利率敏感性缺口.docx

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1、商业银行业务与经营缺口管理级：金融二班名：吴亚男号：121234223指导老师:卢海峰利率敏感性缺口1、 缺口的内涵和定义：利率敏感性缺口（ISG）是指在肯定时期（如距付息日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，假如资产大于负债、为正缺口，反之，假如资产小于负债，则为负缺口。当市场利率处于提升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，由于资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的状况正好与此相反。2、 计算方法和公式：资金缺口（GAP）=利率敏感资产（RSA）-利率敏感负债（RSL）-利率敏感比率二利率敏感资产（RSA）利率敏感负债（

2、RSL）计算题:某银行利率敏感性分析表2003年12月31日单位：千美元累计数额3个月内3个月内资产负债与股东权益现金和存放同业存款0活期存款0短期金融工具1504计息支票账户9107证券投资3120存折存款0商业贷款29930货币市场账户20012个人贷款5783小额存单3426不动贷款879大额可转让存单11412其他0其他存款1607短期借款3559其他负债0股东权益0资产总额41216负债和股东权益总额49123利率敏感衡量:3个月内：资金缺口（GAP）=利率敏感资产（RSA）利率敏感负债（RSL）=41216-49123二4 6/49123=0.84利率敏感比率=二7907资金缺利率

3、敏利率变利率收变动幅利率支净利息利率敏感资产（RSA）利率敏感负债（RSL）3、商业银行缺口与利率变动的关系总结感比率动入变动度出变动收入变动正值1提升增加增加增加正值1下降削减削减削减负值1提升增加增加削减负值1下降削减削减削减正缺口下降增加增加增加负缺口提升削减削减增加负缺口下降增加增加削减零缺口提升削减削减不变零缺口下降增加=增加不变四、商业银行如何采用缺口理论进行资产负债管理管理方法：当市场利率变动时，不仅各项利率敏感资产与负债的收益与支出会发生变化，利率不敏感的资产与负债的市场价值也会不断变化，持续期缺口管理法是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整，来调控和降低在利率波动的状况下

4、由于总体资产负债配置不当而给银行带来的风险，以实现银行绩效目标的方法。步骤：（1）进行银行资产负债结构的利率敏感性分析（2）制定相应的持续期缺口策略（3）结合利率波动周期进行利率敏感性资金的配置五、持续性缺口管理的优点：既可以衡量单项资产和负债的利率弹性，也能够从银行资产市值和负债是指整体的角度衡量利率风险，充分考虑了资金的时间价值。六、持续性缺口管理的局限性：持续期缺口管理面临精确猜测利率的困难，同时，运用数学公式来推导必需有一些必要的假设前提，而这些假定前提不行能与敏捷多变的经济现实完全吻合。第一.用持续期缺口猜测银行净值变动要求资产和负债利率与市场利率是同幅度变动的，而这一前提在实际中是不存在的。其次.商业银行某些资产与负债项目，如活期存款、储蓄存款的持续期计算较为困难。持续期不能完全精确地猜测利率风险程度。运用持续期缺口管理要求有大量的银行经营的实际数据，运作成本较高。