国内Q1半导体设备规模同比增长69%5月隔膜规划产能超2020全年出货量.docx

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1、化工新材料超额收益 创业板指 化工新材料资料来源：Wind.中信建投板块涨跌幅分析上周化工新材料指数跑赢创业板指，截至2021年6月6 口，化工新材料指数收1224点，较之前的117（）点上涨4.62%,跑赢同期创业板指的上涨0.32%o细分板块方面，上周锂电材料/功能膜材料等5个板块上涨，其中锂电材料板块以9.89%领涨。个股方面，上周化工新材料板块中，*ST达志以涨幅34.6%位列榜首，*ST兆新、科恒股份、洪汇新材、东方材料分别以涨幅28.2%、27.5%、19.9%、19.6%位列二至五位；华信新材跌幅最大,达到7.1%,其次为濮阳惠成、山东赫达,跌幅分别为4.3%和4%o过去90天，

2、*ST兆新以涨幅108.9%位居榜首，天赐材料、星源材质、晶瑞股份、蓝晓科技分别以85.3%、73.8%、61%、60.9%位列二至五位，科T丹邦跌幅最大,达到50.3%。图1 :近一年化工新材料指数vs创业板指（ ）70%60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%图2 :近三个月化工新材料指数vs创业板指（ ）化工新材料超额收益 创业板指 化工新材料资料来源：小力乩中信建投锂电材料功能膜材料环保涂料/油墨电子化学品显示材料汽车尾气催化剂改性塑料 9.89%6 87%6.44%J 5.51%2.22%-0.60%-1.71%资料来源：Wind.中信建投图4 ：新材料板块周

3、涨跌幅前几的个股图5 ：新材料板块近90天涨跌幅前几的个股*ST达志*ST兆新科恒股份洪汇新材东方材料山东赫达濮阳惠成华信新材二28.15%J: 27.50%19.87%19.63%402%.)427%-7.07%ST兆新天赐材料星源材质晶瑞股份蓝晓科技科德教育*ST丹邦108.90%85.29%73.80%eozNzodeoz司 900CXJ0Z3+。急。w.zodNOZwodCMozNza-eLOZN 二 4OZN-OLeozN-6O&O2:N-8OGOZo0Q3LZ0Z0M，LZ0zOZBO&doz&o&zOEqmz0s58。、二 8Z0ZozdLdNOZ03-0 叁0Q808Z0Zno

4、z0Z-90-020Zoz-so&zOQXdzoz0Z+08Z0Z0E08Z0Z0ZAL-65Zoe,二 &8ZOZ3L-6OZOZ-6O-6OZ0E43Zo资料来源：Wind.中信建投单位：元/吨单位：万元/吨 图9 ：碳酸锂（电池级）现货价格图8 ：前驱体材料价格30,000Z CMa wgqcojzoz99Z0-B0Z3L0-WZ 二6Z0Zgomozgqzo-ozoz3906Z0Z90-so.oeoCMgtrHroe。、ggqozozgzo-ozozgqLO-ozoz8ZL.6L0Zgm6oz9qoL.63agq9o-6oz33 苫, ZOZ33gLzOZNUMzza-ozoz32二d

5、zozwedzwzz-GOdzwZEdzwNzodzozzzgdew3z-sodzo2N-WdzozZZBOdzozudzozNodzwNZL&L02S3,二&LOZNdawzz-eo&LOZ息稔&京资料来源：WIND.中信建投电解液方面，据百川盈孚，本周电解液市场价格暂稳，6月初电解液企业依旧维持低开工水平，受上月山东某VC厂家检修影响，市面上货源持续紧张，短期内暂无新增产能释放，国内供应情况进木延续，企业库存已下降至低位。本周原料端价格再度走高，六氟受供需矛盾影响价格再度拉涨，下游电解液需求旺盛，支撑电池级溶剂价格维持高位，但总体来看，当前电解液价格的上升幅度基本能完全覆盖原材料价格上涨带

6、来的影响，电解液企业利润空间整体变化不大。价格方面，2021年6月4日碳酸二甲酯（DMC）、六氟磷酸锂报价0.65、26.50万元每吨，环比9.2%、0%o上游氢氟酸、碳酸锂报价9100、85500元/吨，环比-2.2%、0%。碳酸锂由于市场需求增加，2021年Q1价格大幅上涨，由5万元/吨涨到8.55万元/吨，涨幅超60%,进入Q2以来价格坚挺，由于原料供应紧张锂辉石价格逐渐上涨，支撑碳酸锂价格维持高位，且基本保持平稳。目前，国内碳酸锂生产方式主要以矿石提锂和盐湖卤水提锂为主。其中，盐湖锂资源储量占总储量的80%以上，但受限于环境影响和技术壁垒，开发程度一直较低，且成本较高。盐湖提锂技术主要

7、有沉降法、萃取法、膜法和吸附法分离工艺等，由于不同盐湖的卤水品质差距较大，也使得国内盐湖提锂工艺通常因地制宜，选择技术难度更大的膜法、吸附法等。近年来，由于技术进步和工艺革新，盐湖提锂关注度逐渐走热，其相较于矿石提锂单吨碳酸锂成本为通常低2-3万元左右。国内蓝晓科技是全球唯一掌握吸附分离法盐湖提锂成套技术解决方案的公司，且已经在藏格、锦泰等多个项目实现应用；久吾高科、蓝科锂业等在膜法分离技术上也均有所突破。2021年5月20日，我国建设世界级盐湖产业基地规划及行动方案（初稿）通过，方案提出了构建世界级现代盐湖产业体系、实施锂产品扩规提质工程等规划。伴随着下游新能源汽车及锂电材料等领域需求提振、

8、技术进步、政策支持等多重因素驱动，盐湖提锂有望快速发展并迎来景气时期，成为碳酸锂的主要供给来源。2021年6月4 H,盐湖提锂指数收报1879,环比-0.55%,结束了连续12周上涨。图10：碳酸二甲酯（DMC ）价格单位：元/吨 图11 ：六氟磷酸锂价格单位：万元/吨Eo-go ZOZE?号 Lsz号9LSZEZTOZOZ号 L.OSZE9OLOSZW60-0Z0ZE0-80-0SZE0-50Z0ZE990 0Z0Zmgo-ozoz岸3SSZENOONOZE9Z90Z0Z号0-08ZEa,6L0ZEq二 SLOZEO-0T6L0ZE960.6 LONE9806L0ZEO-Z0.6L0ZE0-

9、90-6 LONE?S，EZEwsz昂EzEowozozEO 二T020ZEOOTOZOZEogozozEowozozEososzE99OOSZE9S0SZ0ZE0.3030zEogozozmogoszEo，5，oazEO.ZT6OZEO,二sozE90T6L0ZE0,60,6L0zEO,8O.6OZE9S6OZmo，6oz资料来源：WIND.中信建投单位：元/吨 图13：盐湖提锂指数图12 ：氢氟酸现货价格2,5004,000 2,000 eco-ROZL9L0-&0Z吊二dzozOC-6O-OZ0Z50-ozozLqLO-ozod吊二-6OZ第 60-60Zezo-eLOZL20-6L0ZLM0-6L0ZLC-LO-6L0Zuwz09235L2a0ZLcmoz第二riwz第60-ZLOZ吊 ZO-ZLOZ0225吊 SO-ZLOZ吊寸qEZ苍 sqEZwqLszL9L0-LSZ3ZT0SZ吊二.ozodLqoL.Oszo-6qoszLqaosz3 90-osz908吊 pqoszL93020Z6N&Q0Z0Z