财务管理公式查询手册.docx

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1、短期偿债能力比率期能财务管理公式查询手册财管公式备查簿财务分析篇营运资本=流动资产-流动负债流动比率=流动资产：流动负债 速动比率=速动资产流动负债 现金比率=货币资金流动负债 资产负债率=总负债总资产 产权比率=总负债:股东权益 权益乘数二总资产股东权益长期资本负债率二长期负债：长期资本 利息保障倍数=息税前利润利息支出应收账款周转率=营业收入+应收账款存货周转率二营业收入（或营业成本）存货总资产周转率=营业收入总资产总资产周转天数二各项资产周转天数总资产与营业收入比二各项资产与营业收入比营运能力比率营业净利率=净利润+营业收入 盈力总资产净利率=净利润总资产权益净利率=净利润股东权益市盈率

2、=每股市价每股收益 市价比率市净率-每股市价+每股净资产市销率=每股市价每股营业收入融资总需求=净经营资产的增加外部融资额=融资总需求-可动用的金融资产-增加的 财务预测留存收益由金惮4宓-计蕾北净利率X淡计净经臂缆产周转率X 计利词留存案 e己J日K十-1 .预计鹫北净利率*预计净经量资产周转分预计利闰曾存率 可持续增长率二本期留存收益增加/期初所有者权益净经营资产=经营营运资本净经营性长期资产 =净负债+所有者权益净利润二税后经营净利润-税后利息费用管理用报表 实体现金流量工税后经营净利润-净经营资产的增加二债 务现金流量+股权现金流量债务现金流量=税后利息费用-净负债增加 股权现金流量二

3、净利润所有者权益的增加长期投资决策与筹资决策资本资产定价模型RS=Rf+* (Rm-Rf)次整整太股利熠长模型Ps=DlPog资本成本债券收益率风险调整模型RS=税后债务成本+风险溢价到期收益率法:未来现金流量现值等于债券购入价格的折 债务现率资本成本风险调整法：税前债务资本成本=政府债券的市场回报率+企业的信用风险补偿率债券价值未来现金流量的现值零增长股票价值二D/r股权价值固定增长股票的价值=Dl/ (Rs-g)企业的价值=详细预测期的价值+后续稳定期的价值企业价值详细预测期的价值等于各期现金流量进行折现加总后毓价值=(资本成上慧嘉增长率产Pa IiD J土八次后日净现值NPV =未来现金

4、净流量现值-原始投资额现值费资项日评价指标现值指数Pl二未来现金净流量现值原始投资额现值内含报酬率（IRR） : NPV = O时的折现率投资项目静态回收期=M +第M年尚未回收额/第M + 1年的现金净 评价指标流量；动态回收期=M +第M年尚未回收额的现值/第M + 1年的 现金净流量现值，其中M是收回原始投资额的前一年建设期：长期资产购置支出、垫支（或节省）营运资本新建项目的现金流营业期：营业现金毛流量二税后经营净利润+折旧 量终结期：回收（或支付）营运资本、长期资产变现价值、 长期资产变现净损益附认股权证债券的资本成本：购买价款=利息X （PAz IRRz n） + （行权时股票市价-

5、 执行价格）X每份债券所附认股权证张数+债券面值X混合筹资（p/f，H n）可转债的资本成本：购买价款=利息X （PA, IRR1 m） +转换价值X （P/F,IRR, m）短期投资决策与筹资决策营运资本筹资管理易变现率=（股东权益+长期债务+经营性流动负债）-长期资产经营性流动资产应收账款每种信用政策方案的相关收益和相关成本，然后选择税前 管理 净损益（边际贡献-各项成本）最大的方案存货管理本量利公式经济增加值投资中心短期债务管理应付账款成本=折扣百分比I-折扣白分比360信用期-折扣期边际贡献=销售收入-变动成本经济订货批量：当变动订货成本=变动储存成本，与批量有关的存货 总成本最小,此时的数量为最佳订货批量订货提前期再订货点R =平均交货时间X每日平均需求量+保险储备本量利分析息税前利润二单价X销量-单位变动成本X销量-固定 成本盈亏临界点的销售量=固定成本/单位边际贡献=固定 成本/ （单价-单位变动成本）敏感系数=目标值的变动百分比/参数的变动百分比业绩评价EVA二税后净营业利润-加权平均资本成本X平均资本 占用部门投资报酬率二部门税前经营利润部门平均净经营 资产部门剩余收益=部门税前经营利润-部门平均净经营 资产应计报酬