国家开放大学电大本科金融理论前沿课题20232023期末试题及答案试卷号：1050.docx

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1、国家开放大学电大本科金融理论前沿课题2023-2023期末试题及答案（试卷号：1050）一、名词解释（每小题5分，共15分）1 .资本收益率：反映银行业绩的指标，是指税前利润与平均总资本的比率，反映了银行对股东投资的回报率，也是常用的反映银行盈利性的指标，其比率越大，股东投入资本的回报率也就越高。（5分）2 .经济数据偏差：又称经济数据失真，是指因经济数据遭到扭曲而无法准确描述经济现实的情况。（2分）造成经济数据偏差的原因主要是：国民经济统计体系本身的缺陷、地方政府GDP政绩冲动以及微观经济主体规避税收和管制的动机等。（2分）经济数据偏差会对一国宏观经济政策产生误导，影响政策的有效性。（1分）

2、3 .美元危机：货币危机的类型之一，专指以美元贬值为特征的货币危机。（3分）从遭受损失的角度论，美元危机以美国债权国的法定货币升值为特征，受害者是美国债权国而非美国。（2分）二、简答题（每小题10分，共40分）4 .跨国银行主要有哪些组织形式？答：（D代表处，是一种较初级的海外分支形式，一般只有一名或数名工作人员，代表处机构比较简单，职责比较单一，经营范围狭窄，不设信贷，不处理任何形式的现金业务，不能在东道国境内从事真正的银行业务，称不上真正意义上的银行。（2分）（2）办事处，是一种介于代表处和分行之间的分支形式，经营范围较代表处广泛，但具有明显的专门性。（2分）（3）代理行，一般是东道国银行

3、，外资银行对其拥有少数非控制性股权，母行一般承担代理行的部分国际业务，代理行则负责处理母行在东道国的业务，联系较为松散。（2分）（4）分支行，是设在国外部门齐全的分支机构，是母银行在法律和功能上的全面延伸。（2分）（5）附属行，是根据东道国的法律和规范组成的公司，有广泛的经营权利，母银行对其拥有简单多数权益。（2分）5 .如何测算银行的效率？答：（D银行业效率可以分为规模效率、范围效率、技术效率、配置效率等。（2分）（2）规模效率所研究的就是随着银行规模扩大，银行的单位成本会发生何种变化，即银行业是否存在规模经济的现象。Q分）（3）技术效率所要决定的是产出水平。（2分）（4）配置效率所要决定的

4、是成本。（2分）（5）实证研究中使用较多的是成本效率和利润效率。前者反映银行节约成本的潜力，后者反映银行进一步扩大盈利的能力。（2分）6 .如何认识和测算通货膨胀税?答：（D通货膨胀税是指当政府增发中央银行纸币并导致一般物价水平上升时，经济单位持有的中央银行纸币购买力下降，如同政府对持有中央银行纸币者征收了税收。（4分）（2）通货膨胀税可用公式表示为ST竿需一鬻，其中ZZ）为通货膨胀率，Ma）为中央银行纸币数量“（Q为一般价格水平。（3分）（3）从本质上说，通货膨胀税是从宏观经济角度考虑的通货膨胀对货币持有者的影响，是中央银行纸币持有者由于一般物价上涨所遭受的损失。（3分）7 .金融危机爆发对

5、传统金融理论带来哪些挑战？答：（1）金融危机使国际金融体系发生了一系列前所未有的变革，深刻地影响着世界各国的经济发展路径和结构变迁，改变了金触体系自身的运行机制。（4分）（2）在宏观政策层面改变了货币政策的传导机制，使得经济体系的稳定性下降。（3分）（3）建立在大概率假设下的线性微观金融理论难以解释危机发生的机理，更难以对危机作出预测。（3分）三、论述题（共20分）8 .简述金融危机历史事件对中国的启示。答：（1）金融危机的发生，往往伴随着金融资产的膨胀。金融资产的膨胀，会改变货币政策的传导机制，使经济体系的稳定性下降，最后传导到实体经济，表现为物价和经济增长等指标的异常。（2分）（2）20世

6、纪30年代美国经济大萧条也源自一场严重的金融危机，其导火索也是金融资产膨胀。（2分）（3）发生于1990年代的日本金融资产危机，由于股市危机和房地产泡沫破灭的市场打击，是日本经济陷于长期萧条，此后的10年成为“失去的十年”，迄今并未彻底走出低谷。（2分）（4）2008年“黑天鹅”在此降临美国，并引发世界性金融危机。也是源自美国过度的金融资产膨胀。（2分）（5）虽然历次金融危机有诸多不同，但发生机理却如出一辙，具有极为相似的背景和演变过程：银行信贷的介入推动金融资产膨胀，然后由资金约束和政策变动使资产市场发生危机，金融资产危机通过资产负债表效应和流动性枯竭引发商业银行危机内生性信用紧缩，进而导致

7、实体经济陷入长期衰退。（1-2分）（6）历次金融危机的启示一：金融资产价格上涨与银行信贷扩张的交互作用是推动金融资产膨胀的主要原因。（2-5分）（7）历次金融危机的启示二：金融资产与银行信用的交互作用也是导致金融资产危机发生的主要原因。（2-5分）四、材料分析题（共25分）9 .材料1香港英文报纸南华早报今天刊登文章，指中国经济数据误差很大，质疑是否在公布统计数字的时候参杂其他因素。在第三季，中央公布的经济增长数据和各省公布的数据的平均值相比，有大约3个百分点的差距中央数据是9.5%,而各省市数据的平均值是12.9%摘自2004年11月13日苏州论坛文“南华早报质疑中国经济数据误差很大”材料2

8、：日本内阁政府官员上周五表示，当日公布的经济统计速报中所说的今年首季的经济增长率“有偏差”，按照从第二季度起采用的新统计方法，首季增长率由原来的14%调低至0.7%,按年增幅也由5.7%调低至2.9%。内阁府官员说，统计有误的主要原因是对该季度的个人消费估算偏高，其中主要是对家庭消费支出的估值偏高。由于对全国约4600万个家庭只选择了约700户作抽样调查，如果调查对象集中购买高额商品，统计值就会偏高。内阁官员同时说，从第二季开始，将停止使用偏差较大的对家庭消费的推算方法，而使用供给方面的统计。摘自2005年3月8日勇华投资网站请认真阅读材料，然后回答下列问题：（1）经济数据偏差有什么必然性？（

9、2）你认为我国经济数据偏差的主要原因是什么？答：（1）从上述材料分析可知，经济数据偏差不是一个国家的特殊情况，而是几乎所有国家都存在的问题。这是因为经济数据偏差有发生的客观必然性。（7分）（2）经济数据是由社会体系内生形成的，并不是对社会经济活动的完全外生的描述刻画，或者说，并不存在超脱于社会之外的全能的机构或个人来搜集和提供经济数据，搜集经济数据本身必然会对经济活动造成干扰。简而言之，经济数据是由社会体系内生形成的信息，因此经济数据可能遭到扭曲而无法准确地描述经济现实。（9分）造成经济数据偏差的主要原因是：国民经济统计体系本身的缺陷、地方政府GDP政绩冲动或者微观经济主体规避税收、管制的动机等都可能造成经济数据的扭曲。（9分）