备考2023上海市期货从业资格之期货投资分析题库检测试卷B卷附答案.docx

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1、备考2023上海市期货从业资格之期货投资分析题库检测试卷B卷附答案一单选题（共100题）1、根据下面资料，回答91-93题A.129.48B.139.48C.149.48D.159.48【答案】C2、常用的回归系数的显著性检验方法是（）A.F检验B.单位根检验C.t检验D.格赖因检验【答案】C3、原油价格上涨会引起石化产品终端消费品价格（）A.上涨B.下跌C不变D.没有影响【答案】A4、组合保险在市场发生不利变化时保证组合价值不会低设定的最低收益，同时在市.场发生有利变化时，组合的价值()。A.随之上升B.保持在最低收益C.保持不变D.不确定【答案】A5、美国GOP数据由美国商务部经济分析局(

2、BEA)发布，一般在()月末进行年度修正，以反映更完备的信息。A.1B.4C.7D.10【答案】C6、实践表明，用权益类衍生品进行资产组合管理，投资者需要调整资产组合的头寸，重新建立预定的战略性资产配置时，通过O加以调整是比较方便的。A.股指期货B.股票期货C.股指期权D.国债期货【答案】A7、程序化交易模型的设计与构造中的核心步骤是（）。A.交易策略考量B.交易平台选择C.交易模型编程D.模型测试评估【答案】A8、若沪深300指数为2500,无风险年利率为4%,指数股息率为1%（均按单利记），1个月后到期的沪深300股指期货的理论价格是（）。（保留小数点后两位）A.2510.42B.2508

3、.33C.2528.33D.2506.25【答案】D9、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为IOO个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。假设未来甲方预期资产价值会下降，购买个欧式看跌期权，行权价为95,期限1个月，期权的价格为3.8个指数点，这3.8的期权费是卖出资产得到。假设指数跌到90,则到期甲方资产总的市值是（）元。A.500B.18316C.19240D.17316【答案】B10、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是OOA.De1tAB.Gam

4、mAC.ThetAD.VegA【答案】A11、内幕信息应包含在。的信息中。A.第一层次B第二层次C.第三层次D.全不属于【答案】C12、美国供应管理协会(ISM)发布的采购经理人指数(PMI)是预测经济变化的重要的领先指标。一般来说，该指数()表明制造业生产活动在收缩，而经济总体仍在增长CA.低于57%B.低于50%C.在50%和43%之间D.低于43%【答案】C13、流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作OoA.狭义货币供应量M1B.广义货币供应量M1C.狭义货币供应量MoD.广义货币供应量M2【答案】A14、如下表所示，投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强

5、,但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买人具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40%,不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动是（）。A.5.92B.5.95C.5.77D.5.97【答案】C15、在BSM期权定价中，若其他因素不变，标的资产的波动率与期权的价格关系呈（）。AjE相关关系B.负相关关系C.无相关关系D.不一定【答案】A16、现金为王，成为投资的首选的阶段是（）。A.衰退阶段B.复苏阶段C.过热阶段D.滞涨阶段【答案】D17、3月大豆到岸完税价为（）元/吨。A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.31

6、70.84【答案】D18、现金为王，成为投资的首选的阶段是OoA.衰退阶段B.复苏阶段C.过热阶段D.滞胀阶段【答案】D19、（）认为投资者往往具有过早结清其盈利头寸而过晚结清其损失头寸的倾向，有经验的交易者利用这种不对称偏好遵循“结清损失头寸而保持盈利头寸就能获利A.相反理论B.形态理论C.切线理论D.量价关系理论【答案】A20、假设产品运营需0.8元，则用于建立期权头寸的资金有0元。A.4.5B.14.5C.3.5D.94.5【答案】C21、对湎铜多元线性回归方程是否存在自相关进行判断,由统计软件得DW值为1.79.在显著性水平=0.05下,查得DW值的上下界临界值：d1=1.08,du=

7、1.76,则可判断出该多元线性回归方程()OA.存在正自相关B.不能判定是否存在自相关C.无自相关D.存在负冉相关【答案】C22、A公司希望以固定利率借入美元，B公司希望以固定利率借入日元。经即期汇率转换后，双方所需要的金额大体相等。经过税率调整后，两家公司可以得到的利率报价如下表所示。A.9.3%;9.7%B.4.7%;9.7%C.9.3%;6.2%D.4.7%;6.2%【答案】C23、来自（）消费结构造成的季节性需求差异是造成化工品价格季节波动的主要原因。A.上游产品B.下游产品C.替代品D.互补品【答案】B24、2009年11月，某公司将白糖成本核算后认为期货价格在4700元/吨左右卖出

8、就非常划算，因此该公司在郑州商品交易所对白糖进行了一定量的卖期保值C该企业只要有合适的利润就开始卖期保值，越涨越卖C结果，该公司在SR1O9合约卖出3000手，均价在5000元/吨（当时保证金为1500万元，以10%计算），当涨到5300元/吨以上时，该公司就不敢再卖了，因为浮动亏损天天增加。该案例说明了OOA.该公司监控管理机制被架空B.该公司在参与套期保值的时候，纯粹按期现之间的价差来操作，仅仅教条式运用，不结合企业自身情况，没有达到预期保值效果C.该公司只按现货思路入市D.该公司作为套期保值者，实现了保值效果【答案】B25、对于金融机构而言，债券久期D=O.925,则表示OoA.其他条件

9、不变的情况F,当利率水平下降1%时，产品的价值提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失C.其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价值将提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失D.其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价值将提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失【答案】A26、国内玻璃制造商4月和德国一家进口企业达到一致贸易协议，约定在两个月后将制造的产品出口至德国，对方支付42万欧元货款，随着美国

10、货币的政策维持高度宽松。使得美元对欧元持续贬值，而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线，人民币虽然一直对美元逐渐升值，但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势，相反，起波动幅度较大，4月的汇率是:1欧元=9.395元人民币。如果企业决定买入2个月后到期的人民币/欧元的平价看涨期权4手，买入的执行价是0.1060,看涨期权合约价格为0.0017,6月底，一方面，收到德国42万欧元，此时的人民币/欧元的即期汇率在0.1081附近，欧元/人民币汇率在9.25附近。该企业为此付出的成本为O人民币。A.6.29B.6.38C.6.25D.6.52【答案】A27、下列对信用违约互换说法错误的是

11、（）。A.信用违约风险是最基本的信用衍生品合约B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的D.CDS与保险很类似，当风险事件（信用事件）发生时，投资者就会获得赔偿【答案】C28、下列不属于石油化工产品生产成木的有（）A.材料成本B.制造费用C.人工成本D销售费用【答案】D29、某保险公司有一指数型基金，规模为20亿元，跟踪的标的指数为沪深300,其投资组合权重分布与现货指数相同。为方便计算，假设沪深300指数现货和6个月后到期的沪深300股指期货初始值为2800点。6个月后，股指期货交割价位3500点。假设该基金采取直接买入指数成分股的股票组

12、合来跟踪指数，进行指数化投资。假设忽略交易成本,并且整个期间指数的成分股没有调整和分红，则该基金6个月后的到期收益为（）亿兀OA.5.0B.5.2C.5.3D.5.4【答案】A30、经济周期的过程是A.复苏一一繁荣一一衰退一一萧条B.复苏上升繁荣萧条C.上升繁荣下降萧条D.繁荣萧条共退复苏【答案】A31、中国的GDP数据由中国国家统训局发布，季度GDP初步核算数据在季后（）天左右公布。A.5B.15C.20D.45【答案】B32、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杠厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格IOO元/吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约

13、的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨C如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨，铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0,则铜杆厂实际采购价为O元/吨。A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D33、下列对信用违约互换说法错误的是A.信用违约风险是最基本的信用衍生品合约B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的D.CDS与保险很类似，当

14、风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿【答案】C34、根据下面资料，回答81-82题A.320B.330C.340D.350【答案】A35、假设某债券投资组合的价值10亿元，久期12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110万元，久期6.4c投资经理应()oA.卖出国债期货1364万份B.卖出国债期货1364份C.买入国债期货1364份D.买入国债期货1364万份【答案】B36、根据下面资料，回答80-81题A.702B.752C.802D.852【答案】B37、假设美元兑英镑的外汇期货合约距到期日还有6个月，当前美元兑换

15、英镑即期汇率为1.5USD/GBP,而美国和英国的无风险利率分别是3%和5%,则该外汇期货合约的远期汇率是OUSDGBPoA.1.475B.1.485C.1.495D.1.5100【答案】B38、某日大连商品交易所大豆期货合约为3632元小屯，豆粕价格为2947元/吨，豆油期货价格为6842元/吨，假设大豆压榨后的出粕率为78%,出油率为18%,大豆压榨利润为200元/吨，不考虑其他费用，假设投资者可以通过（）方式进行套利。A.买豆粕、卖豆油、卖大豆B.买豆油、买豆粕、卖大豆C.卖大豆、买豆油、卖豆粕D.买大豆、卖豆粕、卖豆油【答案】B39、我国消费者价格指数各类别权重在2011年调整之后，加大了()权重。A.居住类B.食品类