政府投资基金绩效评价的做法.docx

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1、政府投资基金绩效评价的做法近年来，各级政府批准设立的政府投资基金已经形成较大规模， 对创新财政资金使用、引导新兴产业发展、撬动社会资本投入发 挥了重要作用。但同时一些基金也存在政策目标重复、资金闲置 和碎片化等问题。为加强对设立基金或注资的预算约束，提高财政出资效益，促进 基金有序运行，本文结合各地的评价经验，就如何做好政府投资 基金绩效评价工作总结如下：一、政府投资基金与政府引导基金的区别。L政府引导基金。最早来源于“中关村创业投资引导资金”， 意为通过政府资金和信用引导社会资本投资。中关村创业投资引 导资金设立于2002年，当时作为试验田的中关村科技园区，为 了吸引社会资金投资中关村科技园

2、区企业，借鉴以色列发展创业 投资的成功经验，开创性地将政府财政资金采用股权投资的方式 进行运作。经过几年尝试，该种做法得到了国家有关部门的认 可。2005年，国家发改委等十部委联合发布创业投资企业管 理暂行办法。该办法中第二十二条提出“国家与地方政府可以 设立创业投资政府引导基金，通过参股和提供融资担保等方式扶 持创业投资企业的设立与发展。” 2006年，中关村科技园区管 委会设立了规模为5亿元的“中关村创业投资引导基金”，创业 投资引导基金主要是采用参股的方式进行运作，即参股创业投资 企业。引导基金事实上是一种母基金，即通过专门投资其他股权 投资基金的方式进行运作。在实际运作中，很多人对政府

3、引导基 金有不同的理解，例如，某机构和政府合作设立了一只子基金， 把这只子基金叫做政府引导基金。2、什么是政府投资基金？政府投资基金一词产生于2015年。2015年11月，财政部出台 了政府投资基金暂行管理办法。该办法第二条对政府投资基 金做了定义，即“政府投资基金，是指由各级政府通过预算安 排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市 场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄 弱环节，支持相关产业和领域发展的资金。”政府投资基金最重 要的特征是采用股权投资的方式进行运作。过去，大量财政资金 是采用无偿拨款、贷款贴息等方式支持企业发展，而政府投资基 金的设立，是采用

4、市场化方式进行运作，是一种有偿方式的运 作。政府出资设立投资基金，应当由财政部门或财政部门会同有 关行业主管部门报本级政府批准。3、政府投资基金和政府引导基金的异同点政府投资基金和政府引导基金的相同点就是二者都是采用股权投 资的方式扶持经济社会重点领域发展的基金，可以认为政府投资 基金包括政府引导基金，只是历史的原因，政府引导基金在先， 所以政府引导基金的称谓比较多。政府投资基金和政府引导基金的不同点在于，政府引导基金主要 是采用参股的方式扶持股权投资基金的发展，即采用母基金的方 式进行运作。政府投资基金是指采用股权投资的方式进行运作， 包括了直接投资和参股基金两种方式。在实际运作中，地方政府

5、 倾向于针对某个产业领域设立股权投资基金，也叫做产业投资基 金。二、政府投资基金在各地设立的情况。国家级政府产业引导资金有哪些？国家级政府引导基金主要由国家部级单位或者央企发起，平均单 支目标规模达636亿元。国家级政府引导基金可以分为三类：（一）国资委发起基金，主要针对国企改革，包括国企改革两大 基金和协同创新四基金，其资金规模几乎占了一半；（二）各部 委主导基金，联合各大央企发起；（三）各央企主导发起基金。 具体如下：1.国资委发起基金（1）国企改革两大基金a.中国国有企业结构调整基金（3500亿）b.中国国有资本风险投资基金（2000亿）（2）协同创新四大基金a.国协基金（300亿）b.

6、国同基金（1500亿）c.国创基金（1500亿）d.国新基金（1500亿）2 .各部委主导基金（1）发改委a国家新兴产业创业投资引导基金（400亿）b.国家战略性新兴产业发展基金（3000亿）（2）财政部a.国家集成电路产业投资基金（一期1300亿，二期2000亿）b.中国农垦产业发展基金（首期100亿）c.国家军民融合产业基金（财政部与国防科工局发起，总规模 1500亿，首期560亿）d.国家制造业转型升级基金（1472亿，与国开金融等多家央企 发起设立）（3）工信部a国家中小企业发展基金（600亿）；b.安全产业发展投资基金（500亿，拟设立）（4）科技部国家科技成果转化引导基金（247亿

7、）（5）商务部国家级服务贸易创新发展引导基金（300亿）（6）网信办中国互联网投资基金（总规模IOOO亿）（7）中国环境与发展国际合作委员会长江经济带生态基金（3000亿）3 .各大央企主导发起基金a招商局资本：服务贸易创新发展引导基金（300亿）b中国国新：国企改革“双百行动”发展基金（600亿）c.国投集团：国家先进制造业产业投资基金（首期200亿，二期500亿）； 中央企业贫困地区产业投资基金（简称：央企扶贫基金）&贫困地区产业发展基金（总规模342. 05亿元）；军民融合发展产业投资基金（Iooo亿，首期IOO亿）d.国开金融：国创母基金、中国科学院科技成果转移转化基金e.中航科工：航

8、空工业产业投资基金f.航天投资：国华军民融合产业发展基金2021年以来，部分新设政府引导基金：12月，江苏昆山成立总规模为IOO亿的产业发展投资母基金， 存续期为10年，首期规模20亿；天津滨海产业基金与国家中小 发展产业基金签约，设立中小企业发展基金，认缴总规模为30 亿；安徽省怀宁县政府与深创投设立政府引导基金，总规模5亿 yc o11月，湖北武汉设立数字产业基金，总规模10亿；首只碳中和 专业投资基金在深圳罗湖落地；陕西设立首只人工智能基础数据 产业基金；贵阳创投8亿基金落地；长三角G60科创走廊科技成 果转化基金成立，总规模100亿；雄安设立首只生态环保基金； 粤港澳大湾区科技创新产业

9、投资基金设立，基金总规模IOOo 亿，首期规模200亿；山东拟设50亿海水淡化产业发展基金； 贵州设立45亿元发展基金，推动农业农村现代化发展。10月，广西设立创新驱动发展融资担保基金；河南设立两只省 级引导基金，总规模1650亿；贵州创新赋能大数据基金设立， 规模20亿；河南拟设立300亿铁路产业投资基金，首期100亿 年内到位；千亿国调基金二期成立。9月，高通资本与成都高新区设立100亿专项基金；江苏设立 40亿中小企业发展基金；北京设立10亿元科幻产业基金；武汉 产业发展基金揭牌，首期出资300亿；佛山设立首只百亿规模政 府投资基金；成都高新区设立IOO亿产业基金。8月，福建设立省级政府

10、投资基金，规模暂定100亿，河南创业 投资引导基金设立，总规模为150亿；山东陆海联动投资基金设 立，总规模100亿；青岛设立碳中和专项基金，规模100亿； 河南拟设1500亿新兴产业投资引导基金。7月，云南设省级自贸基金，规模20亿；新疆设立首只亿文化 旅游为主要方向的产业投资基金一一新疆文旅产业基金，规模 10亿；贵州发布能源结构调整基金，首期10亿；兰州设立本土 科技基金；武汉宣布设立100亿武汉碳达峰基金；合肥建立首只 生物医药产业基金，总规模50亿。6月，山东半岛城市群基础设施投资基金设立，总规模IOoO 亿；天津成立国资发展基金，总规模200亿；200亿医药产业基 金落地杭州；广东

11、东莞100亿产业引导基金落地；上海设立800 亿城市更新基金。5月，北京中关村科学城城市更新与发展基金落地，总规模300 亿；武汉光谷设立10亿合伙人投资引导基金；深圳设立100亿 规模的5G产业发展基金；武汉宣布设立总规模3000亿的产业 投资基金。4月，江苏漂阳设立总规模100亿的漂阳市政府投资基金；杭州 启动总规模为IOOo亿的创新引领母基金；广州市南沙区联手越 秀集团打造100亿越秀南沙母基金；广州南沙联合广州金控发起 设立广金南沙母基金，总规模100亿。3月，河南文投拟设立中原文化产业子基金；南京市设立超200 亿产业引导基金。2月，京津冀协同发展产业投资基金落地，首期规模100亿；

12、陕 西成立氢能产业基金。1月，规模百亿的新能源产业基金落地。三、政府投资基金的绩效目标。（一）预期产出，包括政府投资基金的认缴规模，数量、进度、 质量、时效指标等。（二）预期效果，包括政府投资基金产生的引导作用，放大、扶 持效果，可持续影响等。政府投资基金应在设立方案中明确基金总体绩效目标及投资进度 总体安排。并根据基金实际情况，在总体绩效目标框架内，每年 向财政部门报送年度绩效目标及投资进度计划。四、政府投资基金绩效评价的基本内容。（一）绩效目标的设定情况；（二）基金设立程序的规范情况；（三）行业主管部门、财政出资代持机构的履职情况；（四）基金运营和投资管理效率情况；（五）基金投资业绩情况；

13、（六）基金引导作用和政策效果；五、绩效评价的指标体系。政府投资基金绩效评价指标体系包括三级指标，其中一级指标包 括基金合规性、基金效率与价值、政策效果三个部分。（一）基金合规性主要包括：基金设立合规性、基金运营合规性 和基金监督合规性；（二）基金效率与价值主要包括：基金管理团队配置、资金管 理、投资管理效率和基金业绩；（三）基金政策效果主要包括：基金的放大效果、引导作用和扶 持效果。一级指标构成基金绩效评价的基本框架，二级指标反映基金所处 发展阶段的效益效果。一二级指标及权重，原则上不得调整。三 级指标及权重，可依据项目具体实施情况，进行适当调整。评价 指标体系须在基金绩效评价方案中进行明确。

14、一级指 标二级指 标三级 指标分值指标释义评分标准政策效 应（45）政策引导（30）投项 目比 重15基金（含 参股基 金、项 目基金 和直投 基金， 下同）年 度投资 市内重 大项目 数量（重 合项目280% 得 15 分，270%且80% 得 12分,260%且70%得 9分,60%不得分按一个 计算)/ 基金年 度投资 市内项 目总数 量基金 年度 投资1. 1 得15 分， 1且1.1 得返投市 内企业市内 金额/ 市级 引导 基金 年度 实际 投资 额或项目 金额比 例1512分， 20.8 且G得 9分，0.8 不 得分市级引基金累25得5资金放大(15)导基金社会资5计认缴 出资

15、总分，4 且5得本撬动额/市1分，率级引导 基金累 计认缴 出资总 额23且4得3 分，3 不得分市级引 导基金 带动社 会资本 实缴出 资率10基金 累计 实缴 出资 总额/ 市级 引导 基金 累计 实缴 出资 总额4得10分，且4得8 分，22且3得6 分，2 不得分投资运营(35)基金设立(10)基金 覆盖 面5基金覆 盖主要 产业重 大项目 情况已完成工商 注册的基金 覆盖主要产 业得3分， 每少1个减1 分，减完3分为止；当 年基金投资1 个以上不足5 个市内重大 项目得1分，5个以上 得2分基金基金设设立立科学符合规范、政策公正公要开，经求，审计或建立检查没基金设了科有重大立的规5学规问题，