大道至简之四：两根均线如何应对震荡行情.docx

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1、大道至简之四：两根均线如何应对震荡行情。原创2023-09-2509:43两根均线单挑大盘大部分投资者意识不到，每个月只有少数的几天可以赚大钱，其他的时间如果不陷入困境就做好了分内的事，记住，时刻保持账户完好无损，等待大机会的到来！斯坦利克罗。4.1 几句题外话发在中金在线博客上的前三篇博文（2019年）十多天的时间竟然有十几万的点击量，始料未及的同时笔者也深感受宠若惊，个人感觉这是一种激励，更是一种鞭策；是一种褒奖，更是一种责任！中国的期货市场起步比其他国家晚了很多年，国内的投资者结构（小散为主）更是远远落后于其他国家（私募基金管理为主），作为一名期货经纪人，这些年见证过太多的小散本金亏完甚

2、至倾家荡产，笔者深感痛心的同时也在琢磨如何能帮助他们减少亏损或者是争取小幅获利，但到头来收获甚微。国内散户想在资本市场分一杯羹是相对不容易的，要有非常强的综合素质才行,但目前各家期货公司及各类经纪人基本以争取客户保证金权益、获取手续费利润为根本目的，任其自生自灭，很少有良心公司会加强对散户综合能力的培养以及相关的培训，个人感觉这种现状急需改变。当然，这种天之大任不是某个人或某几个人可以承担的了的，但个人愿意为此献出绵薄之力。4.2 关于震荡行情的定义震荡行情：通常情况下指的是价格在某一区间内多空双方势均力敌的情况下反复盘整、上下波动的行为，无明确的方向属性。与震荡行情相反的状态叫单边走势。老话

3、讲，百分之八九十的行情是在百分之十几的时间内走完的！这百分之十几单边走势操作难度系数较低，只要两根均线完成有效匹配，同时指标或技术形态完美配合，那么很容易搭上利润的直通车，这是投机获利的根本；然而剩余的百分之八九十、也就是横盘震荡时间却是大部分小散难以逾越的鸿沟，因为这种无序的震荡会最大限度的消耗你的本金和意志，直至你精疲力尽，这是操作亏损的主因。如何在震荡横盘中立足防守小亏为赢、在突破单边中绝地反击扩大战果是下一步大部分小散交易的重点，谁无暴风劲雨时，守得云开见月明。4.3 关于震荡行情的分类如果按照位置来划分的话震荡行情大体上可以划分为：底部震荡、中继震荡和顶部震荡等。底部震荡的时间相对较

4、长，利用均线系统也比较容易识别；而中继震荡则相对比较模糊，如果不结合更大级别周期以及其他技术手段去综合分析的话经常被认为是顶部震荡！顶部震荡识别难度最大，原因有二：第一，主力仍在利用媒体大肆鼓吹牛市仍在持续；第二，盘面做顶时间往往较短，两根均线系统很难来得及修复!震荡行情的交易机会和交易成本是成反比的，真正的机会少的可怜，但风险却是平时操作的数倍，对待震荡行情谁也没有太好的处理办法，我们能做的只能是降低仓位减少操作，或者是利用两根均线系统在更小的级别上寻求短线机会，并做到及时止盈兑现，不恋战！4.4 4如何应对。按照交易的级别来讲，我们通常把交易划分为：超级短线交易、日内短线交易、波段交易、中

5、长线交易几大类，每个级别均有其大致对应的操作K线以及均线系统。比方说，超级短线交易对应的可能是半小时线级别的横盘震荡，但同时可能对应的是5分钟级别的突破单边；短线交易对应的可能是小时线级别的横盘震荡,但同时可能对应的是15分钟线级别的突破单边；波段交易对应的可能是周线级别的横盘震荡，但同时可能对应的是日线级别的突破单边；中长线交易对应的可能是月线级别的横盘震荡，但同时可能对应的是周线级别级别的突破单边。当然，各个行情级别之间并不是相互独立的存在，而是相互包容、互相转化的：五分钟线上的单边行情如果可持续就有可能把半小时线的横盘震荡推向单边突破；同样，15分钟线上的单边行情如果可持续就有可能把小时

6、线的横盘震荡推向单边突破；同理可得，日线上的单边行情如果可持续就有可能把周线的横盘震荡推向单边突破。小级别的量变是大级别质变的前提和必要准备，大级别行情的质变是小级别量变的必然结果，由此可以得出结论，我们日常的操作中，看懂行情性质跟随操作的同时也要准确把握下一个变盘节点的来临，以此来放大自己的盈利，（这是后话，后续的系列会慢慢展开讲）。结论：单边突破由小及大，震荡整理由大及小。（这里讲的单边和震荡指日线级别。）引申：a,由小及大。日线级别的单边突破必然是小一级别或更小级别的小单边突破的累积，是墙倒众人推的结果，这种结果的背后是成交量和持仓量的急剧放大，这是典型的量变到质变的过程。这种时候种时候

7、小周期的均线及技术指标会变的过于敏感，很难给你的操作提供依据，所有我们要把眼光放的更长远一些，看该级别的突破能否带动更大级别（周线级别）的突破出现，从而谋取更大的利润。同时我们要注意的是，覆巢之下无完卵，如果您还有反向持仓，建议抓紧时间止损反手，不然趋势的车轮会把你碾压的体无完肤。b,由大及小。当单边突破的能量基本释放完毕后行情一般情况下不会出现“V”型或倒“V”型的直接反转，而是走高位或低位宽幅震荡洗盘，这种洗盘会让大周期的均线及技术指标会变的钝化不堪，很难给你的操作提供依据，所有我们要把眼光放的近一些，看小一级别或更小级别均线和指标是否敏感，以此来帮助我们的操作。同时我们要注意的是，如果您

8、找不到合适的操作级别那就观望等待，不动最少不亏损。单边突破中的由“由小及大”利用好两根均线和技术指标应对起来应该比较容易，难的是震荡整理中的“由大及小”下面我们就以橡胶近期的走势做一个解读：4.5实例解析-一橡胶2305合约日线震荡走势。盘况：趋势均线由上翘转为走平，操作均线下穿趋势均线形成的死叉看上去有些被动（被动死叉：大的震荡区间内操作均线与趋势均线方向属性背道而驰，相互矛盾。），跌势并未形成，价格在小区间内震荡整理，盘而不跌。类似的盘况比较常见，甚至会占到整个交易时间的多半以上，大部分小散的亏损也是在这种时间段内，之所以亏损大概是因为：第一是因为盘口本身并无明确多空属性，基本没操作机会；

9、第二是找不到合适的交易级别，更制作不出合理的交易策略，以至于出现单边突破之前已经损失严重，等到单边突破来临反而会身心俱疲，无心再战。解决方案：a,如果你是波段型操作选手，这种无序震荡建议弃盘观望，等待日线级别的再次突破来临。b,如果你是短线型或超级短线型操作选手，建议从更小的级别入手寻找机会，比方说说15分钟线或5分钟线级别，当该级别出现合理的交易机会的时候果断介入跟进，出现明确的背离信号的时候及时平仓离场。盘况：一波跌势接近尾声。之所以这样讲是因为我们可以明显的看到趋势均线下滑斜率已经开始放缓，操作均线开始由强势滑落转而向趋势均线靠拢；同时我们可以看到MACD已经出现了背离后的背离（价格阶段

10、性新低，但指标却在走高）！该级别上行情将进入趋势均线走平、操作均线围绕该线上下缠绕的震荡整理,无操作机会！如果强行操作，我们只能往更小的级别寻求日内短线的机会。盘况：如果单一分析该级别上的走势，我们能看到几个可以操作的机会，但前提是必须把其他是是而非的伪机会全部过滤掉，这个基本上很难，所以该级别上的实操性也很差。我们继续往下看!盘况：我们明显可以找到一段合理的空转多的实操机会！而且非常清晰。总结：a,日线级别上的单边走势运行过程中利用两根均线操作获利几乎是水到渠成，但行情一旦陷入震荡，两根均线就会变的钝化,甚至失去操作意义。b,日线级别上的高位横盘在小时线级别上被放大后基本就转化成了高位区间整理，两根均线在某些关键的节点上会出现一些方向上的指引，但对于日内操作来讲难言足够。C,小时线级别上的高位区间整理如果在15分钟线上再次被放大就会有一些小级别的单边行情出现了，这时候两根均线就会变得有方向感，并能作为操作工具给我们提供一些指引。d,小时线级别上的高位区间整理如果在5分钟线上再次被放大单边行情出现的就比较频繁了，这时候两根均线就会变得比较敏感，并能有效的帮助我们的操作。忠华2023.3.3日修订于济南