保险行业周报02320230622市场调查市场研究在.docx

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1、保险行业周报02320230622市场调查市场研究在数字100金融事业部保险行业期刊2009年第23期鼓字出。市IaB1充fk9t.9HH9MARKCrRFtiFARCH2009年6月22日目录【政策讯息】保监会力挺保险商无心车贷险重出江湖恐遇冷错误!未定义书签。【新闻动态】投连险集体回暖六成跑赢大盘错误!未定义书签。【新闻动态】保险总动员应对甲流借机推动新品开发错误!未定义书签。【新闻动态】保险资产大幅缩水险企今年日常开支大“瘦身”错误!未定义书签。【新闻动态】保险业去年投资收益仅1.9%保监会发出投资预警错误!未定义书签。【新闻动态】瑞再调查显示:香港与内地对保险业态度大相径庭错误!未定义

2、书签。【数据公布】保费增长压力加大寿险第二军团排位激战错误!未定义书签。【观点评论】出口信用保险助外贸企业危机中避险1【观点评论】消费型保险难走俏“返还型”热销另有“隐情”8【政策讯息】保监会力挺保险商无心车贷险重出江湖恐遇冷来源：华夏时报保监会一份关于促进汽车消费贷款保证保险业务稳步进展的通知（下列简称通知），将曾经导致保险公司巨亏的“车贷险”业务又推向了市场。只只是，这一次车贷险的名字变成了汽车消费贷款保证保险。6月5日，保监会在官方网站公布了上述通知，关于出台这份通知的背景，保监会称是为了积极贯彻国务院汽车产业调整与振兴规划与当前金融促进经济进展的若干意见的精神，促进汽车业的进展。然而，

3、关于这项改头不换面的车贷险业务，多家财产险公司大概仍对其“心有余悸”。“这一次，估计保险公司不可能轻易再推车贷险了,”6月9日，上海一家大型财险公司车险部老总表Jo重推车贷险市场不看好时隔五年之后，保监会又放开了车贷险业务闸门。在车贷险问世的十年间，保监会的态度从鼓励到叫停又到再次鼓励。“保监会的通知，我们都看到了，关于车贷险，大概没有经验能够总结，只有教训需要吸取，什么时候启动这项业务，还需要看总公司的态度。”6月8日，上海一家财险公司副总如是表示。据悉，在这番表态的背后，是此前各家保险公司在车贷险市场上遭遇的“滑铁卢”之痛。2004年，保监会正式叫停车贷险业务，但为时己晚，当时在上海、北京

4、、广州等地的车险市场上，车贷险业务已经全线亏损。据可查数据显示，2003年上海车贷险市场平均赔付率超过150%,也正是从这一年开始，上海车险市场开始滑向亏损的“泥淖”，从此再也没有拔出来过。“现在车险市场正在进行自救，保险公司都不敢扩大车险业务份额，而车贷险与商业车险无疑是关系最紧密的险种，即使保险公司有心，估计也无力。”上海凯怡车险中介公司副总陈皓表示。在他看来，车险与车贷险不可能一荣俱荣，却会一损俱损，车险业务好坏不可能影响车贷险业务，但是车贷险业务亏损却直接影响车险的盈亏。“当时，有保险公司甚至成立了专门的车贷险坏账清收办公室，去催收客户的贷款。关于保监会车贷险业务的开闸，保险公司确信会

5、慎之又慎。”陈皓说。利益不足险商行动缓与上一轮各家财险公司纷纷抢滩车贷险市场的境况相比，这一次险商冷静了许多。6月10,从上海保监局财险处熟悉，目前上海财险公司并没有重新推出车贷险的意向。人保财险上海分公司车险部负责人称正在研究中，不可能马上推出该项业务。上海多家财产险公司，有关车险部门的表示均是正在研究中，何时启动新业务没有明确时间表。而一些总部不在上海的财险公司，则在等待总公司的反馈。一位业内人士称，关于保险公司来说，开展车贷险需要借助商业车险渠道与银行渠道，这些财险公司本身已经建立了联系，开展业务应该很容易，但是为什么市场反应普遍冷淡，原因可能还是大家都希望能有第一家财险公司站出来，他们

6、才会跟进.“车贷险业务量是挂钩汽车销量的。在汽车业振兴规划出来后，国内汽车销售市场的确出现了一波热潮，但是从上个月开始全国要紧城市的汽车销量己经有所回落，而国内成品油的价格也开始上升，这都为车贷险业务的开展带来了不确定性，有钱购车的人不可能去贷款，而贷款买车的人还款风险比例会比较高。保监会的通知在此刻下达，将是保险公司最左右为难的时候。”上述人士称。【新闻动态】投连险集体回暖六成跑赢大盘来源：中国证券报-中证网随着资本市场的回暖，去年广受诟病的投连险的投资回报率也出现了集体上涨。在过去一年中，己有超过六成的进取型投资账户收益率跑赢了大盘的上涨。只是，震荡市中，各家保险公司所表现出来的投资能力也

7、日见分化。国寿进取收益夺魁投连险投资账户的投资标的要紧为股票型、混合型、债券型与货币市场等各类基金，少部分账户直接对股票、债券与货币市场工具进行了投资，不一致的投资标的有着不一致的风险类型。根据投资账户对不一致风险类型标的的投资比例的大小，投连险投资账户被划分为进取型、平衡型、稳健型与保守型四种类型，其风险程度依次由高到低。其中，进取型投资账户要紧投资于股票型基金，另有小部分比例投资于债券型基金、货币市场基金等低风险资产，因此它受股票市场的影响较大。西南财经大学信托与理财研究所最新推出的投连险投资账户排名报告(下列简称报告)指出，在2008年6月1日至2009年5月31日的观察期内，若以中证股

8、票基金指数为业绩比较基准，超过6成的进取型投资账户收益率跑赢了大盘。报告对2008年6月1日往常设立的，且截至2009年5月31日仍在运行的进取型投资账户收益率进行了排名。62个进取型投资账户中仅有7个账户在报告观察期内收益率为正。其中，收益率排名前三甲的进取型账户依次是中国人寿的进取股票投资账户、泰康人寿的进取型投资连结账户与新华人寿的创世之约投资连结账户，收益率分别为31.14%、21.74%与11.98%,表现明显优于其它同类账户。分析人士指出，观察期内，上证指数下降23.31%,深证成指下降15.94%,反映大盘蓝筹股表现的沪深300(3099.113,19.11,0.62%)指数下降

9、23.58%。进取型投资账户的收益率整体走势与大盘走势完全一致。只是，若以中证股票基金指数的走势作为大盘的风向标，仍有超过六成的进取型投资账户跑赢了大盘。中证股票基金指数在报告观察期内下降12.68%,而进取型投资账户中有39个的收益表现优于该业绩基准，占比超过六成。分化日趋明显07年的牛市与08年的大调整曾经让各家保险公司的投连险呈现了齐上齐下的走势，而在这一轮大反弹中，这些投连险账户的收益差距却日见明显起来。以跟股票走势最为紧密的进取型账户为例，西南财经大学信托与理财研究所的报告显示，排名最后的中意人寿指数增强型账户收益率为-33.97,与排名第一的中国人寿的进取股票投资账户31.14%的

10、高收益相差了65个百分点。一年的投连险“成绩单”，反映出不一致保险公司投资水平的差异之大。只是，也有保险公司的业内人士指出，不一致公司的投连险账户入市的时间、资金规模都不一样，因此业绩有所差距也是正常现象。该人士提醒投资者，各险企投连险账户的表现只能为投资者在选择产品时提供有价值的参考，但其过往表现并不代表未来表现，投资者在选购投连险时应该全方位考虑，而且要做好长期投资的准备.【新闻动态】保险总动员应对甲流借机推动新品开发来源：新民晚报6月11日，世界卫生组织宣布把甲型H1NI流感警戒级别升至6级，各家保险公司迅速对产品更新与调整，将“甲流”纳入保障范围。人保财险上海市分公司开发了医疗机构综合

11、责任保险附加医务人员甲型H1N1流感病责任保险，免费为上海16万名医务工作者提供保险保障。假如被保险人的医务人员因受甲型HIN1流感病传染、感染，在保险期间或者保险期间届满后180天内死亡，将获得每人人民币20万元或者10万元的赔偿；假如被保险人的医务人员经治疗已痊愈的，将获得每人人民币5000元的赔偿。据悉，该附加险将免费赠送给所有投保该公司医疗机构综合责任保险的医疗机构，保障范围为其正式医务工作人员。保险期间暂定为今年5月11日至8月31日。阳光人寿近日承诺：只要拥有“阳光人寿附加住院津贴医疗保险”的客户，一旦在今年12月31日前因罹患“甲型H1N1”住院或者同意医疗，公司将在现有“阳光人

12、寿附加住院津贴医疗保险”保障基础上，额外提供50%的保险金保障。此前，阳光保险已在保险行业内第一时间启动甲型HIN1型流感快速理赔预案。近年来，随着甲型H5N1流感（俗称人感染禽流感）、甲型H1N1流感（俗称人感染猪流感）的蔓延，对抗特定流感的保险产品加速上市。友邦保险近日推出友邦御防宝B保险计划，为感染特定流感的投保人提供保障。【新闻动态】保险资产大幅缩水险企今年日常开支大“瘦身”来源：全景网证券时报面对日渐增大的经营压力，保险公司今年纷纷开始全方位瘦身，通过缩减行政、差旅经费与清理应收账款等方式开源节流。“今年公司的经营压力明显大于往年，同时所有的经费开支都务必一项一项地报批给总公司，而且

13、对各项申请的经费请都有不一致程度的压缩”一寿险公司上海分公司负责人表示。而来自大地保险的数据则显示，该公司今年开始大力操纵各类成本，其中，2009年总部费用预算同比下降14.5%,行政费用预算降幅32%o截至今年一季度，大地保险总部的会务费、差旅费已经压缩了45.6%o分析人士指出，通过去年市场剧烈震荡，保险资产出现大幅缩水，各家保险公司的储备资金也被严重消耗，这些因素直接促使保险公司进行全方位“瘦身”，以缓解经营压力。上述人士认为，当前在对今年投资市场总体悲观的预期下，各家保险公司都进行了销售策略调整，继而影响保险公司的投资，假如未来保险公司投资收益不能进一步提高，险企的大瘦身还将进行到底。

14、【新闻动态】保险业去年投资收益仅1.9%保监会发出投资预警来源：北京商报尽管行业偿付能力有所提升，但投资风险依然是保险公司稳健进展当前最大的敌人之一。在昨日举行的第三届中国风险管理与保险国际论坛上，保监会主席助理陈文辉公布中国风险管理报告2009（下列简称报告）时再次强调指出，保险业须防范投资带来的风险。陈文辉表示，保险资金安全性要求，决定了风险管理始终应当被摆在资金运用的核心地位。报告披露，2008年保险公司资金运用余额突破3万亿元，投资渠道进一步拓宽。但受资本市场深度调整，全年保险资金运用平均收益率仅为1.9%,低于上年10.1个百分点。保险资金运用收益是保险公司的重要利润来源，从当前来看

15、，防范保险投资风险要紧是防范资产负债错配风险、信用风险与境外投资风险等，特别是要高度关注与防范投资渠道、新投资中带来的风险。同时，报告也对当前适度宽松的货币政策使寿险业可能面临新的利差损风险进行了分析。报告指出，2008年下半年以来，央行多次大幅降息，客观上使众多寿险公司面临利率倒挂的逆境。一方面，降息的替代效应会刺激保险产品销售；另一方面，84.4%的保险资金投资于债券与大额协议存款等利率敏感型产品，投资收益降低也会降低分红险等险种的吸引力，防范化解利差损风险的难度逐步加大。保险业的风险极容易产生传递性，如投资收益降低将会出现退保风险。报告指出，当前寿险退保风险要紧集中在新型产品领域与银邮代

16、理渠道。除受国际金融危机影响外，退保原因要紧是由于销售误导及产品收益低于投保人预期。由此引发的退保往往带有很强的传递性，甚至可能引起个别公司的现金流风险。现金流风险很可能会直接导致偿付能力出现不足问题。报告披露，近几年来，部分保险公司连续亏损，偿付能力没有得到根本改善。个别保险公司偿付能力严重不足。除受股票市场不断走低的影响外，内在原因是部分保险公司进展模式粗放，产品结构不合理，公司盈利能力不强，要紧依靠股东增资或者发行次级债维持偿付能力。“报告对保险资金运用风险及2009年监管部门的政策倾向有特别的明示。”陈文辉指出，2009年保险资金将在操纵风险前提下，向基础设施建设、民生社会建设改造方面倾斜。监管部门将在规范运作行为、健全风控机制的前提下，稳步推进