海通期货2020年财务分析详细报告.docx

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1、海通期货2020年财务分析详细报告目录一、资产结构分析31 .资产构成基本情况32 .流动资产构成特点43 .资产的增减变化44,资产的增减变化原因55 .资产结构的合理性评价66 .资产结构的变动情况7二、负债及权益结构分析71 ,负债及权益构成基本情况72 .流动负债构成情况83 .负债的增减变化情况104 .负债的增减变化原因115 .权益的增减变化情况116 .权益的增减变化原因12三、实现利润分析131 .利润总额132 .营业利润133 .投资收益144 .营业外利润145 .经营业务的盈利能力156 .结论15四、成本费用分析151 .成本构成情况152 .总成本变化情况及原因分

2、析163 .营业成本控制情况164 .销售费用变化及合理性评价175 .管理费用变化及合理性评价176 .财务费用变化情况18五、现金流量分析181 .现金流入结构分析182 .现金流出结构分析193 .现金流动的稳定性204 .现金流动的协调性205 .现金流量的变化情况206 .现金流量的充足性评价217 .现金盈利情况分析218 .现金流动的有效性评价229 .自由现金流量分析22六、偿债能力分析221 .支付能力及还债期222 .流动比率223,速动比率234,短期偿债能力变化情况235 .短期付息能力236 .长期付息能力23七、7.负债经营可行性盈利能力分析1.盈利能力基本情况2.

3、内部经营资产和对外长期投资的盈利能力3.对外投资的盈利能力4 .内外部资产盈利能力比较.5 .净资产收益率6,净资产收益率变化原因7 ,总资产报酬率8 .总资产报酬率变化原因9 .成本费用利润率变化情况.10 .成本费用利润率变化原因营运能力分析1 .存货周转天数2 .存货周转天数变化原因3 .应收账款周转天数变化情况.4 .应收账款周转天数变化原因.5 .应付账款周转天数变化情况.6 .应付账款周转天数变化原因.7 .现金周期8 .营业周期9 .营业周期结论10 .流动资产周转天数11 .流动资产周转天数变化原因12 .总资产周转天数13 .总资产周转天数变化原因14.固定资产周转天数九、1

4、5.固定资产周转天数变化原因发展能力分析1 .营业收入增长率2 .净利润增长率3 .资本增长性十、4 .可动用资金总!5 .挖潜发展能力经营协调性分析1 .投融资活动的协调情况.2 .营运资本变化情况3 .经营协调性及现金支付能力4 .营运资金需求的变化5 .现金支付情况6 .整体协调情况2323232424242425252525252525262626262626272727272728282828282829292929293030313132十一、经营风险分析321 .经营风险322.财务风险32一、资产结构分析1 .资产构成基本情况海通期货2020年资产总额为3,724,198. 1

5、万元，其中流动资产为3,711,461. 02万元，主要以货币资金、交易性金融资产、应收账款为主,分别占流动资产的54. 87%、6. 18%和0.81%。非流动资产为12,737.08万元，主要以固定资产、无形资产、长期待摊费用为主，分别占非流动资产的43. 91%、13. 61%和4. 32%o0.01% 1资产构成图应收殊款口固定爱声口交易性金融奥户口无形费产茸他口货币奏金口长期待摊费用资产构成表(万元)2018 年2019 年2020 年项目名称数值百分比(%)数值百分比(盼数值百分比(%)总资产2,072,994. 02100. 002,507,437.27100. 003,724,

6、198.1100.00流动资产2,063,688.8199.552,492,492.0699.403,711,461.0299.66货币资金1,207,717. 1858.261,439,301.4157.402,036,626,0554.69交易性金融资产186,306.968.99205,211.428. 18229,471.866. 16应收账款15,370.210.7417,024.50.6830,222.540.81非流动资产9,305.210.4514,945.210.6012,737.080.34固定资产5,058.610.246,167.960.255,592.630. 15无

7、形资产1,078.730.051,995.310.081,732.920.05长期待摊费用567.940.03742.970.035500.012 .流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的61.06%,表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。流动资产构成图应收赚款口交易性金融奥声 存货 预付款项其他 货币实金流动资产构成表(万元)项目名称2018 年2019 年2020 年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)流动资产2,063,688.81100. 002,492,492. 06100. 003,711,461.02100. 00货币资金

8、1,207,717. 1858. 521,439,301.4157. 752,036,626. 0554. 87交易性金融资产186,306. 969. 03205.211.428.23229,471.866. 18应收账款15,370.210. 7417,024.50. 6830,222.540.81存货78,403. 923. 8032,301. 731.3026,896. 540. 72预付款项18,019. 880. 8720,065. 990.8119,558.990. 53其他流动资产13,806. 830. 676,995. 680. 288,435.20. 23其他应收款1,2

9、48. 720. 063.509.170. 145,976. 990. 163 .资产的增减变化2020 年总资产为 3,724,198. 1 万元,与 2019 年的 2,507,437.27万元相比有较大增长,增长48.53%。总资产增减变化图（万元）茴700060005000400030002000100002017 年定资产变化图（万元）6167.965592.632019 年2018 年202G 年4 .资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加597,324. 64万元,交易性金融资产增加24,260. 44万元，应收账款增加13,198. 04万元，其他应收款增

10、加2,467. 83万元，其他流动资产增加1,439.52万元，共计增加638,690. 47万元；以下项目的变动使资产总额减少：递延所得税资产减少89. 52万元，长期待摊费用减少192.97万元，无形资产减少262. 4万元，预付款项减少507万元，固定资产减少575.32万元，存货减少5,405. 19万元，共计减少7,032. 4万元。各项科目变化引起资产总额增加1,216,760.82万元。5 .资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。2020年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈

11、力能力较强，资产结构合理。存货占营业收入变动图()14应收账款占营业收入变动图()6其它应收款占营业收入变动图()1.26 .资产结构的变动情况从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年相比，资产结构偏差。资产主要项目变动情况表(万元)项目名称2019 年2020 年数位差值增长率(%)数值差值增长率(%)总资产2.507,437.27434,443.2520. 963,724,198. 11,216,760. 8248. 53流动资产2,492,492. 06428,803.2520. 783,711,461.021,218,968.9

12、648.91货币资金1,439,301.41231,584. 2319. 182,036,626. 05597,324. 6441.5交易性金融资产205.211.4218,904.4510. 15229,471.8624,260.4411.82应收账款17,024.51,654.2910. 7630,222. 5413,198. 0477. 52其他应收款3,509.172,260. 44181.025,976. 992,467.8370. 33其他流动资产6,995.68-6811. 15-49. 338,435.21,439.5220. 58非流动资产14,945.215,64060.6

13、112,737. 08-2208.14-14.77二、负债及权益结构分析1 .负债及权益构成基本情况海通期货2020年负债总额为3,440,375. 56万元，实收资本为130,150万元，所有者权益为283,822.53万元，资产负债率为92.38%。在负债总额中，流动负债为3,394,681.9万元，占负债和权益总额的91. 15%；非流动负债为45,693. 66万元，占负债和权益总额的1. 23%。负债及权益构成图191.15%!e.23%7.62%1口流动负倭所有者权益口非流动负债负债及权益构成表(万元)项目名称2018 年2019 年2020 年数值百分比(%)数值百分比照)数值百分比(%)负债