【互联网金融背景下小微企业融资困境问题研究11000字（论文）】.docx

《【互联网金融背景下小微企业融资困境问题研究11000字（论文）】.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《【互联网金融背景下小微企业融资困境问题研究11000字（论文）】.docx（14页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、互联网金融背景下力微企业融资困境与对策研究目录1结论11.1 研究背景11.2 研究目的113研究内容11.4 研究方法12相关理论22.1 相关概念22.2 融资的特点32.3 融资渠道43小微企业融资的困境分析43.1 小微企业融资的现状43.2 小微企业融资的困境63.3 小微企业融资困难的原因分析74互联网金融背景下小微企业融资的对策74.1 政府方面对策74.2 企业方面对策104.3 银行方面对策H5结论12参考文献131绪论.研究背景互联网金融是当下一种新兴事物，正处于快速发展的阶段，其基于电子商务而生,运用于大数据、云计算现代网络技术当中，最终形成了功能化金融业态以及服务体系。

2、中小企业对我国的经济发展有着重要的作用，在创造社会财富和解决劳动力就业方面有着巨大贡献。互利网金融业态目前阶段主要涉及了线上的资金融通、支付、投资和信息服务等几个方面。可以说我国当前还是出于对互利网金融的初级探索阶段，并且不够成熟，但是由于其有着成本低、覆盖面广等优势，因此在我国的经济发展中起到了一定的带动性作用。微小企业融资方面互联网金融业能够在保障风险可控的状态下为企业提供更多可靠的融资渠道，从而缓解融资难的问题，为企业的经济效益提升做出保障。1.2 研究目的互联网金融在我国是一种新兴产物，国内已经有很多学者开始对互联网金融在小微企业融资中的作用开始研究。但目前来说所有的研究都是在理论基础

3、上而进行的，研究内容也存在着一定局限性，没有系统的理论支撑。从学术界来看小微企业的融资研究是一个非常重要的课题，也是我国中小企业发展中所需要关注的重点问题。与以往的金融相比较而言，互联网金融在融资成本和信息的处理效率上有着绝对的优势，因此还需要大力推广。相关资料显示，互联网金融对小微企业融资难的问题解决效果较好，更加有助于小微企业的健康发展，十分值得推荐。1.3 研究内容首先，对小微企业融资当前的背景和意义进行详细的分析，为文章接下来的分析奠定一定基础。其次，阐述小微企业及小微企业融资的概念，从小微企业的定义引开，分析以及小微企业融资渠道，依据不同的方法将其分为内源融资和外源融资，直接融资和间

4、接融资。再次，从两个角度，即企业内部角度和外部角度来对影响小微企业融资的因素进行了详细的分析。并且在此基础之上以实际案例对小微企业融资难的现状、问题进行了详细的解决。最后，以小微企业为落脚点，对其如何把握和运用互联网实现资金融通提出相应的建议，包括如何选择融资模式及融资平台、加强诚信经营、加强网络安全建设、人才培养等方面提出优化建议。1.4 研究方法本文以金融学和经济学相关知识理论为基础，运用的方法包括以下3种：（1）文献研究法。本文在研究我国中小企业融资困境前，查阅了大量国内外文献，为本文更好地解决中小企业融资难题提供参考依据。（2）宏观分析和微观分析相结合。一方面从政府和银行等金融机构的角

5、度分析企业融资难、融资贵的原因；另一方面从企业自身分析其存在的不足造成融资困境的原因。2相关理论2.1 相关概念2.1.1 互联网金融互联网技术近年来得到了快速发展，从现代角度来看互联网信息技术是世界性的一次革命，人们通过网络技术来不断地进行改革，而互联网金融则是网络技术中的新鲜产物。互联网金融与其他行业相比较而言，其更加看重对于网络技术的运用，并且能够将多种不同技术进行融合，其中包含第三方支付、数据挖掘、搜索引擎和云计算等前沿技术。并且在融资形式上也发生了巨大的改变，互联网金融它与传统的线下融资模式完全不同，真正的实现了点对面的融资，这种融资方式一方面给客户带来了良好的感受，另一方面也促使服

6、务效率有所提升。信息处理和风险评估都能直接通过网络来实现，最大限度上降低了信息的不对称性，也降低了资金的交易成本，减少了很多中间不必要的环节，对于企业融资来说提供了极大便利性2.1.2 小微企业小微企业主要指的是在规模上比较小、人数少、经营范围和手段单一的企业。我国改革开放以来中小企业得到了快速发展，形成了以国有、集体、私营等多种经济共同发展的格局。我国企业中小微企业占绝大部分比例，从数据上来看，目前小微企业在我国的数量已经超过五千家，并且遍布全国各地。小微企业一般在经营手段上比较单一，并且员工数量较少，在经营方面往往存在着生存周期短的问题。同时，小微企业对于风险的抵抗能力较差，市场淘汰率高。

7、正是这样的特点使得我国的小微企业在向银行中请贷款的时候十分困难，经常发生拒贷的情况。从管理角度上来讲，绝大多数的小微企业都是家族式的管理模式，没有严格的规章度和流程，缺少信息的及时更新，在财务情况上没有标准的规范记录，良至一些小微企业都没有对财务报表进行过外部审计，因此银行在进行贷款的时候也会考虑到其真实性。2.1.3 融资融资一般来说表示的是为了拓展业务和壮大自身规模而开展的金融活动方式。一般来说企业融资可划分为集中不同的形式，分别为直接融资、间接融资、内源融资和外源融资。无论采取哪一种融资方式最终的目的都是为了维持企业的正常运转，并且创造更大的经济价值。微小企业一般在融资方式上分为内源融资

8、和外源融资两种。内源融资指的是企业通过对外的商品销售来获得利润，再将这部分利润纳入到日常的生产中去，一般与达到拓展生产规模，不断创造盈利的目的。这种融资的方法对于微小企业来说是非常有利的，一般不需要支付大额利息，因此也不存在大的金融风险。外源融资则可以通过增发股票等方式来进行资金的筹措。方式比较多样化，企业可以结合实际情况进行选择，并且也能够获得更大的资金，促使企业在短时间内获得更快的发展。虽然这种方式能快速有效地解决企业资金问题，但从整体上讲这部分利息较高，容易给企业造成一定的经济负担。从持续发展角度来看，小微企业需要切实的提升自身实力，充分利用企业自身的优势及外部融资的优势，而不是仅仅依靠

9、自身的原有资本进行发展。2.2 融资的特点2.2.1 信息不对称理论从一般经济活动角度来说，不同的市场参与者所拥有的商业信息差异是非常明显的,在这里掌握信息比较全面比较多的市场参与者，在交易活动中也处于一个较为优势的地位，而那些掌握信息相对比较少的市场参与者他们的交易活动也就处于弱势地位，也就是我们所说的信息不对称。在信息不对称情况下会导致企业融资活动以及其他的金融交易活动受到不良影响，资金需求者与出资方往往会因为双方之间的不了解二导致最终的金融交易失败。对微小企业来说，管理者本身会对自身的财务经营状况了如指掌，这也就在无形中造成了信息不对称性，当投资者对于对方的企业了解不是很多的情况下投资的

10、意愿就会有所下降，从而导致小微企业在融资难度上提升。2.2.2 优序融资理论优序融资理论于1984年由美国金融学家MyerS&Maj1uf所提出。该理论是在市场信息不对称的条件下而产生的，当企业去进行融资活动之前会考虑到各种不同的风险影响因素，而在该理论中则有相对应的最优化融资顺序，内容为企业首先考虑内部盈余状况，如果内部盈余无法满足企业的实际需求才会考虑下一步的外部融资帮助。而在外部融资的众多方式中首先考虑的是债券融资，然后才是股权融资。之所以先考虑内部盈余是因为内部盈余能够促使企业的闲置资金得到最大化的合理分配，并且不会给企业增加融资风险。此外，如果企业需要较大的融资帮助，那么可以讲债券融

11、资放在前，然后再考虑股权融资，一方面企业发行债券不会影响企业市值，另一方面股权融资的出现会让企业处于市值下降风险中，作为企业一定要对利弊进行全面衡量，以便于为企业创造最佳的融资环境。2.2.3 企业金融成长周期理论在上述融资理论的基础上，美国金融学家Bogart&U11dah1在1998年提出了企业金融成长周期理论，在这个理论中主要通过静态和动态两种不同的形式对金融成长周期进行了阐述。人的生命可以划分为不同的几个阶段：婴儿时期、儿童时期、少年时期、青年时期、中年时期、老年时期等，最终形成一个完整的生命周期。从人的生命周期理论结合企业金融的相关理论实际进行分析，最终形成企业金融成长周期理论。也就

12、是说将企业当做一个人一样来进行生命周期的划分：创始时期、成长时期、成熟时期和衰退时期。在各个不同的生命周期中企业对于融资的需求都不尽相同，能够满足企业融资需求的方式自然也会出现差异。在创始时期主要的融资方式是由原始股东构成的自有资本。成长时期则是企业收益及长期融资或者证券。股票等融资方式而构成的。成熟时期则是以上全部方式。衰退时期会出现各种融资形式的撤出，股票的清退等等。2.3 融资渠道小微企业在以往的融资渠道上主要分为两种，一是内源融资，二是外源融资。内源融资所获得的资金一般会与企业的盈利情况相关，因此在获得的资金支持上是有限的，大部分的小微企业在开始经营的初期都会选择内源融资方式获得资金。

13、随着企业的发展,内源融资会难以满足当前的企业资金需求，这时候就会选择外源融资方式。外源融资主要以银行借贷、民间借款、股票、发行债券等为主，一般来说企业会根据当下的经营状况进行融资方式的选择，以便于保证企业的健康发展和资金稳定。3小微企业融资的困境分析3.1 小微企业融资的现状3.1.1 融资渠道狭窄，融资结构单一传统的融资平台下，小微企业能利用的融资渠道主要有内源融资和外源融资两种，其中内源融资主要指的是小微企业原有的资金以及生产过程中所形成的一些资金进行内部融资。但我国的小微企业基本都是民营企业，他们在资金方面很多都是家族或者朋友等进行的借贷，因此规模比较小。再加上家族式的管理模式存在，整体

14、经营管理都是比较松散的状态，因此经营上会出现短板，资金积累并不多，一般很难通过内源融资的方式来满足自身对于资金的需求。外源融资则表示企业通过向金融机构进行借贷或者通过发行股票等方式向民间或者社会进行公开资金筹措的一种方式。但我国目前资本市场体系并不是很完善，并没有建立起能够适应于各个阶层的企业，因此在发行股票上对于小微企业也是不太适用的。再加上我国对于债券发行管控比较严格，因此，小微企业只剩下银行金融借贷一条路可走，融资结构十分单一化。3.1.2 抵押担保不足，融资成本较高我国小微企业首先从规模上来看是比较小的，并且存在着经营时间短，人力和财力都普遍缺少的问题。尤其是一些科创型的小微企业，他们

15、在厂房和生产线上都没有可以抵押的物品，因此很难有银行愿意冒着较大的风险来进行信贷。同时，小微企业所生产的产品普遍存在着生命周期短的问题，这些产品往往更新换代的速度很快，需要不停的投入研究和生产，企业经常出现过度投资的问题，再加上一些经营管理方面的问题就会导致投资风险增加。此外，大部分的小微企业对于外部的风险抵御能力是比较差的，很容易发生破产或者亏损问题。但是即便这样的情况下仍然有一些金融机构愿意向这些小微企业发放贷款，条件就是利息较高并且会附加很多其他费用，最终使得小微企业所获得的融资成本增加。这种借贷方式虽然在一定程度上能够满足小微企业的一时之需，但是由于贷款利息高，费用高，也会给小微企业造

16、成成本增加的问题，十分不利于小微企业的健康发展。3.1.3 信用评估体系不完善对于小微企业来说信用问题一直以来都是贷款融资中的难点问题，由于小微企业经济实力比较差，再加上还款能力差，有的时候为了能减少成本会采取一些投机取巧的方法，例如做家长等，长时间以来都会影响到小微企业的正常还款。我国目前来说在融资方面的监管还是不够到位，很多的企业老板素质也参差不齐，在一定程度上影响了小微企业在社会中的信用，让很多优秀的小微企业也受到影响，这样的大环境会对小微企业整体都造成伤害，对整个市场经济的发展都会造成阻碍。大部分的银行对于小微企业的贷款都表现出不是很放心的状态，只要有一次遇到了小微企业还款难的问题，那么下次就不愿意再来进行后续的资金支持。这让很多的小微企业在原本就资金困难的情况下更加难以发展，处于一个恶性循环的状态，最终导致国民