2023《企业现金流量表分析4300字》.docx

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1、企业现金流量表分析目录摘要1关键词：现金流;预测；雅戈尔集团1一、现制相关理论1(-)现金流量内容1(二)企业现金流量与财务管理实质2二、瞰尔集团现制表现状2(-)经营活动现金流量分析2(二)投资活动现金流量分析3()筹资活动现金流量分析5三、雅戈尔集团现金流存在的问题6(-)投资活动现金流量管理问题6(二)筹资活动现金流量管理问题6四、科尔集团财策略7(一)合理规划公司的投资活动，充分利用闲置资金7(二)加大对市场需求的评估，合理进行筹资7结论8摘要现金流量表是能够对企业在一段期间内的现金等价物以及现金的流出和流入情况进行反馈的报表。企业编制现金流量表是希望能够为使用者提供关于企业现金等价物

2、以及现金流出和流入的相关信息,从而使其对企业获取现金等价物以及现金的能力有一定的了解并进行评价，在此基础上，对企业在未来一段时间的现金流量进行预测。在现代企业管理中，企业理财活动的重要职能之一就是管理现金流量,企业要实现长期的生存和发展,就必须建立科学的现金流量管理体系,这是保证和提升其竞争力的重要条件。关键词：现金流量；预测；雅戈尔集团一、现金流量相关理论(-)现金流量内容现金流量是企业通过经营活动在一定时期内产生的货币资金和货币资金等价物的流入和流出的总称。货币资金流入则表示企业的货币资金数额噌加，货币资金流出即表示企业的货币资金数额减少。货币资金增加数量与货币资金减少数量的差额表示货币资

3、金的净流量。按照经营活动的属性，现金流量可以分为筹资活动过程中产生的现金流量、经营活动过程中产生的现金流量及投资活动过程中产生的现金流量。作为企业的血液，货币资金的管理颇受财务经理的重视。较好的货币资金流管理能够为企业带来经济收益,所以对货币资金进行合理的优化配置是货币资金有效管理的重要战略。企业的经营活动与货币资金流管理活动是紧密相连的，但一些企业很难再资金经营管理达到一个相对而言比较稳定的状态,如此即导致了企业资本流入和流出不平衡，阻碍企业的稳定和可持续发展。(二)企业现金流量与财务管理实质企业资产本质上就是公司确定被使用的资金数额,这些资金最主要的来源包括股东权益和负债，而收入和费用就是

4、用来解释公司收益是怎样产生的，公司通过经营企业资产得到相应的利润，同时也会发生对应的费用，现金流量管理实质上是对三个基本方面的管理：第一是公司资产结构就是资产负债表，主要考虑公司资产组合方面是否合理；第二是公司的盈利能力即损益表，怎样评估公司的盈利性；第三是公司的现金流量也就是现金流量表，对应有：公司产生的现金流量到底有多少，如何提高净现金流量。二、雅戈尔集团现金流量表现状雅戈尔集团与20世纪70年代末期正式创立，距今已经有40年的发展历史经过长时间的发展，现在已经成长为一个综合性的国际化企业集团，将品牌发展作为企业经营和发展的核心，不断提高企业发展的专业化水平和多元化水平。现在雅戈尔集团下设

5、八大控股公司，分别是中基集团、盛泰集团以及金融投资、康旅控股、置业控股和纺织控股服装制造科技以及服装控股。雅戈尔集团作为国内民苣企业中率先进军房地产领域的企业，自20世纪90年代早期开始进军房地产市场，到现在已经实现了长三角地区房地产市场的大范围覆盖，同时还在不断扩大房地产开发的范围，包括兰州以及西双版纳和苏州、上海等地。(-)经营活动现金流量分析自2014年至2019年，雅戈尔集团的经营活动现金流入量不断增加，如表1所示，从表1可知，公司2014年经营活动现金流入量为928671万元，到2019年噌加到1964966万元，表明公司经营活动较好，公司收入比较稳健，在基础业务方面具有牢固的市场，

6、究其原因主要是因为近几年智能穿戴市场火爆，公司产业销售业绩突出，致使公司经营活动现金流入量稳健增长。公司不仅经营活动现金流入量的稳健增长，现金流出量也在不断增加，在2014年现金流出量仅为995917万元，到2019年为1688523万元，但从经营活动流出量占比来看，表明公司对现金流出量管理比较到位。表1雅戈尔集团经营活动现金流入量结构（单位：万元）2014年2015年2016年2017年2018年2019年经营活动现金流入量92867111286711372843146124616871011964966经营活动现金流出量99591710959179929641189085136901416

7、88523经营活动产生的现金流量净额2275432754379880272161269870276443雅戈尔公司2014-2019年整体的经营活动现金流入整体是呈现上升的趋势，但是现金支出也非常多，说明公司的净利润是有所降低，最后的结果是导致净资产与总资产的增加。公司的支出则更多的是在房地产以及金融领域的大规模投资,现金流大量支出，并且有逐年增加的趋势，说明公司的经营规模在不断扩大，但是要谨慎对待现金流资金风险问题。（二）投资活动现金流量分析投资活动是公司发展的重要途径，公司近几年也在重视投资活动的收益，然而由于近几年资本市场并不理想，投资收益效果并不好。从表2可知，雅戈尔集团的投资活动现金

8、流入量除了在2015年有所上升之后呈现逐渐递减的趋势，到2019年下降为1006888万元，总体看近几年公司的投资活动现金流入量明显下降。雅戈尔集团的现金流出量则是波动幅度十分明显,呈现先上升后下降的趋势,从2014年的1532847万元下降至2019年的342076万元，而且公司在2015年产生的现金流量净额为负值，说明公司产品市场竞争压力逐渐增加。表2雅戈尔集团投资活动现金流入量结构(单位：万元)2014年2015年2016年2017年2018年2019年投资活动现金流入量169697421344891248099120058711002581006888投资活动现金流出量15328472

9、546631889025690014587410342076投资活动产生的现金流量净额164128-412142359074410254498702664812表3资产及负债情况名称本期期末数本期期末占总资产比例(%)上期期末数上期期末占总资产比例(%)本期期末会额教上期期末变动比例(%)预付款项51286057.021.8838278877.281.4423.98其他应收款24536909.220.912516473.260.4796.04流动资产239946369.578.81121093375.464.5598.15工程物资548329.840.02342238.050.0160.22无

10、形资产288544312.3610.60219282842.08.2531.59长期待摊费用151661.960.01353877.320.01-57.14非流动资产7639040.920.285617346.750.2135.99根据上表可知，流动比例=流动资产+流动负债。流动资产除了能够对流动负债进行偿还,还能够对日常运营里的各种花销进行支付。因此，如果某个企业存在很大的流动比率，就意味着它具备高效的短期偿债能力。本期流动比例经过计算得到4.8,上期流动比例经过计算得到3.77.流动比率得到了同比的提高，这意味着企业具备更大的短期负债偿还水平，企业现金流量噌加，用于研发投入的资金噌多。有利

11、于于企业的发展。负债比率是企业负债额与总资产的比率，可以反映借贷风险的高低，越低风险越小，比率的大小还可以反映企业的经营状况。本期期末总资产为27.22亿；本期总债比率为0.02;上期总资产约为26.59亿；上期总债约为0.35亿；即本期负债比率比上期略微增加，说明企业对现金流量的利用变化不大，企业经营状况良好，债权人保障率几乎不变，但是也说明经过一年的发展，企业的进步空间不大，作为管理者可以适当改变经营策略。（三）筹资活动现金流量分析公司成立时间短，资金不充足，公司的发展主要依靠融资。合理的融资有利于公司降低成本，运用适当的杠杆扩大公司的规模。从表3可知，公司筹资活动现金流入量虽然在2015

12、年有所下滑，但随后两面呈现明显增长，到2019年为3164415万元，可知公司对融资比较依赖，资产成本压力大，不利于公司的长期发展。筹资活动现金流出量主要是指公司偿还相应的债务或者因为筹资产生的利息等，公司的筹资活动流出量除了在2015年下降为2037318万元，之后则是呈现明显的噌加，到2019年为3459236万元，而且公司近四年的筹资活动产生的现金流量净额均为负值，说明公司现金流出量的一半主要是偿还债务或者利息，公司的偿债压力大，因此公司对外部资金依赖程度越来越大，也越来越不利于公司的长期稳定发展。表3雅戈尔集团筹资活动现金流入量结构（单位：万元）2014年2015年2016年2017年

13、2018年2019年筹资活动现金流入量235174719536662216150208741026001473164415筹资活动现金流出量236576920373182784046287410230015873459236筹资活动产生的现金流量净额-14022-83652-567897-402547-358714-294821三、雅戈尔集团现金流量存在的问题（-）投资活动现金流量管理问题雅戈尔集团的投资活动现金流入量近几年呈现逐渐递减的趋势,而且流入量比较低，从投资活动现金流出量可知，无论是流出量的规模和占比均很低，表明公司投资活动很少，公司缺少对这防霾的投资规划。投资需要考虑公司的资金充足

14、的程度，公司每月都会有部分现金剩余，二公司缺少相关的投资活动，致使大量的资金闲置，浪费资源。随着市场经济的不断发展，主营业务早已不是企业唯一的盈利手段，例如投资行为，就是企业实现盈利目的的渠道之一。而投资的多少，可以使投资活动的现金流量产生相应的变动，并且会在现金流量表中直观地体现出来，因此公司需要充分地利用这些闲置资金，争取为公司带来更大的资金收益。（二）筹资活动现金流量管理问题公司近几年获得了较大的筹资，筹资的规模占比超过现金流入量的50%,公司的每月都有资金结余，表明公司对资金管理不到位。而出现这种问题的原因是缺少合理有效的管理体系。闲置资金存放不同于不同银行的情况，导致企业的资金难以实

15、现其应有的收益规模效应，同时闲置资金也得不到有效地利用，获得的收益相对来说较低。公司筹资获得了较多的资金，没有对这些资金先进性很好地管理，筹集的资金主要用于生产公司产品，然而产品销售并不理想，这也是公司对市场调查不充分，没有对资金进行很好地管理和运用。四、雅戈尔集团应对策略(-)合理规划公司的投资活动，充分利用闲置资金公司的投资活动较少，投资活动的现金流入和流出均不大，公司需要加大相应的投资活动。对于相关的投资项目上，公司首先要立足于自身的发展，确定公司的发展目标，根据目前积极的扩建相关的基础设施，进而进一步增强公司的实力。公司闲置资金多，要加大对闲置资金的利用程度，积极选择合理的注重安全的项目，并根据项目本身合理评估风险。最终通过相应的投资活动，提高公司的投资活动现金量流入。(二)加大对市场需求的评估，合理进行筹资公司筹资规模大，