对中小微企业融资难问题的思考与对策.docx

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1、对中小微企业融资难问题的思考与对策中小微企业融资难、融资贵是长期困扰、制约中小微企 业发展的主要“瓶颈”，也是一个长期存在的系统性问题。近 年来，中央和地方各级政府进一步加大了对中小企业特别是 小微企业融资的政策扶持力度，中国人民银行及分支机构积 极传导货币政策，充分运用存款准备金、再贷款、再贴现等 货币政策工具，努力增加信贷总量供给；各级银监部门紧紧 把握服务实体经济原则，加强重点领域风险管控，切实提升 金融服务与监管水平；各金融机构积极贯彻落实国家货币政 策，千方百计加大对实体经济扶持力度，金融支持企业发展 一盘棋的局面正在形成。一、解决中小微企业融资难问题的必要性（一）中小企业的地位十分

2、突出中小企业是推动科技创新的重要力量，是解决社会就业 的主力军。据了解，中小企业提供了某的新技术、某的新 产品、拥有某的专利、解决了某的就业。金融支持中小企业 发展，对推动国民经济发展和维护社会稳定具有十分重要的 意义。（二）中小微企业流动资金需求大中小企业底子薄、资金少，特别是资金密集型行业的中 小企业，由于自身产业链长、终端产品成型周期长等特点，流动资金占用比例高、需求大，周转期也长，如不能形成持 续、良性的资金流循环，将严重影响企业的生产经营和产业 的发展壮大。（三）企业转型和经济增长方式转变的需要当前，各级政府都在强调转型发展，把经济增长方式的 转变提高到促进区域经济高质量发展的高度，

3、而区域经济增 长方式的转换又以企业增长方式的转换为基础。企业增长方 式的转换，又必须增加投资，更新技术装备、更新环保设备, 排污减耗，无不需要加大投入。如果没有必要的金融支持， 很多中小企业难以为继某。（四）自主创某某场拓展的需要在当前严峻的经济形势下，中小企业要想得到好的发展 空间，就必须不断地进行新产品的研发、投入，增加技术力 量，向高新、精、特、尖技术领域进行拓展；同时，某场的 开发和新客户源的发掘，也要求企业不断地增加投入，要有 足够的资金作保障。二、中小企业融资难的原因（一）从企业层面看中小微企业融资渠道狭窄。受传统经营文化的影响及内 某济环境的制约，某省大多数的中小企业融资仍依赖于

4、以银 行贷款为主的间接融资。中小企业，特别是小微企业难以提 供以土地、房产为主的有效抵押，是中小企业贷款难的主因。有的小微企业的财务手续不规范、缺乏核心竞争力、业绩不 够稳定、发展前景较难评估等因素，也在客观上增加了企业 获取银行贷款的难度。此外，银企双方信息不对称，企业对 银行传统产品有所了解，而对一些政策性产品和特色产品了 解较少，与银行融资对接的某率不高。中小微企业融资成本偏高。一是中小微企业多数处制造 业低端，利润不稳定，订单数量浮动明显。银行出于风险防 控和成本效益的压力，通过提高风险溢价覆盖潜在损失，使 得小微企业贷款利率升高。二是贷款担保增加了企业的融资 成本。由于企业无法提供有

5、效抵押需要担保公司来介入，银 行也希望担保公司能分担一部分风险，因此，中小微企业在 希望提高融资额的情况下，也增加了融资成本。三是中小微 企业在“倒贷”过程中背上了高成本负担。小微企业在银行 贷款到期需续期时，往往需要提前筹措足额的资金，用于归 还老贷款，贷出新贷款。企业在筹不到足额资金的情况下， 就不得不去资金市场拆借高息的资金。中小微企业贷款风险较大。一是小微企业贷款抵押担保 风险较高，小微企业由于自身规模较小，普遍存在固定资产 少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以 作为贷款抵押物等问题。二是整体抗风险能力较弱。特别是 初创期的小微企业，底子薄、自有资本少、产品技术含量低、

6、 现金流不足，达不到金融机构授信标准。三是部分小微企业 财务制度不健全、资信状况较差。资金拖欠和库存积压大大增加了中小微企业的流动资金 需求。一是资金拖欠方面。小微企业在销售时，购买方要求 先发货后付款形成，使应收货款逐年增加。以阴极炭素企业 为例，目前下游电解铝行业整体资金紧张，从产品交付验收、 设备安装到投入使用，铝厂大多采用某某某比例结算货款， 结算方式为多为承兑汇票，付款周期长，导致炭素企业大部 分销售资金不能及时回流；与销售相反，原材料供应属于卖 方市场，通常要求货到付款，且为现金结算。二是产品库存 方面。企业本身需要生产一定的库存量来保证客户的供货期, 加上有些客户交纳部分保证金后

7、不按时提货等因素，形成库 存的积压。因此，各金融机构虽然不断加大对小微企业的信 贷投入，但依然跟不上企业流动资金需求的增长。也以阴极 炭素企业为例，为满足下游电解铝企业“随用随供”的要求, 加上铝厂长期采用“一次性下单、分月提货”的做法，炭素 企业库存越积越多，占用大量资金，企业去库存压力增大。（二）从银行层面讲中小微企业贷款管理成本较高。一方面中小微企业规模 小，经营方式灵活，生产的不确定性大，且小微企业经营透 明度低，缺乏规范的会计制度，银行不好固定跟踪；另一方 面小微企业贷前走访和审批的流程和大企业一样，但单笔贷 款的数额却比大企业小很多，拉高了小微企业融资的成本。金融某配置低下。受行业

8、分布不均衡、区域分布不平衡、 政银企信息不对称、不良贷款持续攀升等多种因素影响，银 行在提供贷款时，仍倾向于规模以上企业和成熟稳定的企业, 对某企业在评级和授信上都有诸多限制，因此对某产业的支 持力度和服务力度不够某。中小微企业信贷产品与贷款需求的契合度有差距。目前, 银行业金融机构的主流信贷产品基本上源于大中型企业金融 服务模式，尤其是近年来各金融机构纷纷上收信贷审批权限, 小微企业即使满足条件的贷款也要经过层层上报、审批，流 程时间少则半个月，多则数月，与小微企业贷款需求“小、 急、频、快”的要求不相适应。企业抵质押物不足以满足企业融资需求额度。目前中小 微企业融资基本上依赖于以银行贷款为

9、主的间接融资，并且 企业的融资额会随着企业的发展不断扩大，但是企业的抵质 押物或可提供的反风险手段基本恒定，这就造成企业在银行 融资到一定程度时就会陷入瓶颈。三、加强中小微企业融资支持的建议（一）加强政策支持和引导完善政策体系。地方各级政府要结合自身实际，制定和 完善金融支持地方经济发展、支持中小企业发展的政策措施, 通过政策引导、组织招商引资，引进一批投资公司、基金公 司、担保公司、银行等中介机构，逐步形成多层次的小微企 业融资服务体系。健全工作机制。政府、银行之间要加强信息沟通，通过 联席会议制度、信贷政策导向评估等多种方式，形成推动经 济金融稳定发展的合力。建立对支持小微企业贷款的银行的

10、 财政风险补偿机制，鼓励银行降低向小微企业贷款门槛。加 大对各银行机构贷款增长，特别是对中小微企业贷款增长的 考核力度。优化某配置。各级财政都应加大中小企业发展专项资金 的额度，特别是增加财政对创业型、就业型小微企业贷款贴 息支持力度，加大对融资公共服务平台的支持力度。将中小 企业发展纳入经济社会发展规划，依法解决好中小企业土地、 房产等历史遗留问题；加强对科技含量较高、规模较大的民 间投资项目的支持。（二）深化金融服务扩大信贷总量。各金融机构要及时掌握企业的生产经营 状况和资金需求，积极主动帮助项目和企业，向上级行争取 更大的信贷额度，加大信贷投放力度，特别向有市场、有效 益、有前量的转型项

11、目和优势企业倾斜。创新金融产品。要针对中小微企业整体信用等级低、资 金需求大、获得担保难等问题，根据转型项目、优势企业贷 款的特点和实际业务情况，改善信贷管理和服务，客观评价 企业资信状况、信用等级，创新产品抵押、联保贷款等抵押 方式，扩大有效担保物的范围，探索“一企一策”“量身定做” 等符合中小企业发展资金需求特点的信贷策略和产品，简化 办事手续，减少审批环节，最大限度地为企业提供信贷资金 支持。加快某融机构建设。鼓励民间资本进入金融业，投资小 额贷款公司和村镇银行，强化某融机构重点服务小微企业的 市场定位，针对小企业客户资金需求小、急、快的特点，设 计和提供新的融资产品。金融机构不足，对中

12、小企业融资会 产生直接的影响，因此，金融机构的建设与完善，要结合中 小企业的融资发展需求，建立信息发布、金融信息共享、网 络化、制度化的金融服务体系，对进一步提高金融服务的综 某平有现实意义。例如，建立政策性中小企业银行，主要负 责对需要扶持的中小企业发放免息、贴息、低息贷款，促进 中小企业的技术创新。通过制定优惠政策，鼓励商业性中某 融机构的建立，充分发挥地方性的非国有银行对中小企业的 金融服务。国家金融管理部门应建立完善的监督体系，加强 对中某融机构的监管。在国家法规的框架内，应给与中小型 金融机构更多的经营自主权，如实行弹性利率等，以调动其 贷款的积极性。构建担保体系。坚持把推进中小企业

13、信用担保体系建设 作为支持中小微企业发展的有效手段，发挥财政资金引导作 用，扩大对小微企业的担保能力，同时积极尝试小微企业互 保制度；充分发挥各级财政出资的担保机构的政策性扶持作 用，降低反担保条件，增加风险承担意识，重点解决小微企 业反担保能力不足的问题。中小企业融资工作在开展的过程 中，要从社会信用环境的角度，对信用担保体系进行完善与 优化，在利用担保法的基础上，完善风险防控机制，为 中小企业融资行为提供有效的法律保障。在筹建、开办、运 行担保体系中，可在融资模式调控的基础上，提高中小企业 融资的担保水平。利用规范的担保机制，实现中小企业融资 水平的进一步提升。在信用环境视角下，信用关系、

14、信用秩 序等，对中小企业融资活动的不确定性会产生一定的影响， 所以，在中小企业融资信用管控下，提高中小企业融资的风 险防控以及融资服务水平。（三）规范企业经营管理和改善资信状况规范内部管理。进一步完善法人治理结构，严格财务管 理和会计核算，以优秀的企业素质和良好的经营业绩，吸引 信贷资金流入。同时，要建立完善内部融资管理机制，在提 高资金运营效率上下功夫，切实用好银行贷款，增强金融部 门信贷资金投放信心。坚持诚信经营。企业对银行要坦诚相待，主动接受信用 调查和信贷评估，真实反映生产经营情况和财务状况。要严 格按照规定用途使用资金，按时还本付息，构筑信任、某、 互利的银企关系。突出经营特色和产品

15、优势，合理确定产品 的市场定位，走集约化道路。尤其乡镇企业是短缺经济的产 物，大多生产与国有企业结构趋同的低档、配套产品。当由 卖方市场转向买方市场之后，这些产品根本不具有市场竞争 力，这也是大多数中小企业面临困境的重要原因。因此，应 当立足当地某优势和特色，依靠科学技术，生产具有竞争力 的产品。（四）构建多元化融资服务体系推动企业债权融资、股权融资。以银行为代表的债权融 资只能向企业提供短期流动性资金，不支持企业进行基础设 施建设、新设备的采购以及技术研发。股权投资看重的是企 业的投资价值。可本着专业的事情由专业人员来办的原则， 采取政府引导与市场化相结合的平台运营模式，引导和帮助 中小企业

16、加快股份制改造，拓展融资渠道。鼓励企业对接资本市场。企业经营的不规范导致金融机 构创新产品难以实施，且只有上市公司的股权才能实现真正 的质押，从银行获取贷款。当前我国多层次资本市场发展趋 于成熟，中小企业有对应的新三板市场及区域股权市场，以 区域股权市场为例，企业挂牌后可以进行定向增发、可以进 行可转债、可以进行股权质押，可以得到更多投资人的关注, 多渠道增加企业融资的途径，优化产业结构，提升核心竞争 力，实现高质量发展。四、结束语中小企业融资难问题的解决要结合中小企业的实际发展 需求，通过融资方式及金融服务的拓展，对中小企业的融资 模式进行优化，可极大缓解中小企业的融资压力。中小企业 融资发展过程中，要结合自身发展需求，对融资方式、融资 过程等进行优化，通过融资某整合与管控，实现中小企业的 融资管控水平提升。