备考2023上海市期货从业资格之期货投资分析综合检测试卷A卷含答案.docx

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1、备考2023上海市期货从业资格之期货投资分析综合检测试卷A卷含答案一单选题（共100题）1、国内玻璃制造商4月和德国一家进口企业达到一致贸易协议，约定在两个月后将制造的产品出口至德国，对方支付42万欧元货款，随着美国货币的政策维持高度宽松。使得美元对欧元持续贬值，而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线，人民币虽然一直对美元逐渐升值，但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势，相反，起波动幅度较大，4月的汇率是:1欧元=9.395元人民币。如果企业决定买入2个月后到期的人民币/欧元的平价看涨期权4手，买入的执行价是0.1060,看涨期权合约价格为0.0017,6月底，一方面，收到德国4

2、2万欧元，此时的人民币/欧元的即期汇率在0.1081附近，欧元/人民币汇率在9.25附近。该企业为此付出的成本为O人民币。A.6.29B.6.38C.6.25D.6.52【答案】A2、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天1ME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则：A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D3、()是公开市场级交易商或外汇市场做市商CA*艮价银彳亍B.中央银行C.美联储D.商业银行【答案】A4、在宏观经济分析中最常用的GDP核算方法是()。A.支出法B.收入法C.增值法D.生产法【答案】A5、关于信用违约互换(C

3、DS),正确的表述是()。A.CDS期限必须小于债券剩余期限B.信用风险发生时，持有CDS的投资人将亏损C.CDS价格与利率风险IE相关D信用利差越高，CDS价格越高【答案】D6、关于道氏理论，下列说法正确的是（）。A.道氏理论认为平均价格涵盖一切因素，所有可能影响供求关系的因素都可由平均价格来表现。B.道氏理论认为开盘价是晟重要的价格，并利用开盘价计算平均价格指数C.道氏理论认为，工业平均指数和公共事业平均指数不必在同一方向上运行就可以确认某一市场趋势的形D.无论对大形势还是每天的小波动进行判断，道氏理论都有较大的作用【答案】A7、3月大豆到岸完税价为（）元/吨。A.3140.48B.314

4、0.84C.3170.48D.3170.84【答案】D8、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备串口合同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.8元人民币。该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值，成交价为0.15003个月后，人民币即期汇率变为1美元=6.65元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约，成交价为0.152。据此回答以下两题CA.-56900B.14000C.56900D.-150000【答案】A9、下列关于低行权价的期权说法有误的有（）。A.低行权价的期权的投资类似于期货的投资B.交易所内的低行权价的期权的交易机制跟期

5、货基本一致C.有些时候，低行权价的期权的价格会低于标的资产的价格D.如果低行权价的期权的标的资产将会发放红利，那么低行权价的期权的价格通常会高于标的资产的价格【答案】D10、在指数化投资中，如果指数基金的收益超过证券指数本身收益，则称为增强指数基金。下列合成增强型指数基金的合理策略是（）。A.买入股指期货合约，同时剩余资金买入固定收益债券B.持有股票并卖出股指期货合约C.买入股指期货合约，同时剩余资金买入标的指数股票D买入股指期货合约【答案】A11、如果投资者非常不看好后市，将50%的资金投资基础证券，其余50%的资金做空股指期货，则投资组介的总B为（）。A.4.19C.5.39D.-5.39

6、【答案】B12、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标C该项目若中标，则需前期投入200万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元/人民币即期汇率约为8.38,人民币/欧元的即期汇率约为01193o公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为0.0009,合约大小为人民币100万元。据此回答以下问题C该公司需要人民币/欧元看跌期权手。（）A.买入;17B.卖出;17C买入;16D.卖出;16【答案】A13、套期保值后总损益为（）元。A.-56900B.140

7、00C.56900D.-150000【答案】A14、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售，据此回答下列两题。（2）黑龙江大豆的理论收益为（）元/吨。A.145.6B.155.6C.160.6D.165.6【答案】B15、下列关丁MACD的使用，正确的是（）。A.在市场进入盘整时，MACD指标发出的信号相对比较可靠B.MACD也具有一定高度测算功能C.MACD比MA发出的信号更少，所以可能更加有效D单独的DIF不能进行行情预测，所以引入了另一个指标DEA,共同构成MACD指标【答案】C16、人们通常把（）称之为“基本面的技术分析

8、”。A.季口性分析法B.分类排序法C经验法D.平衡表法【答案】A17、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售，据此回答下列两题。（2）黑龙江大豆的理论收益为（）元/吨。A.145.6B.155.6C.160.6D.165.6【答案】B18、对于金融机构而言，债券久期D=0.925,则表示（）oA.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值提高0925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失C.其他条件不

9、变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价值将提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失D.其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价值将提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失【答案】A19、假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望将组合久调整为0,当前国债期货报价为110元，久期为6.4,则投资经理应（）。A.买入1818份国债期货合约B.买入200份国债期货合约C.卖出1818份国债期货合约D.卖出200份国债期货合约【答案】C20、联合国粮农组织公布，2010年11月

10、世界粮食库存消费比降至21%。其中“库存消费比”A.期末库存与当期消费量B.期初库存与当期消费量C.当期消费量与期末库存D当期消费量与期初库存【答案】A21、某年7月，原油价涨至8600元/吨，高盛公司预言年底价格会持续上涨，于是加大马力生产2万吨，但8月后油价一路下跌，于是企业在郑州交易所卖出PTA的11月期货合约4000手（2万吨），卖价为8300元/吨，但之后发生金融危机，现货市场无人问津,企业无奈决定通过期货市场进行交割来降低库存压力C11月中旬以4394元/吨的价格交割交货，此时现货市场价格为4700元/吨C该公司库存跌价损失是（），盈亏是（）oA.7800万元；12万元B.7812

11、万元；12万元C.7800万元；-12万元D.7812万元；-12万元【答案】A22、某地区1950-1990年的人均食物年支出和人均年生活费收入月度数据如表3-2所示。A.x序列为平稳性时间序列，y序列为非平稳性时间序列B.x和y序列均为平稳性时间序列C.x和y序列均为非平稳性时间序列Dy序列为平稳性时间序列，X序列为非平稳性时间序列【答案】C23、当经济处于衰退阶段，表现最好的资产类是（）。A.现金B债券C.股票D.商品【答案】B24、2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进IOOO吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。（豆粕的交易单位为10吨/手）A.买人Io

12、O手B.卖出100手C.买入200手D.卖出200手【答案】A25、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为141USDGBP0120天后，即期汇率为1.35USD/GBP,新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=O.0632,英镑固定利率为RfiX=0.0528c120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约A.1.0152B.0.9688C.0.0464D.0.7177【答案】C26、下列策略中，不属于止盈策略的是OoA.跟踪止盈B.移动平均止盈C利润折问止盈D.技术形态止盈【答案】D2

13、7、De1ta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，以下关于其性质说法错误的是()。A看涨期权的De1ta(0,1)B.看跌期权的De1ta(-1,0)C.当标的价格大于行权价时，随着标的资产价格上升，看跌期权的DeIta值趋广0D.当标的价格小于行权价时，随着标的资产价格卜.降，看涨期权的De1ta值趋于1【答案】D28、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是OOA.De1tAB.GammAC.ThetAD.VegA【答案】A29、期货现货互转套利策略执行的关键是OoA.随时持有多头头寸B头寸转换方向正确C.套取期货低估价格的报酬D.准确界定期

14、货价格低估的水平【答案】D30、如果在第一个结算R,股票价格相对起始日期价格下跌了30%,而起始H和该结算日的三个月期ShibOr分别是5.6%和4.9%,则在净额结算的规则F,结算时的现金流情况应该是A.乙方向甲方支付10.47亿元B.乙方向甲方支付10.68亿元C.乙方向甲方支付9.42亿元D.甲方向乙方支付9亿元【答案】B31、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水份与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨，此时基差是（）元/干吨。7月中旬，该期货风险管理公司与某大型钢铁公司成功签订了基差定价交易合同，合

15、同中约定，给予钢铁公司1个月点价期；现货最终结算价格参照铁A.+2B.+7C.+11D.+14【答案】A32、如果价格突破了头肩底颈线，期货分析人员通常会认为（）。A.价格将反转向上B.价格将反转向下C.价格呈横向盘整D.无法预测价格走势【答案】A33、某可转换债券面值IOOO元，转换比例为40,实施转换时标的股票的市场价格为每股24元，那么该转换债券的转换价值为（）。A.960元B.IOOO元C.600元D.1666元【答案】A34、在无套利基础下，基差和持有期收益之问的差值衡量了（）选择权的价值CA.国债期货空头B国债期货多头C.现券多头D.现券空头【答案】A35、天津“泥人张”彩塑形神具备，栩栩如生，被誉为民族艺术的奇葩，深受中外人十喜A.上涨不足5%B.上涨5%以上C.下降不足5%D.下降5%以上【答