来源：Trade Map从市场结构来看，美国零售商占商贸（批发与零售）销售额的比 重较高，在发达的零售体系下，美国家纺零售商可以绕过美国本土家 纺品牌商，直接向海外家纺制造企业采购，故美国家纺市场具有零售 业高度发达、零售商话语权更强的特点。2018年，美国家纺行业前数据来源：Wind（2）欧洲市场2008年金融危机后，欧盟28国家纺进口总额一直处于波动状态。 20

8、19年，欧盟家纺进口总额为297.85亿美元，同比减少0.06%,其 中，欧盟对中国家纺进口额为89.39亿美元，逆势同比增长了 3.71%, 中国对欧盟家纺进口市场的渗透率上升至30.01%,体现了欧盟客户 对中国家纺产品的高度认可。2020年1-11月，新冠疫情防控期间， 口罩等防疫物资需求激增，欧盟对中国家纺进口额为330.99亿美元， 渗透率高达59.68%o2001年-2020年11月欧盟家纺进口及中国渗透率600 500 400300 200100 070% 60%50%40%30%20%10%0%祈砂校被耕耕校校）裨耕耕耕耕耕耕耕-欧盟家纺进口金额（亿美元）中国出口家纺渗选率欧盟

9、对中国家纺进口金额（亿美元）数据来源：Trade Map（3）中国市场国内家纺市场规模随经济发展总体呈稳步增长趋势。根据中国家 纺协会和艾媒数据中心的数据统计，我国家纺行业市场规模由2011 年的1,373亿元增长至2019年的2,502亿元，复合增长率为7.79%o 随着我国城镇化持续推进、人均可支配收入增长和人口结构中中产阶 级占比提升，我国消费者的消费能力逐步增强。消费者对高品质、个 性化的家纺产品需求扩张，消费升级趋势为中高端家纺企业开辟了新 的市场，我国家纺行业仍具有较为广阔的市场前景，预计2021年国 内家纺市场规模将达到2,937亿元。3、家居服饰家居服饰是指与家有关、能体现家文

10、化的一切服饰产品。家居服 饰包括睡衣裤、浴袍、开襟衫、连体服、围巾、披肩、室内拖鞋等细 分产品，具有更新速度快、需求刚性大的特点。自2001年加入WTO 后，我国家居服饰出口额总体呈增长趋势，从2001年的327.57亿美 元到2019年的1,392.71亿美元，复合增长率为8.37%。经历了 2008 年的金融危机后,2009年家居服饰的出口额有小幅调整但迅速回暖， 在2014年达到lz754.91亿美元的高峰。2015年和2016年全球经济 增速放缓导致出口额小幅下调，但均值依然维持在1,550亿美元以上 的较高水平。2017年至2019年，我国家居服饰出口额维持在1,400 亿美元左右，

11、处于较为稳定的态势。2020年新冠疫情爆发后，家居服饰出口出现短期9.06%的下滑。数据来源：Trade Map（1）美国市场美国是全球最大的家居服饰产品进口国，其具有发达的零售体系, 各中大型零售商及品牌商通过分布于全球的供应商进口产品，以满足 终端客户对家居服饰产品的需求。2019年，美国家居服饰的进口总 额为886.01亿美元，其中，美国对中国的家居服饰的进口额为272.89 亿美元。中国对美国家居服饰进口市场的渗透率在2007年至2019 年，始终保持在30%以上。2020年，在新冠肺炎疫情下，渗透率依 然达到了 28.04%o2001年2020年美国家居服饰进口及中国渗透率1.000

12、50%:1B检C严封Cb Cb被检裨耕耕CA广封耕耕C5校 美国家居服饰进口金额（亿美元） 美国对中国家居服饰进口金额（亿美元） 中国出口家居服饰渗透率数据来源：Trade Map（2）欧洲市场2019年，欧盟28国家居服饰进口总额为1,966.05亿美元，同比 减少0.83%。其中，欧盟对中国家纺进口额为397.55亿美元，同比减 少4.94%o 2017年-2020年11月，中国对欧盟家居服饰进口市场的渗 透率维持在20%左右。2001年-2020年11月欧盟家居服饰进及中国渗透率2.50035%2,000 黑J i!1 dMnttl. 9CF f召Cb Cb被。裨召耕耕耕封，耕耕耕耕考F

13、欧盟家居服饰进11金额（亿美元） 一欧盟对中国家居服饰进I金额（亿美元） 中国出11家居服饰渗透率数据来源：Trade Map(3)中国市场2010-2020E中国内衣消费需求量及预测(亿件)受益于国民经济发展、人均可支配收入提高和居民价值观、消费 观逐渐多元化等因素的推动，消费者对家居服饰的品质要求日益提高, 中国家居服饰市场规模增速较快。中国服装市场近年来保持稳步增长, 据国家统计局数据显示，中国纺织服装批发市场规模已从2010年的 9,818.79亿元增长至2019年的14,806.34亿元,年复合增长率4.67%o 家居服饰所属内衣细分市场也过去十年经历了快速增长。据市场研究 机构艾媒

14、数据中心的数据统计显示，自2010年以来，中国内衣消费 需求量不断增长，已从2010年的61亿件增长至2019年的167.70亿 件，年复合增长率为11.89%,预计到2020年底将突破172.10亿件。200180160140120100806040200数据来源：艾媒数据中心二、行业驱动因素我国纺织服装行业稳定发展，是内生力量和外生力量共同作用的 结果，国际分工、经济发展、市场需求、经济政策等因素相互影响,共同形成产业演变的基础:1、在全球产业分工体系中，中国拥有全球最完整、整体技术最 高、供应链最完善的纺织服装制造体系，虽然纺织服装产能在持续向 东南亚转移，但中国仍在劳动力素质、原材料供

15、应、产业配套设施等 方面具备明显优势，来自全球各国的对产品品质和交期要求更高的优 质订单仍然需要由中国完成。2、经济及社会发展带动消费升级。随着居民人均可支配收入的 快速增长，消费者审美水平的不断提高，人们对居室环境和生活质量 的需求由实用性、经济性逐渐向舒适性、文化性和个性化转变，中高 端纺织品服装市场未来成长空间将更加广阔。3、政策对纺织服装行业的发展施加有利影响。自2001年加入 WTO以来，行业出口配额制度逐步取消为我国纺织服装国际化发展 提供了有利的外部环境。在此基础上，凭借劳动力素质、原材料供应、 产业配套设施等方面的优势，我国逐渐发展成为全球最大的纺织品服 装生产和出口国。三、行业技术特点家用纺织品、家居服饰产品下游零售商及品牌商的发展趋势在于 加速产品周期、丰富产品种类、提升品质和提高客户满意度,相应的， 供应商需要具备优秀研发能力，为客户提供时尚新颖、品类丰富的产 品。中短期而言，供应商可以通过供应链管理的方式，选择不同的合 格生产商提供产品，实现产能的柔性安排。因此，供应商需要具备高 效可靠的供应链管理能力，为客户提供高性价比、快速优质的