浙江禾川科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告.docx

《浙江禾川科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浙江禾川科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告.docx（12页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、证券代码：688320证券简称：禾川科技HCFa禾川股份浙江禾川科技股份有限公司ZhejiangHeChuanTechno1ogyCorporation1imited（浙江省衢州市龙游工业园区阜财路9号）向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用可行性分析报告浙江禾川科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）是一家技术驱动的工业自动化控制核心部件及整体解决方案提供商。公司于2023年4月在上海证券交易所科创板上市。为满足公司发展的资金需求，完善公司业务布局，增强公司的综合竞争力,公司根据自身实际状况，根据中华人民共和国公司法（以下简称“公司法”）、中华人民共和国证券法（以下简称“证券法”

2、）以及上市公司证券发行注册管理办法（以下简称“注册管理办法”）等相关规定，拟通过向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“本次发行”；可转换公司债券以下简称“可转债”）的方式募集资金。本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与浙江禾川科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券预案中相同的含义。一、本次募集资金使用计划本次发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币75,000.00万元（含75,000.00万元），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：1立：万元序号项目名称投资总额使用超募资金投入额本次募集资金投入额1高效工业传动系统及精密传动部件研发及产业化项目56,464.

3、20367.9040,390.862微型光伏（储能）逆变器研发及产业化项目22,156.75-12,846.903补充流动资金21,394.3421,762.24合计100,015.29367.9075,000.00在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施计划的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次发行募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，

4、公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。若本次发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。二、本次募集资金投资项目的具体情况（一）高效工业传动系统及精密传动部件研发及产业化项目1、项目概况本项目选址位于龙游经济开发区内，公司拟通过出让方式取得相关宗地的工业用地使用权。本项目将建设高效精密工业传动产业化基地，通过引进行业专业人才

5、，有序推进公司高效工业电机、变频器等工业传动系统及精密导轨、丝杠等传动部件的产业化应用，并购置自动化生产线和智能化生产管理软件打造工业传动系统及精密部件智能生产基地，实现规模化生产。本项目计划总投资56,464.20万元，预计使用前次超募资金367.90万元，预计使用本次募集资金40,390.86万元。2、项目实施的必要性（1）实现变频器的升级换代，提高产品竞争力随着市场的发展及客户需求的变化，公司原有变频器产品面临应用领域局限、市场竞争力下降等问题，迫切需要对变频器产品进行升级换代，解决产品竞争力不足问题。通过本项目实施，公司将对相关创新成果进行系统性应用，从变频器功能设计出发，在基础性能之

6、上强化产品智能化属性，进一步优化通讯连接方式，满足多种连接协议，并结合边缘计算、相关算法等，使变频器具备故障诊断和检测等先进功能。同时，以更新的技术和更高效的变频技术平台为基础，形成一系列完备的变频产品体系，开发出下游如新能源、数控机床、物流等行业专用型变频器，从而大幅提高变频产品的竞争力，推动公司可持续发展。（2）扩充电机产品类别和形态，满足多种场景应用需要随着高效节能、绿色环保成为市场发展共识，高效工业电机得到了更多的关注，以同步磁阻电机、混合磁阻电机等为代表的新一代电机产品少使用甚至不使用稀土材料，具备较高的性价比和能效比。为进一步完善在整个工控领域的业务版图，公司需要持续升级和丰富产品

7、结构，扩充电机领域产品线，进一步满足市场需要，保证技术领先和增强自主创新能力。通过本项目实施，公司可基于对目前电机市场现状的理解，紧扣绿色环保的设计主题，全新规划定义产品，引进一批先进生产设备，逐步形成同步磁阻电机、混合磁阻电机等生产制造能力，以更低的成本和更高的性能补齐目前在高效工业电机领域的业务空白，在维持现有客户的基础上积极开拓新的细分市场领域，满足多个应用场景需要，形成于公司现有伺服电机等协同发展的新局面。（3）布局精密传动部件制造，响应国产替代号召在贸易摩擦加剧、产业自主安全可控的背景下，国产化替代成为行业发展的明显趋势。国务院发布的中国制造2025指出，要开发一批精密、高速、高效、

8、柔性数控机床与基础制造装备及集成制造系统，加快高档数控机床、增材制造等前沿技术和装备的研发，以提升可靠性、精度保持性为重点，开发高档数控系统、伺服电机、轴承、光栅等主要功能部件及关键应用软件，加快实现产业化。中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要提出，要加强产业基础能力建设，实施产业基础再造工程，加快补齐基础零部件及元器件、基础软件、基础材料、基础工艺和产业技术基础等瓶颈短板；“十四五”智能制造发展规划亦指出推进新型创新网络建设，围绕关键工艺、工业母机、数字挛生、工业智能等重点领域，支持行业龙头企业联合高校、科研院所和上下游企业建设一批制造业创新载体。导轨、丝

9、杠等同属直线运动传动部件，被广泛应用于数控机床等工业设备。过去由于我国的工业基础较为薄弱，相关直线运动传动部件的研发生产工艺技术水平较低，日本THK、德国ReXrOth等海外企业凭借领先的市场布局和技术积累，在全球中高档市场占据主要地位。近年来，我国加大政策扶持力度，同时本土企业加速创新步伐，国内直线运动传动产业的产能规模和制造工艺得到快速进步，奠定了国产化的基础。根据国家制造强国建设战略咨询委员会出具的中国制造2025重点领域技术路线图，到2025年，高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率要超过80%,其中主轴、丝杠、导轨等中高档功能部件国内市场占有率要达到80%。通过本项目的实施，公司可

10、进一步响应国家政策号召，结合自身优势，扩大优质直线运动传动部件的市场供给，为我国产业结构优化升级、制造强国目标的实现做出贡献。3、项目实施的可行性（1）广阔市场前景是项目实施的重要基础市场需求增加和国产替代机遇塑造了行业长期发展前景。我国工业制造业面临高质量转型的需要，过往工业发展的高投入、高能耗、高污染、低效益等相关问题造成了较大的资源浪费及产业不协调，制约了我国工业产业的进一步发展。变频器、高效工业电机是推动制造业转型、实现智能制造的重要设备，在当前自动化改造及高端装备升级的驱动下需求量逐步增长。同时，在产业安全可控背景下，我国中高档数控机床精密传动部件长期为外国企业垄断的情形亦被逐步打破

11、，近年来随着国内企业技术的进步，行业国产替代正加速开展。广阔市场和业务机会保障了公司成长的持续性，为本次募投项目实施奠定了重要基础，公司可依托旺盛市场需求及重大机遇，凭借长期以来积累的竞争优势，实现业务规模持续扩张。（2）国家政策大力支持营造良好实施环境我国政府高度重视工业自动化领域的发展，“十四五”智能制造发展规划指出推进新型创新网络建设，围绕关键工艺、工业母机、数字挛生、工业智能等重点领域，支持行业龙头企业联合高校、科研院所和上下游企业建设一批制造业创新载体。随着绿色环保发展理念的深化，高效节能的工业自动化产品更是受到了国家的大力推崇，政策频繁释放积极信号。2023年11月工业和信息化部办

12、公厅、市场监管总局办公厅发布的电机能效提升计划（2023-2023年）提出，到2023年，高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到20%以上；2023年6月工业和信息化部等六部门发布的工业能效提升行动计划提出，要围绕电机、变压器、锅炉等通用用能设备，持续开展能效提升专项行动,加大高效用能设备应用力度，开展存量用能设备节能改造；2023年8月工业和信息化部、发展改革委、生态环境部发布的工业领域碳达峰实施方案进一步提出，要实施变压器、电机等能效提升计划，推动工业窑炉、锅炉、压缩机、风机、泵等重点用能设备系统节能改造升级。由此可见本项目建设符合国家发展政策，项目实施具备较强政策可

13、行性。（3）相关技术储备为本项目提供了坚实的保障公司深耕工业自动化领域，自成立以来便以成为最具价值的工业自动化核心部件及方案提供商为使命，大力开展技术创新和产品研发。经过多年的发展,公司通过自主创新及吸收引进，在伺服系统、变频器，编码器、P1C等领域均形成大量的技术积累。本项目主要产品之一变频器为公司现有变频器产品的升级迭代，公司可针对产品性能、结构、外观设计、工艺流程等进行全方位设计，结合系统架构设计及仿真能力、通讯协议开发应用能力、核心电路板设计能力等，强化产品功能并结合小功率单板生产工艺，进一步降低生产成本。同时，公司亦将设计出适配的自动化测试和装配产线，不断提高生产效率。在高效工业电机

14、方面，公司将紧扣绿色环保、节能高效的时代主题，从具体应用场景出发，不断提升同步磁阻电机、混合磁阻电机等产品可靠性、稳定性，同时贯彻一体化设计理念，逐步增强同公司变频器产品的适配性，在稳步提升工作效率的同时实现体积更小、更加智能化目标。具体生产过程当中，公司亦可利用多年来积累的伺服电机生产经验以及供应链管理能力、品质管理能力，科学完成壳体加工、线圈绕制等相关工序。在精密工业传动部件方面，公司可基于多年来的研究积累，从原材料端出发，根据客户产品部署条件和参数要求选用优质原材料，从根本上保障直线运动传动部件的运动负载能力，同时结合多年的实践经验，从产品设计和工艺优化出发，运用科学的过程管控，生产出可

15、靠、稳定的直线运动传动部件。相关技术储备是本项目建设投产的技术基础，为公司募投项目产品的推出、生产线的稳定运行提供了坚实的保障。（4）专业化管理优势为本项目实施提供制度保障经过多年的发展，公司在经营管理方面积累了丰富的经验，形成了一套科学的管理体系。如在研发管理方面，公司采用集成产品开发（IPD）流程，按照产品全生命周期管理的思想，通过全流程管理、结构化开发、全面过程质量控制，形成了贯穿全流程的开发管理制度，全方面保证研发过程的规范高效。同时，公司亦将相关经验及理论与现代化管理工具相结合，进行信息化升级建设,提高整体信息化水平，切实提高管理效率。目前，公司已自主开发了P1M（产品生命周期管理）

16、系统进行研发项目的辅助管理，完成包括产品规划、项目需求、研发工作、测试验证以及产品文档的集中统一管理；形成了贴合自身经营需要的客户管理信息系统，借此不断加强同客户的沟通和联系，逐步提高销售与技术服务人员的工作效率。综上，公司已形成自身独特的管理优势，可充分提高员工工作积极性、主动性、创造性，有效赋能企业研发、销售、生产、采购等各大业务环节，为本项目实施提供了科学的制度体系保障，有助于项目顺利开展。4、项目实施主体本项目由公司和公司新设全资子公司浙江禾川传动技术有限公司（筹）共同实施。5、项目建设用地及项目备案、环评情况截至本报告出具日，本项目正在进行项目备案、环评备案等程序，尚未取得相关批复文件。（二）微型光伏（