银信资产评估有限公司出具的银信评报字2023第020055号《资产评估报告.docx

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1、Internationa1AutomotiveComponentsGroupEuropeS.a.r.1拟减资所涉及的AuriaSo1utions1imited股东全部权益价值资产评估报告银信评报字(2023)第020055号(共1册第1册)银信资产评估有限公司2023年6月5口声明1摘要2正文5一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况5二、评估目的17三、评估对象和评估范围17四、价值类型25五、评估基准日25六、评估依据26七、评估方法27八、评估程序实施过程和情况32九、评估假设33十、评估结论35十一、特别事项说明37十二、资产评估报告使用限制说明39十三、资产评估报告日40十

2、四、资产评估专业人员签名和资产评估机构印章40附件41声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使

3、用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。六、资产评估师己经对资产评估报告中

4、的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。传北，021-63391H6I明细：2（MMM）2Internationa1AutomotiveComponentsGroupEuropeS.a.r.1.拟减

5、资所涉及的AuriaSo1utions1imited股东全部权益价值资产评估报告银信评报字（2023）第020055号摘要一、项目名称：InternatiOnaIAUtomotiVeCOmPOnentSGrOUPEUroPeS.a.r.1.才吠减费所涉及的AuriaSo1utions1imited股东全部权益价值资产评估项目二、委托人：ShendaInvestmentUK1imited三、其他资产评估报告使用人：1、被评估单位的股东会、茶事会；2、相关工商行政管理机关；3、国家法律、法规规定的其他使用人四、被评估单位：AuriaSo1utions1imited五、评估R的：Internatio

6、na1AutomotiveComponentsGroupEuropeS.a.rJ1拟对持有的AuriaSo1utions1imited30%股权进行减资，为此需对所涉及的AuriaSo1utions1imited股东全部权益价值进行评估，并提供价值参考依据。上述经济行为已经东方国际（集团）有限公司关于同意申达股份控股子公司AUriaSoIUtiOnS1td,回购少数股东所持30%股权并减资的复函（东方国际经（2023）94号）批复通过。六、经济行为：股东股权比例变动（减资）七、评估对象：被评估单位截至评估基准日的股东全部权益价值八、评估范围：被评估单位截至评估基准日所拥有的全部资产和负债九、价

7、值类型：市场价值十、评估基准日：2023年12月31日H-.评估方法：收益法、市场法，在对被评估单位分析后最终采用收益法的评估结论十二、评估结论：截至评估基准日，在评估报告所有限制与假设条件成立的情况下，被评估单位股东全部权益价值评估结论为4,200.00万美元，根据中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的评估基准日的银行间外汇市场人民币汇率中间价，1美元=6.9646人民币元换算后的被评估单位股东全部权益价值评估结论为人民币29,251.32万元（人民币大写：贰亿玖仟贰佰伍拾壹万参仟贰佰圆整）。评估结论较经审计后的合并口径归属于母公司所有者权益账面值：人民币11,828.42万元增值17,42

8、2.90万元，增值率147.30%=评估结论较经审计后的母公司单体口径所有者权益账面值：人民币61,305.30万元减值32,053.98万元，减值率52.29%十三、评估结论使用有效期：若按规定资产评估报告需经国有资产监督管理部门核准或备案，本资产评估报告应在完成核准或备案手续后方可正式使用。本评估结论仅对InternatiOnaIAutomotiveComponentsGro叩EuropeS.a.r.1拟对持有的AuriaSo1utions1imited30%股权进行减资之经济行为有效。并仅在评估报告载明的评估基准日成立。本资产评估自评估基准日起一年内（即2023年12月31日至2023年

9、12月30日）有效。当评估基准日后的委估资产状况和外部市场出现重大变化，致使原评估结论失效时，评估报告使用人应重新委托评估。十四、特别事项说明：1、 近年受宏观经济环境及行业情况的影响，被评估单位持续亏损。被评估单位最终控制方上海申达股份有限公司及被评估单位母公司ShendaInvestmentUK1imited已通过与各金融机构保持着长期良好的合作关系以获取充足的融资授信额度等措施，确保被评估单位能够持续经营。本次收益法评估结论是建立在被评估单位持续经营的前提下推论出的，如该假设条件不成立时，则必然会影响评估结论，特别提请评估报告使用人关注。2、 本次由于被评估单位为境外公司，主要实体工厂位

10、于美国及欧洲地区。评估人员通过电子邮件、电话会议及对总部及部分美国地区工厂进行现场走访的形式对评估对象进行了必要的勘察；对评估对象所涉及的历史财务数据、管理层批准的预测性财务信息及其所依赖的合同协议进行了查验。3、 本次被评估单位管理层批准的预测性财务信息是基于整车厂授予的车型生产订单以及以第三方咨询机构IHS埃信华迈2023年对整车企业未来相关车型产量的预测为基础确定的。我们根据运用收益法对被评估单位股东全部权益的市场价值进行评估的要求，认定被评估单位管理层提供的预测数据及相关假设在评估基准日时成立，并根据这些预测数据及相关假设推论出相应的评估结论。如果未来被评估单位所处宏观话：021-63

11、391088（总机）传真：02163391116部编：200002经济环境或行业情况发生较大变化，致使上述预测数据及假设条件不成立时，则必然会影响评估结论，特别提请评估报告使用人关注。4、 截至评估报告日，俄乌冲突对欧洲汽车供应链所造成的影响可能为被评估单位预期的生产经营情况带来不确定因素。由于无法判断俄乌冲突对欧洲汽车供应链影响的时效及后续可能发生的供给、需求侧的变动，本次未考虑该事件对评估结果的影响，特别提请评估报告使用人关注。5、 被评估单位评估基准日短期借款账面金额人民币434,992,867.89元为向上海申达股份有限公司及Shenda（America）Investment11C的信

12、用借款及利息。被评估单位评估基准日一年内到期的非流动负债中长期借款账面金额人民币2,351,995,941.82元，为担保借款，由上海申达股份有限公司提供担保，具体情况如下:贷款方借款起始日借款终止日年利率外币金额（美元）人民币金额（元）中国银行2023年7月7日2023年7月7日4.60%135,190,71038941,549421.50上海银行2023年6月19S2023年6月19日2.20%91,141,227.78634.762,195.02中国进出口银行2023年3月17日2023年3月17H1ibor+1.50%70,997,049.43494,466,050.46中国招商银行2

13、023年9月23日2023年9月23日1ibor+0.70%40378,266.50281,218,474.84合计337,707,254.092,351,995,941.826、 被评估单位子公司AUriaSPartanbUrg,IrIC,和AuriaFremont,11C与第三方公司所作之售后回租交易，由于不满足销售的确认条件，对应的房产和土地未终止确认，于评估基准日，这些资产的账面净值为人民币40,732,083.04元，所有权或使用权受限制。本次收益法评估中，将上述房产和土地涉及的租金在现金流计算中进行加回，同时考虑上述房产和土地涉及的永续年度资本性支出。7、 本评估结论为股东全部权益

14、价值，评估结论未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价，未考虑流通性折扣对评估结论的影响。8、本次未考虑评估增减值对相关税费的影响。以上内容摘自资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况，请认真阅读资产评估报告书全文，同时提请资产评估报告使用人关注资产评估报告中的评估假设、限制使用条件以及特别事项说明。Internationa1AutomotiveComponentsGroupEuropeS.a.r.1.拟减资所涉及的AuriaSo1utions1imited股东全部权益价值资产评估报告银信评报字(2023)第020055号正文ShendaInvestmentUK1imited:银信资

15、产评估有限公司接受贵公司委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法及市场法，按照必要的程序，对Internationa1AutomotiveComponentsGroupEuropeS.a.r.1.拟减资所涉及的AuriaSo1utions1imited股东全部权益在2023年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况（一）委托人：ShendaInvestmentUK1imited名称：ShendaInvestmentUK1imited公司编号：10521332成立日期：2016年12月123公司类型：有限责任公司营业范围：投资公司主要办公地点：Suite1,7thF1oor50Broadway,1ondon,UnitedKingdom,SW1HOB1（二）其他资产评估报告使用人1、被评估单位的股东会、董事会；2、相关工商行政管理机关；3、国家法律、法规规定的其他使用人。（三）被评估单位:AuriaSo1utions1imited银信资产评估有限公司地址：上海市汉口路99号久事人原9楼