金融科技发展对居民金融投资行为的影响研究.docx

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1、摘要随着改革开放进程的不断推进，我国居民人均可支配收入不断增加，居民金融投资需求日益旺盛。近年来，金融科技在我国金融投资领域充分发挥了赋能的作用，居民进行金融投资提供了便利的服务以及多元化的产品，增强了居民进行金融投资的吸引力，加强了其投资的力度。现存研究都基于互联网机构以及金融体系,关注点在不确定性对金融体系或金融科技机构造成的负面影响，很少有涉及金融科技对居民金融投资的影响，故而本文以此为题进行了分析，通过对近年来居民金融投资的分析，找出金融科技是怎样影响居民投资的，并以此为立足点找到促进我国金融科技发展的方式。本文通过介绍金融科技在中国的起源与发展，中国金融科技的主要类型，引出我国居民参

2、与金融投资活动的特点，进而分析金融科技对居民金融投资的正负影响，最后提出了提高居民金融投资积极性的建议。关键词：金融科技，互联网，居民金融投资摘要1一、导论5（一）研究目的和意义5（二）核心概念界定61 .金融科技62 .居民金融投资6（三）国内外文献综述71 .金融科技的相关研究72 .居民金融投资的相关研究83 .金融科技对居民金融投资影响的相关研究94 .（J）101 .102 .夕F*10二、金融科技存在和发展的理论基础10（一）金融中介理论10（）10（.）11三、我国金融科技发展阶段及现状11（一）金融科技发展阶段111 aI112 .互联网金融阶段113 .金融科技阶段124 .

3、监管科技阶段12（二）金融科技发展现状121 .发展规模不断扩大122 .由大型互联网企业主导133 .金融产品数量不断增加144 .细分领域增多155 .发展受到国内外经济形势的影响16四、居民金融投资行为现状16（一）表现出了明显的年龄差异16（二）表现出了明显的地区差异17（三）更偏好稳健性的金融性投资17（四）更偏好小额投资18五、金融科技对居民金融投资行为的影响分析19（）J201 .对投资额度的影响202 .对投资方式选择的影响203 .对投资思想的影响214 .对城乡居民投资差异的影响21（二）负面影响211 违规集风222 .彳m,息、22六、提高居民参与金融投资积极性的对策建

4、议22（一）居民投资者221 .树立理性的金融投资观念222 .了解自身的风险偏好223 .学习相关的金融知识23（）i1231 .完善法律法规和制度建设232 .力口强监管力度233 .继续推进互联网金融的普及23（.）卜.yN241建立高素质的理财团队242 .注重互联网理财243 .注重现代信息技术的运用24参考文献26致谢错误!未定义书签。一、导论（一）研究目的和意义随着我国经济发展进入新的时期,经济增长保持在中高速的发展水平,城乡居民人均收入水平稳步增长。根据中华人民共和国中央人民政府网的统计数据，在2017年-2023年期间，我国在居民人均可支配收入方面呈现每年递增形式，而2023

5、年期间，我国在居民人均可支配收入方面达到了35128元，比上年增长8.1%0根据国家统计局网站公布的年度数据，2023年国内生产总值增长率为&1%,可见全国居民人均可支配收入增速与GDP增长速度基本保持一致，实现了人民共享国家经济发展的成果。随着城乡居民收入水平的不断提高，居民储蓄存款余额不断增长，根据中国人民银行的统计数据，在2023年，我国住户存款余额92.60万亿元，按照我国人口14.1亿来计算，人均存款约为65674元。同比增长10.2乐人均存款余额超6万元。由以上统计数据可以看出，我国居民财富增长速度保持在较高的水平。随着财富的不断积累，居民的理财投资意识逐渐增强，个人理财投资需求越

6、来越大，金融科技的发展无疑对个人投资理财提供了更宽广的渠道。本文研究金融科技对居民个人理财的行为的影响，希望通过本研究，针对促进居民投资理财市场的健康发展，提出合理化建议。图1.1：2017-2023年国内生产总值及其增长速度来源：中国统计局中国统计年鉴图1.2：2017-2023年全国居民人均可支配收入及其增长速度元oo来源：中国统计局中国统计年鉴(二)核心概念界定1 .金融科技以往金融学领域对于金融科技没有明确的定义。关于这一新兴的词汇,其正式的英文名称为Fintech(financia1techno1ogy),最早明确提出这一概念的可能是20世纪90年代伊始的美国花旗银行,它意味着提供时

7、兴金融服务的新的操作方法。从其字面的含义我们可以明确将其理解为金融与新兴科技的一种深度的融合。国际金融稳定发展理事会(FSB)于2016年将其定义为金融创新，其由金融前沿技术发展到一定程度演变而成，其中所涉技术范围较广，其中以人工智能、区块链、金融大数据以及云计算为主，而带动相应领域的创新涉及到了金融应用创新、金融产品或流程创新以及相应业务经营模式的进一步创新，因此对金融机构、金融服务以及相应市场都产生了明显影响,其中以经营方式以及生产方式的影响最为显著。与上相同，我国在金融创新方面，由央行进行了系统明确，我国在金融创新方面以技术驱动，推动金融科技的发展，借此推动金融领域内的经营方式、产品以及

8、业务流程等得到进一步优化与创新，使我国金融行业得到提质增效的发展效果。本研究在对金融科技进行中心概念定义时，重点将人工智能、大数据和区块链等作为技术基础，借此让金融系统、金融业态以及金融模式得到进一步完善，就根本含义而言，其名为金融创新。2 .居民金融投资居民投资其含义就是居民通过投入相应资产以收获未来预期范围内的收益，常见方式就是货币以及其他要素，此经济行为被称为居民投资，而此类经济行为分为金融资产与实物资产。居民在实现日常生活与生产经营自由时，通过金融投资的方式获取相应效益，达到资产保值的目的，采取相应的金融方式，将赋闲的资金或相应等价物实施系统规划，以优化自身经济实力，增强家庭抗风险能力

9、。此类投资行为分为货币活期与定期储蓄，让资金流动于相关市场之中，通过对基金、股票和债券等相关金融资产进行采购的方式，让自身资产达到获益的目的，进而让资金得到保值或增值作用。(三)国内外文献综述1 .金融科技的相关研究目前全球金融科技仍处于初期阶段，国内外有关金融科技的研究尚且不多，目前研究成果主要包括金融科技的内涵、核心技术构成、金融业受金融科技一定影响等。金融科技在最近几年才在全球兴起,其在不同国家的发展程度有着明显不同，且并未对其作出较为统一的具体定义，全球学者在其相关定义上各执所见。从技术手段的角度分析,Ma和1iu(2017)认为金融科技是一系列影响传统金融产品与服务的的技术。钟慧安(

10、2018)认为，金融科技属于金融领域内新诞生的业务模式，其诞生基于人工智能、大数据、区块链以及云计算等相应创新技术。巴曙松等(2016)指出将新型科技投用至金融领域范围内的一种技术方式被称为金融科技，旨在降低成本、提高效率以及服务社会群众。从业务主体的角度分析，SUSanne等(2016)认为金融科技是指那些为传统金融机构提供创新技术服务的初创型和中小型科技公司。Go1dstein等(2019)认为金融科技是指那些通过软件为传统金融机构，特别是对软件依赖性较低的机构给予先进的金融服务。另，有相应机构就金融科技活动作出了具体分析，并将其分类，譬如，将金融科技活动划分成四大类的巴塞尔银行监管委员会

11、,其大致分为投资管理类、支付结算类、金融市场基础设施类以及存贷款与资本筹集类。金融稳定理事会(2017)通过对金融科技活动进行具体分析后,将其分为保险类、市场服务支持类、支付、清算和结算类、投资管理类以及存款、贷款和融资类。就金融科技在赋能影响方面，国内外学者认为金融科技的发展在一定程度上可以赋能金融业的发展。如PhiIiPPOn(2016)认为金融科技的出现不仅挖掘了现有客户潜在的金融需求，而且扩宽了金融服务的惠及面,让更多的人享受到金融服务。Mendes和Si1va(2019)认为新技术的传播加快了金融领域的创新，金融科技对金融业的发展产生驱动作用。陈玮(2018)通过研究得出，金融科技丰

12、富了保险产品，提升了保险价值链各环节的效率，金融科技赋能中国保险业。徐晓萍等(2023)通过研究得出，金融科技不仅提高了银行对信息的处理能力，为更多的金融弱势群体提供金融服务，而且优化了银行信贷结构、扩大了银行信贷规模。2 .居民金融投资的相关研究Campbe11(2006)最先正式提出家庭金融属于新兴类型的金融学研究领域，然而，在此之前大部分学者就全球范围内的家庭金融实行了系统分析与研究。Guiso(2002)认为在美国的金融市场之中，家庭参与的占比非常大，进行股票投资的人数占了一半以上，大部分由储蓄、交易以及退休账户组成。Hongeta1.(2004)就教育程度和股市参与进行了深度研究，研

13、究结论显示潜在的金融投资人，自身综合素质比较好的情况下，能够更直接的了解在股市投资过程中，存在的风险收益，同时，能够快速熟练开户与交易等多种股票操作方面的技巧。所以，会大大节省其用于股市之中的固定成本。秦丽(2007)根据本国在居民金融资产结构方面进行了深度研究，结合对利率市场化实施改革前后之间所产生的变化，发现我国居民在防范风险方面的意识得到了提升，理财观念持续完善，伴随金融工具与产品的优化与发展,在居民金融领域范围内的资产结构的发展呈现多元化趋势，同时，仍存在明显弊端，例如居民金融资产仍存在较为单一的情况,债券和股票等风险系数较高的金融资产在市场份额中的占比依然偏低,储蓄存款仍是大众的最多

14、选择。李悦雷、丁杰、郭阳、曾燕(2019)根据P2P网贷投资进行了系统性实证研究，研究结果显示在金融投资领域内，其性别差异十分明显，大多成功投资人皆为男性，但是就违约风险进行辨别方面，女性具相对而言优势巨大。3 .金融科技对居民金融投资影响的相关研究随着金融业的发展,一些学者逐渐重视居民金融投资和新兴金融科技之间存在的关系,Pinghan1iang(2015)就影响股市参与进行了深度地调查与研究，其以互联网接入以及社会互动作为信息渠道，进行系统性分析,分析得出无论是社会交往，亦或者互联网的接入，对居民参与至股市中的作用较为明显，能够大大增加参与其中的概率，而这两种方法互相具有替代作用。魏昭(2016)研究得出在现如今的互联网金融时代，综合素质高、金融素养高且年轻的家庭,参与互联网金融的概率越大,其理财配置更优,这类家庭参与风险投资的概率较高，其配置比重也更优。李楚文(2016)在研究家庭金融服务方面，将中低资产家庭作为研究对象，重点研究