财务分析——理论、方法与案例（张先治 第二版 微课版） 案例分析答案.docx

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1、案例一一、在此背景下，该公司能否实现“二次跨越”？该公司最终能否实现“二次跨越”是未知的，需要观察其在未来的财务表现和战略执行情况。该公司目前的财务状况良好，营收和净利润都有所增长，但长期和短期偿债能力指标略有波动，营运能力和盈利能力也面临一定的挑战。同时，该公司在实现“二次跨越”的过程中面临着诸多风险和挑战，包括行业环境和政策变化、市场竞争加剧、技术创新和人力资源等挑战。因此，未来该公司的财务表现和战略执行情况将决定其是否能够实现“二次跨越”。二、能否在未来期间完成自身的战略指标？在未来期间完成自身的战略指标是可能的，但需要该公司继续坚持稳健经营，提高自身竞争力和风险防控能力，加强技术创新和

2、人才培养，积极应对市场变化和政策调整。三、站在不同利益相关者角度，分析该公司“二次跨越战略”构想是否符合行业背景与企业实际？从不同利益相关者角度来看，该公司的“二次跨越”战略构想符合行业背景和企业实际。对于投资者来说，该战略有助于提升公司的市场地位和盈利能力，为投资者带来更多的回报。对于客户来说，该战略有助于提高公司的产品质量和服务水平，增强客户满意度和忠诚度。对于员工来说，该战略有助于提供更多的职业发展机会和薪酬福利，增强员工的归属感和忠诚度。因此，该战略构想得到了行业背景和企业实际的支持，并得到了不同利益相关者的认可和支持。案例二一、如何进行财务分析？财务分析的一般步骤：1 .收集财务数据

3、：收集企业的会计报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。此外，还可以收集其他相关财务信息，如银行对账单、存货报告等。2 .了解财务比率：计算并分析财务比率，如偿债能力比率（如流动比率、速动比率）、盈利能力比率（如毛利率、净利率）等。这些比率可以提供关于企业财务状况的详细指标。3 .进行趋势分析：比较不同财务数据的历史发展情况，以判断企业财务状况的趋势。通过观察增长、收缩或稳定趋势，可以得出有关企业长期可持续性的结论。4 .进行竞争对比：将企业与同行业竞争者进行比较，以了解企业在行业中的地位，可以使用行业平均值或主要竞争者作为参考，评估企业的绩效水平和优劣势。5 .考虑外部因素：分析宏观经济环

4、境、行业发展趋势、市场条件以及相关政策等因素对企业财务状况的影响。这些因素可以提供更全面的背景信息，帮助理解企业的财务表现。本案例进行了行业分析和自身优势分析。行业分析从现有企业竞争、新进入者的威胁、替代品的威胁、供应商议价能力和买方议价能力几个角度进行；企业竞争优势从技术研发优势和团队管理优势两方面展开。二、财务分析的程序可分为几个阶段和步骤？财务分析的程序可分为四个阶段1 .财务分析信息收集和整理阶段2 .战略分析与会计分析阶段3 .财务分析实施阶段4 .财务分析综合评价阶段三、要想全面、深入、系统地对企业进行财务分析，能否仅局限于财务报告？不能仅局限于财务报告。仅仅依赖财务报告无法全面、

5、深入、系统地对企业进行财务分析。财务报告是企业财务报表的主要来源，提供了有关企业财务状况和经营成果的信息，但它并不是企业财务分析的唯一来源。企业财务分析需要对财务报表之外的信息进行综合考虑和分析，例如：1 .业务数据：了解企业的销售、生产、库存、市场等业务数据对于理解企业的盈利能力和竞争力至关重要。2 .经营绩效指标：除了财务报表中的利润和利润率指标，还需要了解企业的经营绩效指标，例如：销售额增长率、市场份额、客户满意度等。3 .财务预算和预测：财务预算和预测可以帮助企业了解未来的财务状况和经营成果，从而更好地规划和管理企业。4 .行业数据：了解所在行业的市场数据和趋势可以帮助企业更好地理解市

6、场和竞争环境。因此，为了全面、深入、系统地分析企业财务状况，需要综合考虑和分析财务报表之外的信息。四、如何在财务分析中综合运用宏观信息、行业信息和企业信息？可参考以下步骤：1 .收集宏观经济信息：包括国家经济政策、货币政策、税收政策以及宏观经济指标等。这些信息可以通过银行机构、金融机构和相关研究报告获得。2 .分析行业信息：了解所在行业的发展趋势、市场规模、竞争力、进出口情况等。可以通过行业协会、市场调研报告、商业杂志和互联网来获取相关信息。3 .收集企业信息：包括公司财务数据、业务模式、盈利能力、营销策略等。可以通过公司年报、财务报表、新闻媒体和公司官方网站等渠道获取。4 .形成整体分析：将

7、收集到的宏观信息、行业信息和企业信息进行整合和分析。比如，可以根据宏观经济情况预测行业发展趋势，再结合企业财务数据评估其竞争力和潜在风险。五、行业分析和企业竞争优势分析属于财务分析的哪个阶段？行业分析和企业竞争优势分析属于财务分析的战略分析与会计分析阶段。六、战略分析与会计分析之间是什么关系？战略分析是会计分析的基础和导向。通过战略分析，分析人员能够深入了解企业的经济状况和经济环境，从而进行客观、正确的会计分析七、财务分析方法具体指什么？财务分析方法具体包括水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法等。案例三一、财务分析应遵循的主要步骤有哪些？财务分析的程序可分为四个步骤1 .

8、财务分析信息收集和整理阶段2 .战略分析与会计分析阶段3 .财务分析实施阶段4 .财务分析综合评价阶段二、企业战略分析在财务分析中是什么地位？企业战略分析在财务分析中扮演着重要的角色。财务分析主要关注企业的财务状况和经营绩效，而企业战略分析则涉及到企业的长期发展方向和目标。两者密切相关，相互影响。企业战略分析对财务分析提供了参考和背景。通过分析企业的战略定位、市场竞争优势、资源配置等方面，可以帮助财务分析人员更好地理解企业的财务数据和财务情况。追踪企业的战略变化和实施情况，可以加深对其财务绩效的理解。三、企业战略分析的具体内容和实际操作步骤是什么？企业战略分析是指对企业内外环境进行全面、系统、

9、深入的评估，以识别出有效的竞争优势和制定适切的发展方向。下面是企业战略分析的具体内容和实际操作步骤：1 .内部环境分析：评估企业自身资源和能力，包括资金、技术、人才等核心资源，分析其在市场中的竞争优势。组织结构与文化分析，包括了解企业的组织结构、决策过程和企业文化，评估其对战略实施的影响。2 .外部环境分析：宏观环境分析，指考察资金、经济、社会、技术、法律等宏观因素，分析对企业经营活动可能产生的影响。行业竞争环境分析，指了解行业中的竞争格局、市场趋势、供需状况等，评估企业在行业中的地位和机遇。3 .竞争者分析：对主要竞争对手进行研究和评估，了解他们的产品、服务、市场份额、竞争策略等，判断其对企

10、业的威胁和机会。4 .SWe)T分析：分析企业的优势、劣势、机会和威胁，明确企业的核心竞争能力和未来发展的潜在方向。5 .制定战略目标：基于分析结果，确定企业发展的长期战略目标，包括市场份额、创新能力、盈利能力等方面的目标。6 .制定战略方案：根据战略目标，确定适合的战略路径和策略选择，包括产品定位、市场开拓、资源配置等方面的决策。7 .实施和调整：将制定好的战略方案转化为具体的行动计划，并进行实施过程的监控和控制。不断评估战略实施效果，根据市场环境的变化及时调整战略方向和策略选择。四、如何将企业战略分析和会计分析相结合？应从哪些会计报表入手？应关注哪些主要报表项目？将企业战略分析和会计分析相

11、结合是一种非常有价值的策略，可以帮助企业更好地理解其财务状况并制定出更有效的战略为了实现这一目标，可以从以下几个方面入手：1 .分析资产负债表：资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，包括企业的资产、负债、所有者权益等。会计人员可以通过分析资产负债表，了解企业的资产结构、负债类型、资本结构等，从而了解企业的偿债能力、营运能力等。同时，也可以根据企业战略调整资产负债表的结构，例如通过投资扩大资产规模，通过负债融资扩大权益规模等。2 .分析利润表：利润表反映了企业在一定时期内的经营成果，包括收入、成本、费用、税金等。会计人员可以通过分析利润表，了解企业的盈利能力、成本控制能力、市场竞争力等。同时

12、，也可以根据企业战略调整利润表的构成，例如通过提高产品质量、降低成本、扩大销售等方式提高盈利能力。3 .结合现金流量表分析：现金流量表反映了企业的现金流入和流出情况，可以反映企业的偿债能力和现金管理能力。会计人员可以通过分析现金流量表，了解企业的现金流入来源、现金流出用途等，从而了解企业的偿债能力和营运能力。同时，也可以根据企业战略调整现金流量表的结构，例如通过提高应收账款回收率、优化存货管理等方式提高现金管理能力。在将企业战略分析和会计分析相结合的过程中，应关注以下主要报表项目：1 .流动资产：包括现金、银行存款、应收款项、存货等，这些是短期偿债能力的关键指标,也是企业日常经营所需的主要资产

13、。会计人员需要关注这些项目的数量、质量、流动性等。2 .负债：包括短期借款、应付账款、长期负债等，这些是企业需要承担的债务。会计人员需要关注这些债务的性质、金额、期限等，以评估企业的偿债能力和风险。3 .盈利能力指标：包括净资产收益率、毛利率、净利率等，这些指标可以反映企业的盈利能力，并与企业战略相匹配。例如，如果企业计划扩大市场份额，那么毛利率和净利率可能会受到影响；如果企业计划提高产品质量，那么净资产收益率可能会受到影响。4 .现金流指标：包括经营活动产生的净现金流、投资活动产生的净现金流、筹资活动产生的净现金流等，这些指标可以反映企业的现金流入和流出情况，以及企业的偿债能力和现金管理能力

14、。五、企业战略分析还应考虑哪些内容？如何衔接财务分析程序各阶段内容？企业战略分析除了考虑会计分析之外，还需要考虑以下几个方面：1 .外部环境分析：包括宏观经济发展趋势、市场竞争格局、技术发展动态、政策法规等。这些因素都会对企业的战略选择产生影响。2 .内部资源分析：包括企业的人员、技术、设备、品牌、市场网络等资源状况，这些因素是企业实施战略的基础。3 .战略目标定位：根据企业的资源和外部环境，确定企业的战略目标，如市场份额、产品质量、创新能力等。在财务分析程序各阶段内容衔接方面，需要做好以下工作：1 .收集数据：在开始财务分析之前，需要收集企业的财务报表和其他相关数据，包括会计报表、财务指标、

15、市场数据等。2 .比较分析：将收集到的数据与历史数据、行业数据、标杆企业数据进行比较，找出差异和问题。3 .财务比率分析：根据比较结果，计算出关键财务比率，如偿债能力比率、营运能力比率、盈利能力比率等，以评估企业的财务状况和经营成果。4 .战略目标匹配：将财务比率分析与战略目标定位相结合，找出财务指标与战略目标的匹配点，为制定战略提供支持。5 .提出建议：根据以上分析结果，提出具体的财务分析报告和建议，为企业战略的制定和调整提供依据。案例四一、在进行财务分析之前，分析人员需要做哪些准备，获取哪些信息，才能确保满足财务信息的完整性和准确性要求？在进行财务分析之前，分析人员需要做以下准备：6 .收

16、集财务信息：分析人员需要获取相关的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。7 .准备统计工具：分析人员需要使用适当的统计工具和软件来分析财务数据。这些工具可以帮助他们计算财务指标、制作图表和进行趋势分析等。8 .确定分析目标：分析人员需要明确自己的分析目标，例如评估企业的盈利能力、偿债能力或投资价值等。根据不同的目标，可能需要关注不同的财务指标和数据。9 .核实数据准确性：分析人员应该对收集到的财务数据进行核实，确保其准确性。他们可以比对不同期间的财务报表，检查数值是否一致，并与企业的会计师或财务主管进行沟通以解决任何不符之处。10 .分析外部环境：除了企业自身的财务数据，分析人员还需要考虑外部因素对财务状况的影响。这包括经济状况、行业竞争情