我国中小企业融资难及对策研究.docx

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1、摘要1引言2一、我国中小企业的发展现状2（一）中小企业的定义2（二）我国中小企业的发展现状3二、我国中小企业融资方面的现状3（一）我国中小企业融资成本现状3（二）我国中小企业内源融资现状4（三）我国中小企业外源融资现状4（四）我国中小企业融资存在的问题5三、我国中小企业融资难的原因5（一）外部因素影响5（二）中小企业自身内部条件因素6四、解决我国中小企业融资难的对策7（一）中小企业需要优化融资结构，开辟多层次融资渠道7（二）加强中小企业内部信用体系建设7（三）提高中小企业自身创新能力吸引投资8（四）政府要完善中小企业融资政策法规8（五）银行建立相应融资制度9结束语10参考文献11我国中小企业融

2、资难及对策研究摘要：随着我国社会主义经济进入高速发展阶段，中小企业已经占据了我国的大部分市场，在经济发展中起着举足轻重的作用，对我们的经济走向也起到一定的影响。但是近年来，我国中小企业却面临着融资难的难题，而资金的流动是一个企业正常运转的必要前提，基于这种现状，本文对中小企业面临的难题进行分析，并提出相关的对策，希望能对我国中小企业有所帮助。木文分为四个部分，首先是找出我国中小企业的发展现状，再分析我国中小企业融资方面的现状，从而再分析我国中小企业融资难的原因，最后提出解决我国中小企业融资难的对策。木文的创新之处在于，我主要是通过分析中小企业融资难的现状去分析问题，根据具体问题得出结论，而不是

3、凭空提出对策。关键词：中小企业融资难对策Financia1Difficu1tiesAndCountermeasuresofSMEsinChinaAbstract:Withthedeve1opmentofeconomy,ourcountrysma11andmedium-sizedenterprisehasoccupiedthemostofthemarketinChina,p1aysapivota1ro1eintheeconomicdeve1opment,foroureconomytoa1sop1ayacertaineffect.Butinrecentyears,ourcountrysma11an

4、dmedium-sizedenterpriseisfacingtheprob1emoffinancingandcapita1f1owisthenecessaryprerequisiteforthenorma1operationofabusiness,fixedtheprob1emfacedbysma11andmediumenterpriseswereana1yzed,andputsforwardre1evantcountermeasures,hopingtoen1ightenourcountrysma11andmedium-sizedenterprise.Thispaperisdividedi

5、ntofourparts,firstofa11isf1ashedthecurrentsituationofthedeve1opmentofsma11andmedium-sizedenterprisesofourcountry,andthenfindoutthecurrentsituationofourcountrysma11andmedium-sizedenterprisefinancing,toana1yzethereasonsforthefinancingdifficu1tyofsma11andmedium-sizedenterpriseofourcountry,andfina11yput

6、sforwardcountermeasurestoso1vethefinancingdifficu1tiesofsma11andmediumsizedenterprisesinChina.TheinnovationofthispaperisthatImain1yana1yzetheprob1emofthefinancingofsma11andmedium-sizedenterprises,anddrawtheconc1usionaccordingtotheconcreteprob1em,insteadofthecountermeasures.KeywordsjSma1Iandmediument

7、erpriseFinancia1difficu1tiesCountermeasures引言在我国，中小企业已经成为经济发展的支柱，是保障就业，提高就业率的主要动力，同时是维护市场竞争活力的一支中坚力量。而融资难的问题一直是中小企业尚未解决的问题，这跟中小企业自身有关，也跟外部因素有关。在本人研究之前，也有很多学者对这个问题有过深入的研究，有人认为由于中小企业规模小、自有资本少、可供抵押资产少、抗风险能力弱及信用等级偏低等原因，银行不愿冒险放贷，由此生成了“融资难”。融资难是中小企业普遍存在的问题，中小企业规模小，信用度不高,是融资难的直接原因。至于外部因素，总地来说是政府支持力度不够，如果政府

8、完善了相应的法律法规，支持中小企业贷款，为中小企业的发展创造一个良好的环境，那么中小企业融资难的问题也就解决得差不多了。李清学者说，体制和制度的变迁需要一定的过程,具体而详实的操作手段和方案可能是当前解决问题所最需要的。所以关键还在于企业自身，中小企业自己要增强创新能力，展现发展前途，提高信用度，吸引资金的融入，从而从根本上去解决问题。一、我国中小企业的发展现状（一）中小企业的定义首先我们来了解一下中小企业的定义。中小企业是与所处行业大企业相比，员工数量少，企业规模小，企业资金薄弱的经济单位。一般来说，中小企业由个人或者少数人投资建成，企业的经营范围小，营业额少，自主性高。不同国家在不同的发展

9、阶段对中小企业的划分标准都不相同，例如，在美国，只要雇佣人数在500以下的都被称为中小企业。而在我国，中小企业的质与量都作为划分的指标，例如我国工业企业从业人员IooO人以下或者营业收入4000万元以下的为中小微型企业。（二）我国中小企业的发展现状,王曦.我国中小企业融资难的现状、原因及对策U1西南财经大学，2010.Z国家发展和改革委员会等.中小企业划型标准规定J.2O11618.在老子的道德经中有一句话是这么说的：“天之道，损有余而补不足。人之道，则不然，损不足以奉有余。”意思是说，自然的法则，是损减有余来补充不足的，人类社会世俗的作法却不然，而是损减贫穷不足来供奉富贵有余。我觉得用这句话

10、来形容现今我国中小企业的现状是再适合不过了，我国中小企业是我国经济发展中的重要力量，可是却得不到国家的重视，融资难的问题一直困扰着各大中小企业。中小企业在国民经济当中一直起着举足轻重的作用，据统计数据显示，我国中小企业对解决我国乡镇就业问题的贡献为75%,对国家GDP和税收的贡献分别超过了60%和50%o我国的中小企业在提高就业率，维护市场平衡发展方面起到了重要作用，可见中小企业在我们是非常重要的。二、我国中小企业融资方面的现状（一）我国中小企业融资成本现状中小企业融资成本除了贷款利息外还需支付担保费、咨询费等各种费用。一些缺少抵押物的企业在向银行贷款时年利率达到11%左右，这对于企业来说压力

11、很大，而且除了利率高外一些机构还收取额外费用。一个小型制造企业的负责人说：公司今年向银行申请贷款600万元，“因为采取抵押贷款方式，担保公司要收取2%的手续费，即12万元；其它在申请授信时，客户经理通知，如今贷款紧张，要贷600万元，必须先给银行提供600万元的存款。也就是说，我必须先从别的渠道暂时借600万元存进银行，而后银行把这笔存款转换成承兑汇票，我再支付5%的贴现费用将它赎回再还临时借款。经过商量后，最后银行给我们打了6折，贷600万元，存360万元，贴现费用18万元。幸运的是，贷款最终是批下来了，贷款利率11乐年利息66万元。其后银行告诉我，我们为融资所花费的费用已经算是较低的了。河

12、北一家中型建材企业借款总额12亿元，每年11%的贷款利率，理论应还利息1320万元。但公司董事长杨说，加之各种委托中介费用，平下来每一年要还息2500余万元，成本几近翻一番。”（二）我国中小企业内源融资现状简单地说，内源融资就是企业靠自身积累的财富，利用这些资金去维持一个企业的运转。按目前中小企业的发展状况来看，我们的中小企业主要是靠内源融资。根据世界银行的调查，中国的中小企业资金绝大部分来源于自有资金和内部留存收益，比例一直保持在50%以上，银行贷款占40%左右，而公司债券和股权融资比例却很低。根据中小企业的融资结构来看，自有资金和内部留存收益的比例是最高的，也就是说中小企业主要靠内源融资。

13、一个企业能靠自有资金去维持企业的运转自然是最好的，但是在中小企业底子薄，规模小，信用度还不高的情况下，企业的发展前期资金的积累并不多，这就造成了一定的风险，一个企业，总要有备用资金，以备不时之需。可见，我国中小企业内源融资现状不容乐观，企业自身还需要不断地提高实力。（三）我国中小企业外源融资现状在内源资金不能解决企业问题的情况下，我们就会想到借助外部的力量，即是外源融资。外源融资包括股权融资、债券融资、信用贷款等等。我们所说的融资难，主要是指外源融资难。我国处于社会主义市场经济的制度中，市场经济还不是占据主导地位的，因此股权融资并不能成为中小企业的主要融资手段。而债券融资则也很难，债券不是每时

14、每刻都有，而且债券融资成本高，债券融资也任重道远。银行信贷是中小企业选用的主要外源融资方式。随着企业的发展，单纯依靠内源融资很难满足大部分企业的需求，外源融资便成了许多企业获得资金的重要方式。银行信贷是许多中小企业能接触的最直接的融资方式，同时，相对而言，也是风险最低的融资方式。但是中小企业从银行获得贷款的时间比较长，成本也比较高。而且，银行对中小企业放贷的门槛较高，一些中小企业有着良好的项目，却因自身实力弱，无法达到银行的要求,只能放弃项目的开发。这从某种程度上，也限制了中小企业的发展。因此信用贷款更是一个难题，贷款对中小企业的门槛高，而且中小企业的信用度还不够。总之中小企业的外源融资渠道不

15、畅通，缺乏专门为中小企业服务的融资机构，这对中小企业的发展有一定的限制与不良影响。如何去解决外源融资问题，成了现实的一个思考。（四）我国中小企业融资存在的问题我国中小企业融资难的问题一直尚未得到根本性的解决。主要有以下几个问题:首先，我国中小企业上市难。上市意味着可以发行股票，可以向全国股民集资，集资意味着企业也就有了资金运转。股民解决了企业的资金运转问题，最后盈利了，股民也可以分得一杯羹，这是互利的。但是我国中小企业上市的门槛还比较高，审核比较严格，上市的机会很少。其次，市场监管力度不够，导致市场监管出现混乱的状况。很多企业面临着融资难这个问题，迫不得已去借高利贷，这给放贷者提供了一个契机,

16、虽然说这可以暂时解决企业暂时的资金困难，但是却利滚利，企业的经济效益全都用在借贷的利息上了，这对企业是一种打击，再说，这也搅乱了市场秩序，让放高利贷者得意忘形。其实我们可以借鉴外国的管理经验，加强对市场的监管，使融资按照正常轨道进行。最后，国家缺少专门解决中小企业融资问题的机构。既然中小企业在我国的经济的发展中发挥着重要的作用，就应该大力支持，专门为它们的融资解决难题。总之，我国中小企业融资难题任重道远。三、我国中小企业融资难的原因（一）外部因素影响上面已经了解了我国中小企业融资的现状，也找出了融资难的各种问题，那么现在我们来看看融资难的原因。外部环境和企业自身内部因素占据了主要部分，首先先分析一下外部因素。第一，制度缺陷。我国著名资深金融学家白钦先教授提出了“强位弱势群体论”，认为中小企业是地位十分特殊的“强位弱势群体”，需要给予特别的关注