企业营运能力问题研究论文.docx

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1、企业营运能力分析案例报告摘要错误1未定义书签。一、绪论1（一）研究方向11 .选题目的12 .研究意义1（二）文献综述21 .国外研究现状22 .国内研究现状2（三）营运能力分析的基本内容21 .营运能力分析的概念32 .营运能力分析对企业的影响及重要性33 .营运能力分析的目的34 .营运能力分析的内容35 .营运能力分析的作用4二、安徽丰原集团营运能力的衡量指标分析4（-）应收账款周转率4（二）存货周转率4（三）流动资产周转率4（四）总资产周转率4三、安徽丰原集团营运能力中存在的问题5（一）线上渠道发展不够完善6（二）国内外经济环境不景气6（三）应收张款周转天数长，债务人拖欠时间久5（四）

2、产品生产不适销对路，库存积压较多5（五）产品合格率不达标，老旧闲置资产多6（六）营运资金结构不合理5（七）营运资金使用效率相对较低71 .存货过多72 .应收眯款、应付账款管理不善7四、完善安徽丰原集团营运能力的对策7（一）调整安徽丰原集团营运资金结构8（二）加强营运资金管理、提高营运资金使用效率8（三）拓宽融资渠道、增强融资能力9（四）严格规范应收账款制度，提高应收账款周转率8（五）加强存货管理，提高存货周转速度7（六）优化流动资产管理，提高资金使用率9（七）转变管理观念，对固定资产进行合理安排9结语10参考文献11致谢错误！未定义书签。一、绪论通过对企业经营能力的分析，可以提高管理水平，提

3、高投资者的决策效率,帮助债权人做出信用决策。随着企业数量的不断增加，新兴产品越来越多，对于技术的研究也越来越深入，我国的市场的竞争因日益艰难的生存环境而加剧。在一家企业正常周转的过程中，企业对资产合理运用赚取利润的能力叫作企业的营运能力。本文将以安徽丰原集团为例，对安徽丰原集团的经营风险从多个点进行阐述。同时对安徽丰原集团建立客观合理的营运能力方面的评价指标，促进企业寻找与其他同类企业的差距，促进企业对其所有资产控制力度的加深从而提升管理的效率，帮助企业获得稳健发展。（一）研究方向1 .选题背景近些年，随着社会经济的不断发展，中小企业已经成为我国国民经济的重要组成部分，是目前我国数量最多，吸收

4、就业最多的企业类型，随着科技的进步，创新型中小企业的技术创新将对我国的转型发展起到越来越重要的作用。但我国中小企业的平均寿命却不足三年，资金瓶颈无疑是其中重要因素之一。中小企业同样也面临着资金不足，资源稀缺等问题，因此进一步加强对企业营运资金的管理就显得尤为重要。该课题的主要研究目的就是为了深入探究中小企业的生存现状和在营运资金管理方面存在的问题，在这个基础上，通过借鉴国外先进的管理模式和经验建立适合本土中小企业的管理制度，从而更大程度的提高企业资金的利用效率，优化资金配置，提高企业的竞争力并促进企业的发展，有利于企业控制好财务风险、提高短期偿债能力、全面促进资本的增值效益。2 .研究意义营运

5、资金管理和财务风险与控制与企业的日常生产经营活动有着密切的联系，其触角几乎可以延伸到企业生产经营的各个方面；企业一定时期资金盈利水平的高低，直接取决于其营运资金管理水平的高低。同时中小企业的迅速发展说明了营运资金管理和财务风险与控制是我国中小企业向前发展的内在要求，也是建立包括营运资金管理在内的现代企业管理制度。中小企业的营运资金管理目前已成为企业发展的瓶颈，社会各界对此问题也越来越关注，为了中小企业未来的发展，营运资金管理问题的研究就具有了十分重要的实践价值。(二)文献综述1 .国外研究现状国外学者对于营运资金管理的研究起步较早，距今已有半个世纪，理论上已相对完善，并且认识到营运资金对企业的

6、成长具有至关重要的作用。近年来，各国专家做出的突出贡献如下，史密斯(1980)得出企业应加强营运资金管理，因为企业的利润和风险都是有它决定的，激进的营运资本政策，产生的收益和风险率比较高，相反，保守的营运资本政策，则会产生较低的回报和风险率。由此学者们研究影响收益和风险因素的时候，侧重点就放在了企业和营运资金管理的关系上。辛格和潘迪(2008)通过分析印度铝行业上市公司1990年到2008年的数据，得出了营运资金组成部分及营运资金管理政策对铝行业利润的影响，得出流动的比率、应收项目的周期、营运资金的周转率和总资产的周转率都影响着公司的利泗。2 .国内研究现状国内对中小企业营运资金管理的研究起步

7、较晚，发展缓慢。建国后对该理论的研究才逐渐兴起，并结合本国的具体国情，形成了具有中国特色的理论，我国突出的成果如下，刘晓(2008)在论中小企业营运资金管理的有效性中指出，营运资金存量高低代表企业短期的偿债能力，因此也影响到银行赋予企业信用评级的高低。加强资金管理是企业生存、持续健康发展的重要保证。罗洁(2010)在中小企业营运资金管理的问题及对策中指出，营运资金管理，即企业的短期财务管理，就是通过规划与控制企业的流动资产与流动负债，使企业保持良好的偿债能力和获利能力，这已经成为现代企业理财行为的一个重要方面。虽然，国内的学者也大都认可营运资金在企业中有着举足轻重的地位，但是具体到某个行业或者

8、企业的实施虽有涉及，但还不够完善，对一些部门不够完善的中小企业关注也有所欠缺。因此，进行营运资金管理分析是很有必要的。(三)营运能力分析的基本内容1 .营运能力分析的概念在一家企业正常周转的过程中，从企业贡献生产力的微观层次看，企业对资产合理运用赚取利润的能力叫做企业的营运能力。包括人力以及财务资源、生产资料资源、信息资源和管理资源等多种资源，以环境约束与价值增值为企业目标，通过重组各项配置与其相互作用而产生的能够推动企业正常运行的物质能量。就广义来说，构成企业的要素能够带来的最大作用就是营运能力。2 .营运能力分析对企业的影响及重要性营运能力代表着企业的营运能力，即企业通过充分地利用各项资产

9、，以达到提高公司利润的目的。它直观地体现在：一是企业营运资产的使用效率，二是企业营运资产的使用效益，这两者大有不同。企业资产的周转率通常来说代表着经营性资产的使用效率；而经营性资产的使用效果通常情况下代表了经营性资产的使用效益，是通过投入的资产与最终产出的结果比较反映出来，即由资产的投资者和生产者的比较表示。要想企业处于良好的状态，只有将企业各项财务活动围绕着经营活动进行，才能有所改善。3 .营运能力分析的目的1、企业管理当局优化资产结构；提高资金周转效率；有效控制经营风险。2、企业所有者判断企业财务的安全性、资本的保值增值情况，通过营运能力分析进一步提高投资决策的能力。3、企业债权人判明其债

10、权的物资保证程度或其安全性，对业债务本息的偿还能力有更直接的判断，以便做出正确的信贷决策。4 .营运能力分析的内容针对企业营运资金管理的内容可以从以下几个方面分析：1、从管理对象的角度来看，主要是管理流动资产和流动负债。2、从企业的管理的环节上来看，管理环节主要是包括对营运资金的计划，配置，考核等诸多环节的管控。3、从企业现金流量的角度来看，营运资金管理包括货币资金、存货以及应收款等方面的管理。5 .营运能力分析的作用如果没有经营能力，企业就无法生存下去。它关系到企业的盈利能力和偿还债务的能力。因此，作战能力必须被视为首要任务。经营能力分析首先可以保证企业的财产安全，其次可以衡量企业的盈利能力

11、，为投资者提供决策依据,最后可以帮助企业内部管理者发现经营中的隐患，调整经营管理模式，提高企业经营效率。二、安徽丰原集团营运能力的衡量指标分析（一）应收裱款周转率应收帐款周转率是日常交易所得利益与应付款项的比率。反映公司应收帐款流的水平（即周转率），反映企业实现所需的时间，主要是指获得应收帐款收回的这段时间。应收账款周转率的计算公式如下：应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2（二）存货周转率存货周转率是衡量采购、库存、投入、生产和销售恢复管理状况的综合指标。它是销售成本除以平均库存量或库存周转次数的比率。存货周转率的计算公式如下：存货周转率=销货成本/平均存货二销货成本/

12、（期初存货+期末存货）/2（三）流动资产周转率流动资产周转率是指一定时期内主营业务净收益与平均流动资产总额之比。流动资金周转率的计算公式如下：流动资产周转率;主营业务收入净额/平均流动资产总额（四）总资产周转率总资产周转率是销售净收入占总资产的比率。如果比率低，就意味着所有资产的经营效率低下，最终会影响获得的能力。总资产周转率计算公式如下：总资产周转率=（销售收入/平均流动资产）（平均流动资产/平均总资产）=流动资产周转率X流动资产占总资产的比重三、安徽丰原集团营运能力中存在的问题（一）产品生产不适销对路，库存积压较多该公司的库存商品积压过多，产品生产过剩，供过于求，该公司在产品原材料处于低价

13、时便大批地购入，然后就生产了大批的商品，并没有按照订单数量来采购和生产，在没有接到订单时，又生产了各种各样型号的产品，该公司生产的产品具有一定的局限性，有些市场所热销的产品企业并没有涉及该项目，导致了商品卖不出去，库存商品就越积越多。（二）应收赈款周转天数长，债务人拖欠时间久安徽丰原集团在与其他公司进行业务往来时过多地采取了赊欠货款销售的方式，虽然这样的做法吸引到了更多的客户前来商谈业务，扩大了产品的市场占有率，但这样做的同时大量地增加了货款应收的数目，进而增加了该公司的机会成本和收回账目的成本，企业需要做的是合理地利用赊欠货款去销售的方式，将剩余货款的收回控制在一个合适的水平值，有效控制成本

14、。另外，该公司欠缺了应收账款的管理体系，收款的账期比较长，导致了公司资金流量的极度医乏，公司自身的信用也会深受其影响，公司的经营活动维持不了日常的开支。该企业销售人员在同意客户赊账前并未考察过客户的信用，只知道一味地销售商品，获取销量，陷入不断地恶性循环，企业在这方面的管理有所欠缺，销售人员业务能力有待提高。（三）营运资金结构不合理对于集团来说，营运资金的合理性在很大程度上决定了企业的经营发展，当企业的流动资产过多时虽然会减少企业的经营风险，但是同时也减少的企业的投资和获取利泗的能力。如果企业的流动负债过多时，很容易增加企业的经营风险，出现资不抵债的情况发生。如果企业的营运资金不能有效的利用，

15、导致营运资金结构不合理，很可能使企业陷入财务危机中，导致资金链发生断裂,恶性循环。（四）国内外经济环境不景气1、国际市场环境。国际金融危机导致全球经济不景气。例如日本的经济不容乐观，接连好几个季度出现负增长，尤其是在灾难过后，日元开始不断升值，但是有些国家如印度等国家更是承受着两重压力。所以，安徽丰原集团商品出口困难，无法占据海外市场。2、国内市场环境。根据上述分析，国家经济增速缓慢，即使一直保持着稳定的状态，但是个别问题仍旧凸出，例如发展不平衡、不能持续、不协调。（五）线上渠道发展不够完善如今，我们国家处在一个消费升级的历史时期，年轻的消费者越来越多，一方面，产品时尚感强、品质有保证、还能适应社会的号召节能环保；另一方而，年较消费者的消费模式也在发生着变化，他们喜欢不出门就可以买到自己喜欢的东西，只要动动手指想要的产品就会送到自己面前。而安徽丰原集团的线上渠道不够完善，无法满足消费者个性化的需求，所以在一定程度上影响了企业的营运能力。（六）产品合格率不达标，老旧闲置资产多该公司拥有许多的老旧资产，这些机械设备也己经跟不上最新产品的生产了，这些老旧设备所生产出来的产品合格率达不到所预期的标准，质量肯定也不如最新设备所生产出来的产品，浪费了很多原材料、人力，增加了产品的成本，有