中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（多选题第301-400题）.docx

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1、中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(多选题第301-400题)301.以下关于外汇期货的说法，正确的是()。A.外汇期货套期保值可分为买入套期保值、卖出套期保值和交叉套期保值B.中金所外汇期货仿真交易合约AF1606的标的是2016年6月澳元/美元远期汇率C.中金所外汇期货仿真交易合约的合约月份为每个季月D.中金所外汇期货仿真交易合约的最后交易日是合约到期月份的第三个周三正确答案：AD302.2016年5月，中国外汇交易中心推出标准化人民币远期(C-Forward),与场内外汇期货相比,以下描述正确的是()。A.两者的合约面值均为标准化B.两者均采用撮合交易C.标准化人民币远期基于双边授

2、信交易D.两者均采用“逐日盯市制度”正确答案：ACD303 .2016年3月，某投资者决定购买100万欧元，持有期限为6个月，他担心在持有期间欧元兑美元贬值，为规避汇率波动风险，投资者利用欧元期货进行卖出套期保值。已知欧元兑美元的外汇期货合约交易单位为125000欧元。合约开仓日到平仓日的现货和期货价格如下表所示：日期现货市场价格期货市场价格3月81美元=0.7339欧元1美元=0.7328欧元9月81美元=0.8437欧元1美元=0.8453欧元则该投资者的盈亏状况为（）。（结果保留两位小数）A.现货盈利17.73万美元B.现货亏损17.73万美元C.期货盈利18.16万美元D.期货亏损18

3、.16万美元正确答案：BC304 .下列对于外汇市场做市商的描述，正确的有（）。A.做市商不向客户提供建议，但代表客户进行交易8 .做市商总是会报出买入价和卖出价，并向客户开放C.在外汇交易中，买入价和卖出价之间有一定价差，这是做市商的主要收入来源D.做市商自身不存在对冲风险正确答案：BC9 05.9月12日，某投资者判断欧元利率将高于美元利率，于是他决定购买500万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在3个月之内欧元兑美元贬值。为避免欧元贬值，该投资者计划在外汇期货市场进行空头套期保值。已知9月12日的即期汇率为1美元=0.8445欧元，某交易所每张合约面值为12.5万欧元，期货价格为1.

4、1855美元兑欧元。12月12日，欧元即期汇率为1美元=0.9445欧元，当日期货价格为10599美元兑欧元。以下描述正确的是（）。A.该投资者在期货市场亏损62.8万美元10 该投资者应交易40手期货合约C.经过套期保值交易，该投资者可获利0万美元D.现货获利62.69万美元正确答案：BC306.根据全球金融稳定委员会的建议，对场外衍生品风险的计量可以采用包括在险价值（Va1ueatrisk）等在内的多重指标。在度量风险的指标中，当损益服从（）分布时，VaR满足次可加性Csubadditivity）,意味着分散可以降低风险。A.正态分布B. t分布C.椭圆分布D.指数分布正确答案：AC307

5、 .国际互换与衍生品协会（ISDA）协议是国际场外衍生产品交易通行的标准协议文本以及附属文件，该协议包括（）。A.主协议B.定义文件C.信用支持文档D.交易确认书正确答案：ABC308 .关于结构化产品定价，下列说法正确的是（）。A.由于结构化产品中的固定利率债券和衍生工具，其风险因子间可能存在相关性，因此结构化产品定价要考虑相关性的存在及其影响B.高信用等级的结构化产品发行人带来的信用增强效果可能提高结构化产品的价格C.发行人的融资成本会影响结构化产品的初始价格D.是否具备对应的二级市场是结构化产品定价时需要考虑的因素正确答案：ABCD309 .关于远期利率合约的信用风险，描述正确的是()。

6、A.随着到期日临近，空头的信用风险会增加B.在远期合约有效期内，信用风险的大小很难保持不变C.多头面临的信用风险相对来说更大D.远期合约信用风险的大小可以用合约价值来衡量正确答案：BD310 .一条远期利率协议(FRA)的市场报价信息为“7月13日美元FRA6X9M8.02%-8.07%”，说法正确的是()。A.8.02%是银行的买价，若与询价方成交，则意味着银行在结算日支付8.02%利率给询价方，并从询价方收取参照利率B.远期利率协议的初始价值应为零C. 8.02%-8.07%的差额0.05%是该产品的流动性成本D.7月13日为起息日，次年1月13日为起息日，计息期9个月正确答案：ABC3金

7、融机构持有的场外期权头寸常常需要对冲波动性的风险,一般而言可以采用O对冲场外股指奇异期权的Vega风险。A.股指远期B.股指互换C.标准股指期权D.波动率互换正确答案：CD312,有关互换说法正确的是（）。A互换浮动端可以是浮动利率、权益指数、个股等B互换可用于管理利率风险、权益市场风险C互换可用于加杠杆D双边清算的互换不存在对手方风险正确答案：ABC313.通过合理地交易远期汇率协议，可以实现()。A.规避国际贸易汇率变动风险B.防止汇率变动带来不利影响C.商业银行平衡外汇风险暴露D.汇率投机正确答案：ABCD314.利率互换的用途包括OoA.扩充融资渠道B.管理资产负债C.构造产品组合D.

8、对冲利率风险正确答案：BCD315.全球场外衍生品市场的发展趋势是中央对手方(CCP)在交易清算中的地位和作用越来越重要。与对手方之间双边交易清算的市场结构相比，中央对手方提供的一些服务在范畴和本质上是中央对手方结构所特有的，这些特有的服务包括（）。A.合约义务更替B.多边净额结算C.抵押品管理D.保证金管理正确答案：AC316.标准利率互换中收取浮动利率一方与O具有相同的利率风险。（假定期限相同）A.固定利率债券的空头B.浮动利率债券的空头C.浮动利率债券的多头D.固定利率债券的多头正确答案：AC317 .假定利率封底期权、利率封顶期权的执行价格与利率互换的固定端报价相同。则利率封底期权可被

9、复制为（）。A.一系列利率下限元B.一系列利率上限元C.利率封顶期权多头+利率互换空头D.利率封顶期权空头+利率互换多头正确答案：AC318 .关于利率互换，说法正确的是（）。A.利率互换的主要目的是为了降低融资成本B.利率互换交换的是不同特征的利息和本金C.利率互换是一种典型的场内衍生产品D.利率互换的交易策略包含单边交易和组合交易两大类正确答案：AD319 .中国银行间市场交易商协会发布的信用风险缓释工具有（）。A.信用风险缓释合约320 用违约互换C.信用联结票据D.信用风险缓释凭证正确答案：ABCD320.关于股票互换的描述，正确的是（）。A.不需要交换名义本金B.股票收益的支付方肯定

10、需要支付现金C.计算股票收益时仅需要考虑股票价格变化D.其中一方支付的收益金额可按照固定或浮动利率计算正确答案：AD321.我国银行间市场交易商协会（NAFMn）于2016年发布了银行间市场信用风险缓释工具试点业务规则，根据该规则我国债务市场的信用风险缓释工具主要有O。A.信用违约互换（CDS）B.信用联结票据（C1N）C.信用风险缓释合约（CRMA）D,信用风险缓释凭证（CRMW）322.关于债券认购权证的特征的描述，正确的是（）。A.认购权的标的是利率或相应的债券B.发行者处于期权的多头部位C.发行者处于期权的空头部位D.债券认购权证必须依托于现有债券正确答案：AC323.利率联结票据可以

11、分为两大类：结合远期的利率类结构化产品和结合期权的利率类结构化产品。属于结合远期的利率类结构化产品的是（）。A.封顶浮动利率票据B.逆向/反向浮动利率票据C.区间浮动利率票据D.超级浮动利率票据正确答案：BD324.某信用违约互换每半年付费一次，年化付费溢价为60个基点，名义金额为3亿元，交割方式为现金。假设违约发生在4年零两个月后，CDS价格计算所采用的最便宜可交割债券在刚刚违约时的价格等于面值的40%,则()。A.违约前CDS卖方每半年收入90万元B.违约时CDS卖方收入30万元C.违约时CDS卖方支出18亿元D.违约前CDS卖方每半年收入60万元正确答案：ABC325.国际市场的信用违约

12、互换(CDS)主要通过场外市场交易，IHSMarkit是国际市场CDS的主要信息供应商，除此以外还有标普和惠誉。类似于标普、摩根斯坦利、道琼斯等机构给全球股票市场编制股票指数,Markit给全球CDS市场编制CDS指数(比如CDX.iTraxx)o其中CDS行业指数涵盖了的行业包括O等。A.政府B.公用事业C.健康D.可选消费正确答案：ABCD326.信用违约互换(CDS)的指数可以根据参考的债务类型分为:债券为参考的指数、贷款为参考的指数、结构债务为参考的指数等。Markit公司编制的以债券为参考债务的CDS指数包括()等。A. CDX指数B. ITraxx1evX指数C. MCDX指数D.

13、 1CDX指数正确答案：AB327 .影响部分参与利率下限期权价格的要素有()。A.利率下限B.标的波动率C.无风险利率D.参与比率正确答案：ABCD328 .影响信用违约互换(CDS)定价的因素有()。A.违约率B.损失率C.互换票面利率D.期望损失正确答案：ABCD329 .某款逆向浮动利率票据的息票率为：10%-ShibOr。这款产品是（）。A.浮动利率债券与利率期权的组合B.浮动利率债券与利率远期的组合C.固定利率债券与利率互换的组合D.息票率为5.5%的固定利率债券，以及收取固定利率4.5%、支付浮动利率Shibor的利率互换合约所构成的组合正确答案：CD330 .若某期权买方希望获

14、得期权持有期权，标的物的最高价和最低价间的差额收益，其选择的结构化产品内嵌O的期权不可能是。A.美式看涨期权多头B.亚式看涨期权多头C.回溯看涨期权多头D.两值看涨期权空头正确答案：ABD331 .有关货币互换，说法正确的是（）。A.期初本金交换方向和利息交换方向相反，期末本金交换方向和利率交换方向相同B.交叉型货币互换同时包含汇率风险和利率风险C.央行的货币互换通常用于国际金融市场中的小币种D.货币互换的违约风险小于利率互换的违约风险正确答案：AB332 .当采用传统的B1ack-Scho1es模型对可赎回债券中的期权进行定价时，会导致定价偏差的因素包括（）。A.标的资产价格分布并不完全符合

15、对数正态分布B.随着到期日临近，债券价格波动率会逐步减小C.随着到期日临近，债券价格会趋于面值D,债券交易无法连续进行正确答案：ABC333 .在进行债务担保凭证定价时，会对投资组合的损失概率分布造成影响的因素包括O。A.投资组合的违约概率B.投资组合回收率的期望值C.投资组合中各公司信用情况的相关性D.到期日正确答案：ABC334 .与普通金融产品的定价相比，给结构化产品的定价时需要特别考虑的因素包括（）。A.发行者对结构化产品的信用增强效果B.对结构化产品各组成部分进行分别交易的能力C.结构化产品标的物的预期收益D.产品嵌入的各个组成部分之间的相关性正确答案：ABD335.2017年国内场外期权迎来爆发式增长，尤其是股权类场外期权迎来快速发展，关于股权类场外期权，说法正确的是（）。A.目前股权类场外期权市场以看涨期权为主B