【《某信息系统服务公司融资管理存在的问题及完善建议》9500字（论文）】.docx

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1、某信息系统服务公司融资管理存在的问题及完善对策研究目录一、结论2(-)研究背景及意义21 .研究背景22 .研究意义2(二)研究内容及方法31 .研究内容32 .研究方法3二、概念界定及理论基础3(-)概念界定3(二)理论基础4()企业常用的融资方式4三、C企业集团融资管理现状分析5(-)C企业集团简介5(二)C企业集团融资特点51 资金需求周期性强52 .资金需求量大63 .投资回报率高6(三)C公司的融资现状分析61融资渠道分析62 .融资结构63 .融资成本分析74 .融资管理人员7四、C企业集团融资管理存在的问题8(-)融资管理体制造成融资效率低下8(二)融资期限未能合理规划导致融资流

2、程周期长8()融资管理伴随的财务风险9五、C企业集团融资管理建议9(-)优化融资管理体系9(二)融资管理方案优化101 .结合企业实况可选的融资途径102 .科学预测企业的资金需求量10()强化资金管理，加强财务控制111 .加快企业技术改造和产品创新，提高公司利润H2 .确保资金结构的合理性H(四)优化融资渠道H六、结论13一、绪论(-)研究背景及意义1 .研究背景跟随改革开放的深入与政策开放，中国经济实力逐年上升，大、中、小、微型企业的规模也取得了迅速的增长和发展,特别是与人们日常生活密切相关的制造类企业。如果民营企业的经营出现问题，那么必然会对我们的日常生活产生巨大的影响。民营企业作为中

3、国国民经济的重要组成部分，促进民营企业的发展,有利于刺激市场活力，增加就业率，维护社会秩序稳定，促进整体经济发展。除了规模小、技术落后、企业运营造血能力薄弱、市场竞争力差等问题外，许多民营企业还面临着筹资困难和高额筹资问题。一方面，信用缺失是限制民间筹资的重要因素。另一方面，中国没有建立适合民营企业发展特性的信用体系，主要依赖信用融资支持，但额度非常少，只依赖传统融资。调查民营企业的筹资管理非常重要，因为模式不能从本质上处理公司融资的难题。2 .研究意义高新科技公司在国内市场上也是近十年来才出现，并没有一套完善的、符合行业需求的融资管理制度，学者对于这方面的研究也比较少，本文通过对C企业的融资

4、管理进行总结和分析，挖掘出问题和原因，有助于完善我国学者对C企业融资管理的研究，并未后续学者的研究提供支撑。目前，我国中小高新技术企业由于企业技术风险、财务风险、市场风险、经营风险、企业规模、财务实力、信用担保等方面的进展，与大企业相比存在较大差距，因此影响中小企业发展的因素，通常是资金缺口。本文有针对性地选取C企业进行分析，得出相应的结论（存在的问题，成因以及改进建议等），并对国内C企业融资大环境下的融资途径可行性研究提供实质性的指导建议，拥有相应的实践价值。（二）研究内容及方法1 .研究内容现在，中国有很多新的、快速发展的企业，它们是有巨大增长空间的新企业,这些企业将促进我国未来的经济发展

5、。中国的市场经济表明中小企业在中国国民经济中发挥着非常重要的作用,这些企业不仅缓解了中国稀缺的就业问题，也对中国的总产业产量和利润起到了很大的作用。因此，本文分析民营企业的筹资管理，以优化企业筹资管制能力，推动公司深入发展。2 .研究方法文献资料法：通过上网与翻阅书籍等办法，收集很多国内国外和财务管理有关的研究文献，并整理、分析和总结以上资料，找出相关概念，从而为论文的攥写打下了理论支撑。案例分析法：本篇文章的探索重点遵守“定义-问题-解决办法”的思路，首先提出中小高新技术企业财务管理的概念及特征，然后找出存在的问题，最后结合企业的实际案例，提出几点针对性的改善对策。二、概念界定及理论基础（一

6、）概念界定关于融资管理,国内外专家学者的研究主要停留在企业资金方面。资金充足是高新科技公司存活与发展的先决条件,高新科技公司融资比中民营企业的融资决策更加复杂。从本文关于我国涉农上市企业融资管理的研究来看,其重点主要有选择合理的融资渠道和方式以及确保融资结构的合理性两个方面。选择合理的融资渠道就是融资渠道是指涉农上市企业需要对外筹措的经营资本;融资方法是帮助涉农上市企业保持日常运营的具体形式。融资结构指的是公司筹资时债务与权益的比率，能够认为是广义概念的资本结构。融资办法的多样性使公司在融资时会受到四面八方的流动资产和应受到的财务风险的等级不同,更具上述情况企业必须考虑企业目前的运营状况和企业

7、未来的发展方向来决定融资方式的结合性来确保企业资金结构的合理化。(二)理论基础权衡理论的核心就是对于成本和效益的综合权衡,这一原则是企业做出融资决策的基本出发点。该理论旨在寻求边际成本和边际收益达到最佳平衡点的融资方式。税盾效应则是在早期无关论模型中考虑企业所得税因素,以撬动更大的好处。在CC理论的基础上,权衡理论进行了深化和拓展,不仅考虑了负责的益处,也应考虑其增加的潜在成本,资金结构理论就是在两者中挖掘平衡点,达到资本结构平衡。在考虑代理费用与财务困境成本的基础上,综合成本会伴随负责增加不断上升,该情形下的资本机构更贴合实际。基于权衡理论视角,每家公司都有最优的资本结构,实现抵税收益的边际

8、价值与增加的财务困境和代理成本持平,进而实现价值最大化。()企业常用的融资方式一般来说,企业的资金来源大致分为,一个是内部资金,另一个是外部资金。大多数公司喜欢最常用的方法一一内部资金,这种做法侧重于内。在开发过程中，企业可以通过生产和运营积累一定数量的资金，这是企业持续发展的力量支持。当然，除了自己的资金外，公司还能够经过售出固定资产得到其他资金，把其理解为内部筹资。内部融资的本质是企业自己投资，独立性强，风险小，成本也不高，可以为企业带来良好的回报。筹资很大程度上取决于企业内部的收入资金，如果企业效率下降，筹资金额就会大幅减少。和内部筹资不不一样，外部筹资指的是公和外界之间的资本流动过程。

9、分为直接融资、间接融资和政府贷款三种。直接融资时,划分成债券融资与股票融资。债券融资是一个借款过程，企业从外界借入资金，并在还款期达成一致。偿还期在到期时与本金和利息一起偿还给贷款人。方法是有代价的，但具有成本低、操作方便、财务杠杆的特点。当然，这个过程受还款期的限制，并伴随着利息的偿还。如果企业管理不善，揩面临很大的风险。股权融资分为启动金融和清单金融两种。风险投资和私募股权都属于启动金融类别。天使投资是富裕阶层将资金投入启动的情况。风险投资是资本提供者对具有巨大发展潜力的新兴公司和其他企业的投资，这是一种期待未来更高回报的投资方法。对企业的股票投资必须是私募股权投资，投资对象必须是非上市公

10、司。上市公司筹集资金的方法。上市公司发行股票，股票背后有上市公司。企业为了自己的开发发行股票来筹集。这种做法与风险投资融资不同。创造利润，不是还款期限的对象。因为企业的评价起到了非常好的主要作用，所以附带的风险很小。当然，缺点是学位会更复杂，筹资成本本身会更高。股票发行后，意味着）将检查原股东的领导地位，适用方法因国家而异。在中国，由于中国资本市场体系不完善，很难在市场环境中进行股权融资和债券融资，特别是在民营企业中，股票和债券的发行限制越来越高。在企业中，通过资本市场筹集资金更加困难。间接金融是指银行等大型金融机构将资金集中起来，通过融资和折扣等方式向企业提供资金，是金融机构作为主体参与的过

11、程，分为银行两种类型。另一个是金融租赁，与直接金融相比，该方法集中度高，对企业经营状况影响小，风险也低。当然，这意味着采用这种方法的门槛很高，审批过程更复杂，企业资格要求更高。对于民营企业，由于开发规模、信息不对称等因素的影响，往往偏向于筹资过程。三、C企业集团融资管理现状分析（一）C企业集团简介C公司成立于2007年，是一家提供通用信息系统与服务的公司。该公司具有自主产权软件和优秀的管理团队,以高效运作为研发基础,逐步形成港航公司、海事部门、城市商业银行等主要服务群体，整合内外部资源，形成有效的创新促进机制。提供信息技术、信息产品、信息管理、实施和运行方面的建议以及维护。增长潜力受自身技术产

12、品转化率等原因影响，将来收益有很大的不可控因素。（二）C企业集团融资特点1 .资金需求周期性强高科技中小公司在各个的发展时期有不一样的融资特征,有不一样的融资需求。C公司如今是成长阶段，融资需求也显示了相应的风险，C企业集团生产的产品虽然具有相应的市场需求，可是市场份额还需不断增加。并且要增加营销，开发新产品，对资金的需要最高。C公司关键借助外部融资，某些来源于个人投资者、风险投资与投资公司的投资，还有些重点源自商业银行等金融机构供应的债权资金。2 .资金需求量大C公司的两个方面最紧缺大量资金，一个是研发，一个是拓展市场。研发时需要各种设施和能力强的技术人员，必须加入很多科研成本，科研后期需要

13、的资金通常是前期的几倍乃至几十倍。在拓展市场的时候,需要获得自身的存活空间，还得夺取其他公司的市场占有率。所以，需要加入很多的销售员，开展广告传播与营销措施，不可缺少大量长时间平稳的经费。3 .投资回报率高C企业集团作为高新技术企业，其研发的产物正处同行业科技的前端。若是新技术研发顺利，转化的产品在该范畴通常是无可替代的。这种独占市场可以给投资人形成十倍或百倍的丰厚收入，投资回报率远大于传统行业的投资。()C公司的融资现状分析1 .融资渠道分析表3-12019-2023年C企业的融资结构情况201920232023自有资金77.64%80.11%88.99%银行贷款6.36%6.64%8.21

14、%其他16.00%13.25%2.80%数据来源：企业财务报告由表3-1知C企业的自有资金所占比例分别为77.64%、80.11%,88.99%,总体占据了融资结构的大部分比例，而银行贷款虽然比例三年来不断增加，但是涉及到的资金变化并不大，所占比例分别为6.36%、6.64%、8.21%o最后，从C企业其他方式中涉及的资金比银行贷款要多,也是因为互联网借贷平台或者其他民间借贷机构增多，这种状况下提升了C企业在资金筹集方面的渠道与机会。2 .融资结构表32C企业融资结构比率表单位：%年份201920232023资产负债率74%65%67%产权比率274%204%215%数据来源：C企业年报根据以

15、上表3-2数据显示，C企业过去三年的资产负愤率约为70%,2023年C企业自身虽然资产负债水平对比19年有所降低，然而总体仍旧高于50%,过高负债水平必然会影响C企业未来发展规划。尤其是在市场总体竞争压力加剧的情况下，企业本身的资金筹备渠道无法获得较多资产用于经营活动，结合产权状况探究，该企业总体产权比率处于一个降低趋势，这种情况下更是影响到相关投资主体自身的经营利益，给C企业发展环节造成影响，要求了此类企业针对性改变在资金筹备方面的结构组成情况。3 .融资成本分析如今，C公司的外部融资，首要选择的是银行贷款的形式，但是相对于其他融资方式而言，银行贷款的方式额度较小，周期较短，这是因为银行为了最大限度的获取较多的利益，且降低自身的风险。同时，C企业的融资成本也在不断上升,并且目前银行给该公司的贷款多为抵押担保贷款,公司的固定资产作为抵押。表3-32019年-2023年C企业的融资成本分析（单位：万元）201920232023融资费用3.514.334.87资金使用费用4.264.545.11支付给投资者的报酬6.567.247.85合计143316.1117.83数据来源：C企业财务