【医疗研报】基金研究周报：主动权益基金加仓医药、食品饮料行业TMT板块ETF资金持续净流入-202.docx

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1、ResearchandDeve1opmentcenter主动权益基金加仓医药.食品饮料行业fTMT板块ETF资金持续净流入2023年02月05日证券研究报告基金研究基金研究周报于明明金融工程与金融产品首席分析师执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459邮箱：yumingming钟晓天金融工程与金融产品基金研究分析师执业编号：S1500521070002联系电话:+8615121013021邮箱：zhongxiaotian2023年02月05日主动权益基金加仓医药、食品饮料行业TMT板块ETF资金持续净流入市场回顾：本周市场各宽基指数涨跌不一。截止2023年02

2、月03日，上证综指收于3263.41点，近一周下跌0.04%；深证成指收于12054.3点，近一周上涨0.61%；沪深300收于4141.63点，近一周下跌0.95%；创业板指收于2580.11点，近一周下跌0.23%。本周，涨跌幅排名前的行业分别为计算机、电子、有色金属、国防军工、石油石化；涨跌幅排名靠后的行业分别为汽车、计算机、国防军工、传媒、机械。基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.41%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值5.28%,其中，以沪港深为主题的相关产品相对靠前；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值6.51%o主动偏股基金仓位分布：本周各类型主动偏股基

3、金的平均仓位水平较前一周有所上升。截止2023年02月03日，偏股主动型基金的平均仓位为86.29%。其中，普通股票型基金的平均仓位约89%,偏股混合型基金的平均仓位约86.63%（较上周上升3.1pct）,配置型基金的平均仓位约84.41%o近三月，配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位分别降低1.82pct,1.21pct,0.8pcto主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有医药、食品饮料、非银行金融、消费者服务、有色金属，配比下调较多的行业有国防军工、钢铁、房地产、机械、电力设备及新能源。近三月，医药、非银行金融、消费者服务行业配置比

4、例持续上调；电力设备及新能源行业的配置比例持续下调。近一月，医药配置比例上升较多，较一个月前上升1.68pct;国防军工行业配置比例下降较多。风格仓位方面，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。本周各风格仓位较前一周变化不大。其中，大盘成长和大盘价值风格仓位略有上涨。股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入9.93亿元。宽基ETF方面，本周资金净流出33.74亿元，规模达到6013.71亿元。行业ETF方面，本周资金净流入44.47亿元，规模达到4639.41亿元。其中TMT.消费、金融板块呈资金净流入，净流入金额分别为15.64、11.43、18.98

5、亿元；周期制造板块呈资金净流出，净流出金额为1.58亿元。TMT板块ETF与周期制造板块ETF,在近三月与近一月均净流入较多；消费板块ETF和金融板块ETF,近三月资金主动净流出较多。风格ETF方面,本周风格指数ETF净流出0.02亿元；主题相关ETF资金净流出0.63亿元。信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,1TD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 境内新成立与新发行基金：本周，境内新成立基金数量共计6只，分别是股票型基金1只、混合型基金3只，债券型基金2只。本周发行总份额28.45亿元，主动偏股型基金发行总规模为3.52亿元。本周，境内新发行17只基

6、金，分别是混合型5只、债券型6只、股票型1只、国际(QD1I)基金4只、另类投资基金1只。 各私募策略表现：分策略情况看，截至2023年01月20日，年初至今，受益于A股市场的强势反弹，股票策略表现较为显著，年初至今累计收益达到3.54%；其次是宏观策略，收益率为2.51%o近一个月，股票策略收益最为显著，累计收益达到8.32%,其次是宏观策略，收益率为4.53%。近三个月，股票策略收益显著，收益率达到10.63%,其次是债券策略和市场中性策略，收益率分别为2.46%、1.78%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。目录二、主动偏股型基金

7、分析62.1、 基金业绩表现62.2、 权益仓位分布72.3、 外,仓位8型ETF资出十青/兄.11四、境内新成广、与新发行基金13表目录表1：主动偏股型基金近周净值增长（前十名）6表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）6表4：各类型股票型ETF净流入前大产品相关情况11表5：境内新成立基金表（2023.01.30至2023.02.03）13表6：境内新发行基金表（2023.01.30至2023.02.03）14表7：私募策略指数分阶段累计收益情况15图目录图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前和后）5图3：偏股主动型基金历史仓位分布8图

8、4：偏股主动型基金风格仓位情况9图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）10图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）13图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）14图8：私募策略指数近年净值表现15一、市场回顾本周市场各宽基指数涨跌不一。截止2023年02月03日，上证综指收于3263.41点，近一周下跌0.04%；深证成指收于12054.3点,近一周上涨0.61%；沪深300收于4141.63点,近一周下跌0.95%；创业板指收于2580.11点，近一周下跌023%o图1:本周各指数表现周涨跌幅资料来源：心M信达证券研发中心数据日期：截止2023年8月03日本周，涨

9、跌幅排名前的行业分别为汽车、计算机、国防军工、传媒、机械，收益率分别为5.79%、4.88%、4.13%4.09%、3.38%；涨跌幅排名靠后的行业分别为消费者服务、银行、非银行金融、家电、煤炭,收益率分别为-4.18%、-2.59%、-2.41%、-2.01%、-1.31%。图2:本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前口和后口）中信一级行业指数资料来源：Wind,信达证券研发中心数据期：截止2023年8月03日二、主动偏股型基金分析2.1、 基金业绩表现本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.41%o其中：净值表现最好的前只基金分别是国新国证新锐、招商体育文化休闲A、前海开源沪港深新机遇、中邮健

10、康文娱、银华体育文化，一周净值涨跌幅分别是9.72%、9.1%、8.44%、7.87%、7.26%。表1:主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模（亿元）最近一周总回报近三月累计回报年初至今总回报1001068.0F国新国证新锐张洪磊2023-09-070.219.72%14.18%22.39%21628.OF招商体育文化休闲A文仲阳2023-12-022.629.10%17.54%14.62%32860.OF前海开源沪港深新机遇崔宸龙2023-01-130.198.44%9.69%8.07%44890.OF中邮健康文娱瑶,宫正2023-02-180.4

11、27.87%11.32%19.32%53397.OF银华体育文化唐能2023-06-150.537.26%23.43%16.35%6001797.OF国新国证新利蒋晓锋2023-02-210.027.06%10.18%17.11%7210009.0F金鹰核心资源陈颖2019-01-263.146.98%10.26%14.91%8001167.0F金鹰科技创新陈颖2023-05-183.176.78%10.07%14.83%9004809.0F前海联合润丰A熊钱2023-05-121.266.75%12.50%17.86%102102.OF金鹰红利价值A陈颍2023-04-281.486.75%

12、11.65%17.36%资料来源：WM,信达证券研发中心数据口期：截止2023年8月03日从公募主动偏股基金整体表现来看，近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值5.28%o其中：净值表现最好的前只基金分别是易方达优质企业三年持有、中融沪港深大消费A、汇添富沪港深优势精选、易方达龙头优选两年持有A、中邮沪港深精选，近三月净值累计涨跌幅分别是41.43%41.22%、40.22%、40.03%、39.82%表2:主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）排名基金代码基金简称基金经理任职H基金规模（亿元）最近一周总回报近三月累计回报年初至今总回报19342.OF易方达优质企业三年持有张坤2023-06

13、-1783.45-2.59%41.43%6.22%25142.OF中融沪港深大消费A冯琪,陈荔2019-11-290.992.26%41.22%7.28%36205.OF汇添富沪港深优势精选陈健玮2018-09-210.55-2.15%40.22%7.13%4011687.OF易方达龙头优选两年元春2023-11-222.68-1.72%40.03%4.87%5006477.0F中邮沪港深精选陈鸿平,武志骁2019-03-280.670.53%39.82%6.31%6012744.OF光大保德信品侦生活A詹佳2023-07-198.32-2.01%38.82%6.70%7003413.OF中索

14、TMJ而研笈行?广甩：深何埼2017-07-101.44-4.12%38.79%6.59%8011355.OF华泰柏瑞港股通时代机遇A何琦2023-05-071.09-3.73%37.88%7.89%9001942.0F刖网Tn派7尸世沐71A陆埼,魏淳2023-06-010.58-2.90%37.40%4.09%10011924.OF靖头府双口取Iw11业核心资产A贵氨席晨2023-08-182.932.10%35.97%8.18%资料来源:Wind,信达证券研发中心数据日期：截止2023年e月/日主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值6.51%o其中：净值表现最好的前只基金分别是国新国证新锐、东方区域发展、金鹰智慧生活、创金合信科技成长A、天治研究驱动A,年初至今的净值涨跌幅分别是22.39%、21.37%、20.78%、20.06%、19.65%o表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）排名基金