投资学原理实验教学大纲.docx

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1、投资学原理实验教学大纲一、基本信息课程名称(中文)投资学原理课程名称(英文)Fundamenta1sofInvestments课程类型专业选修课学分3实验学时16适用专业统计专业四年级先修课程数学分析、高等代数、概率统计二、实验课程简介投资学原理实验立足于如何借助通用的员篁机软件来解决一些现代投资学的实际问题。三、实验目的主要目的是使学生能够利用计算机来进行金融模型的求解，检验，画图。基本要求是熟悉投资学知识、了解如何用软件来实现金融模型的求解和检验，证券期望收益率和风险的估计、资本资产定价模型的检验、套利定价模型的检验、期权定价的二叉树模型和连续模型的计算问题C四、实验内容与要求(-)复习M

2、at1ab基础知识1实验目的与要求熟悉Mat1ab软件的介面、基本功能等内容。掌握MatIab基本的数值计算、符号计算和画图功能。2,实验内容(1)运算基础。(2)选择结构程序设计。(3)循环结构程序设计。(4)函数与文件。(-)收益率期望方差的估计1、实验目的与要求掌握股票资产某时段收益率的计算，估计N种证券收益率期望、方差和协方差的方法。2、实验内容(1)求若干个证券的收益率期望、方差和协方差的估计值大小。(2)在(1)的基础上求年化收益率、方差和协方差的估计值大小。(三)投资组合的风险分散1、实验目的与要求通过实验检验投资组合的可行集及有效集的形状来加深有效前沿概念的理解。2、实验内容(

3、1)求若干个证券的证券组合的有效前沿，并在标准差期望坐标中画出图像。(2)设计实验由资产添加法对特定数量的风险资产考虑其组成投资组合的风险变化情况，包括系统性风险与非系统性风险随资产种类增加的变化情况。(四)最优证券投资组合1、实验目的与要求掌握在给定的效用函数和特定的风险资产求最优证券投资组合的方法。2、实验内容：(1)求给定证券的期望效用函数，作出效用无差异曲线。(2)对(1)的效用函数，对特定的N个风险资产，在不允许投资无风险证券的条件下，求最优证券投资组合。并在标准差期望坐标下作图描出对应的点。(3)在允许投资无风险证券的条件下，完成(2),并求切点的证券投资组合。(无风险利率参考银行

4、利率)(五)资本资产定价模型(CAPM)1、实验目的与要求理解CAPM的构建，以行业水平为参照的风险证券估值模型。掌握对给定的效用函数和特定的风险资产求最优证券投资组合。2、实验内容(1)股票估值模型：选定某指数作为市场投资组合替代，对该指数及其单个股票资产收益率做线性回归并讨论系数和截距的估值水平。并找出其中定价不合理的证券。(2)分散风险的效率讨论：在市场投资组合给定的情况下先计算其风险水平，就1)的讨论结果应用于投资组合总风险的表示并就其分散风险的效率提出评价,最后把所得结果与M-V框架下风险分散结果加以比较。(七)套利定价模型(APT)1、实验目的与要求掌握APT的构建及多指标模型下套

5、利策略的检验方法。2、实验内容APT的构建及多指标模型下套利策略的检验方法。（A）期权定价的二项式模型1、实验目的与要求熟悉二杈树（二项式）模型中的欧式和美式看涨期权和看跌期权的定价公式，并掌握其程序实现的方法。2、实验内容二杈树（二项式）模型中的欧式和美式看涨期权和看跌期权定价的程序实现方法。（九）欧式期权定价的连续模型计算1、实验目的与要求：熟悉连续模型中的欧式看涨期权和欧式看跌期权的定价公式，即BIaCk-SehO1eS公式，并掌握其程序实现的方法。掌握股票的波动率的估计方法及其程序实现。1.实验内容在连续模型下欧式和美式看涨期权和看跌期权定价的程序实现方法。五、主要仪器设备电脑六、实验

6、学时分配表序实验项目名称学时实验内容实验性质每组人数必/选做演示验证设计综合1复习Mat1ab基础知识2复习Mat1ab基础知识1必做2收益率期望方差的估计2收益率期望方差的估计1必做3投资组合的风险分散2投资组合的风险分散1必做4最优证券投资组合2最优证券投资组合1必做5资本资产定价模型的验证2资本资产定价模型的脸证1必做6套利定价模型的验证2套利定价模型的验证1必做7期权定价的二叉树模型求解2期权定价的二叉树模型求解1必做8期权定价的连续模型求解2期权定价的连续模型求解1必做1.考核方法上机考试。八、教材及参考书建议教材：1. （MAT1AB教程（北京航空航天大学出版社航15年O1月出版，张志涌,杨祖M主建议参考书：1 .金融分析及应用（第三版）（首都经济贸易大学出版社2014年1月出版，李楚霖、杨明、易江主编）2 .投资学原理及应用（机械工业出版社2011年7月出版，贺显南主编）3 .投资学（第三版）（复旦大学出版社2013年12月出版，张宗新主编）