金融经济学套利定价模型.docx

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1、金融经济学实验报告2021年5月19日实验3套利定价模型一、实验目的1、掌握用Matlab判断组合套利的方法以及计算组合套利的方法。二、实验内容及要求本实验为验证性实验，实验内容为：【例6.5】clear allx0=l/3;l/3;l/3;b=l,0.8;l,2; 1,1.4;Expret=0.()88; 0.16; 0.1241;B=b Expret;AA=1, 1, l;0.8, 2, 1.4;bb=0;0;m,n=size(b);R=rank(b);Rr=rank(B);format ratif R=Rr&R=nX士方程组(6.23)有唯一解，不存在套利机会x= b ExpretC=n

2、ull(AA,r)Retum=-Expret*Celseif R=Rr&RnX=方程组(6.23)有无穷多解，存在套利机会C=null(AA,r)Return- Expret*CelseX=方程组(6.23)无解,存在套利机会C=null(AA,r)Retum=-Expret*Cend结果：X 二，方程组(6.23)有唯一解，不存在套利机会!x = 2x11/253/50C = 3xl-1/2-1/21Return =0【例6.6clear allx0=l/3;l/3;l/3;Expret=0.15;0.21;0.12;b= 1,0.9; 1,3; 1, 1.8;B=b Expret;AA=1

3、, 1, l;0.9, 3, 1.8;bb=0;0;m,n=size(b);R=rank(b);Rr=rank(B);format ratif R=Rr&R=nX方程组(6.23)有唯一解，不存在套利机会x= b ExpretC=null(AA；r)Return=- Expret*Celseif R=Rr&Rn方程组(6.23)有无穷多解，存在套利机会!C=null(A, r)Retum=- Expret*C/3W=x0-C/3elseX廿方程组(6.23)无解，存在套利机会!，C=null(AA；r)Retum=- Expret*C/3W=x0-C/3end结果：X =方程组(6.23)无解

4、，存在套利机会!C = 3xl-4/7-3/71Return =13/700W = 3xl11/2110/210【例6.8clear allPro=0.2, 0.2, 0.2, 0.2, 0.21;rl =-0.5523, 0.7070, -0.0900, -0.1247, 0.6100;r2=6.2398,0.10, 0.25, -37.7142, 32.3744;r3=0.53,4.1337,-14.9312, 10.5875,0.83J;fl =-0.1,-0.05, 0.25,0.4, 0.5f2=-0.05,0.3848,0.()8,-0.() 148,0Expret=Pro*rl;

5、 Pro*r2; Pro*r3Expf=Pro*flPro*f2b=l,0.5,2; 1, 1, 1,5; 1, 1.5,1;B=b, Expret;AA=1, 1, l;0.5, 1, 1.5; 2, 1.5, 1;bb=0;0;0;m,n=size(b);R=rank(b);Rr=rank(B);format ratif R=Rr&R=nX三方程组(6.29)有唯一解,不存在套利机会!x= bExpretC=null(AA；r)Return=- Expret*Celseif R=Rr&Rnx=，有无穷多解!存在套利机会rC=null(A, r)Return=Expret*CelseX一方程

6、组(6.29)无解，存在套利机会!C=null(AA；r)Return=Expret*C12end结果：X 二，方程组（6.29）无解，存在套利机会!C = 3xl1-21Return =-4/25【例6.9】data,Assets,raw = xlsread(F:FrYshiyanshuju.xlsxSheetr,B 1 :H41);RetSeries, Retlntervals = tick2ret(data, /continuous*);ExpReturn, ExpCovariance, NumEffObsl = ewstats(RetSeries)Exp=ExpReturn( 1:6)

7、;ExpReturn = ExpRcturn(l :6)for i=l:6;X=ones(40,l),data(:,6)J;b=regress(data(:,i),X);pam(i)=b(2,l);endpam=pamx0=l/6;l/6;l/6;l/6;l/6;l/6;b=ones(6；l) pamrB=fb ExpReturn1;AA=ones(l ,6);pambb=zeros(2J);m,n=size(b);R=rank(b);Rr=rank(B);fonnat ratif R=Rr&R=nX=方程组(6.23)有唯一解，不存在套利机会rx=bExpReturnC=null(AA；r)

8、RET=ExpReturnelseif R=Rr&RnX士方程组(6.23)有无穷多解，存在套利机会!，C=null(AA；r)RET=ExpReturn*C*elseX=方程组(6.23)无解，存在套利机会!C=nuH(AA,T)RET=ExpReturn*C* 1; 1; 1; 1 end结果：ExpReturn =1X7-17/27911-101/6363122/8385048/2116177/10587pam1X6-51/691-139/2519-986/3631-249/79488/28583-2141/5445AA =6X21111112X61-51/691-139/2519-986/3631-249/794-2141/54451-51/691-139/2519-986/3631-249/7941-2141/5445方程组(6. 23)无解,存在套利机会!5382/95-5477/950001=6X4-1789/1541635/1541000-4648/3354313/3350100-9655/5329123/5320010-63/1517