证券从业资格资格考试证券投资分析冲刺阶段补充习题含答案及解析.docx

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1、证券从业资格资格考试证券投资分析冲刺阶段补充习题含答案及解析一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的是OOA、外汇储备B、黄金储备C、特别提款权D、IMF储备头寸【参考答案】：A【解析】经济账户和资本与金融账户的交易，都会引起外汇储备的频繁变动，因此，它是国际储备中可能发生较大变动的项目。2、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是OoA、PSYB、 BIASC、 MACDD、WMS【参考答案】：D3、在决定优先股的内在价值时，O相当有用。A、零增长模型B、不变增长模型C、二元增长模型D、可变增长模型【参考答案】：A【解析】考点：掌握计算股票内在价值的

2、不同股息增长率下的现金流贴现模型公式及应用。见教材第二章第三节，P47o4、以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于OOA、收入型证券组合B、平衡型证券组合。C、避税型证券组合D、增长型证券组合【参考答案】：D5、只有当证券处于O时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。A、市场低位B、不稳定状态C、被低估D、投资价值区域【参考答案】：D投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值。只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才有利可图；否则可能会导致投资失败。6、按照我国证券市场的最新行业划分方法，全部上市公司被分为（）个门类。A、11B、12C、13D、14

3、【参考答案】：C7、行业成熟的标志是OoA、技术上的成熟B、产品的成熟C、生产工艺的成熟D、产业组织上的成熟【参考答案】：B【解析】产品的成熟是行业成熟的标志，产品的基本性能、式样、功能、规格、结构都将趋向成熟，且已经被消费者习惯使用。8、股票内在价值的计算方法模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是OOA、现金流贴现模型B、零增长模型C、不变增长模型D、市盈率估价模型【参考答案】：B9、1964年O提出了“随机漫步理论”，他认为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗运动”，具有“随机漫步”的特点。A、奥斯本B、尤金法玛C、史蒂夫罗斯D、理查德罗尔【参考答案】：A【解析】1964年奥斯本提出了

4、“随机漫步理论”，他认为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗运动”，具有“随机漫步”的特点。10、下列选项中，不适合短线买进的股票是（）oA、无量大幅急跌B、遇个股利空但放量不跌C、买卖量都较小，股价轻度下跌D、分红除权后上涨【参考答案】：C11、实质性重组一般要将被并购企业O以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。A、30%B、50%C、60%D、75%【参考答案】：B12、上市公司通过O形式向投资者披露其经营状况的有关信息。A、年度报告B、中期报告C、临时公告D、以上都是【参考答案】：D13、O负责对上市公司分类指引的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中

5、国证监会报备对上市公司类别的确认结果。A、中国证监会上市公司监管部B、中国证券业协会会员部C、证券交易所D、中国证监会地方派出机构【参考答案】：C【解析】证监会负责制定上市公司分类指引，证券交易所负责执行。14、在宏观经济分析中，结构分析法是OoA、动态分析，也包括静态分析B、静态分析C、动态分析D、静态分析，也包括动态分析【参考答案】：D结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。如国民生产总值中三次产业的结构分析、消费和投资的结构分析、经济增长中各因素作用的结构分析等。结构分析主要是一种静态分析，即对一定时间内经济系统中各组成部分变动规律的分析。如果对不同时期内经济结构

6、变动进行分析，则属于动态分析。本题的最佳答案是D选项。15、某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。我们可以判断这种证券组合属于OOA、防御型证券组合B、平衡型证券组合C、收入型证券组合D、增长型证券组合【参考答案】：C16、（）的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。A、增长型行业B、周期型行业C、防守型行业D、衰退型行业【参考答案】：C【解析】考点：掌握行业的类型、各类行业的运行状态与经济周期的变动关系、具体表现、产生原因及投资者偏好。见教材第四章第二节,P147o17、CnA考试中，国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试。其中，基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课

7、程及内容认可有效期限为OOA、2年B、3年C、5年D、10年【参考答案】：C18、下列不属于现货商会买进套期保值主要情况的是OoA、交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权B、机构大户手中持有大量股票，但看空后市C、机构投资者现在就拥有大量资金，计划按现行价格买进一组股票D、有一些股市允许交易者融券抛空【参考答案】：B【解析】在股指期货中，买进套期保值是指在期货市场上买进股指期货合约的套期保值行为，主要目的是规避股价上涨造成的风险。现货商会买进套期保值的情况包括：投资者预期未来一段时间可以收到一笔资金，打算投入股市，但又认为现在是最好的建仓机会；机构投资者现在就拥有大量资金，计划按现行价格买进

8、一组股票；交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权；有一些股市允许交易者融券抛空。19、与基本分析相比，技术分析具有O的特点。A、对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强B、比较全面地把握证券的基本走势C、应用起来比较简单D、适用于周期相对比较长的证券价格预测【参考答案】：A20、（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/流动负债被称为OOA、超速动比率B、主营业务收入增长率C、总资产周转率D、存货周转率【参考答案】：A【解析】掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义。见教材第五章第三节，P205o21、行业经济活动是（）的

9、主要对象之一。A、微观经济分析B、中观经济分析C、宏观经济分析D、技术分析【参考答案】：B22、证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的（）内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。A、3个月B、6个月C、12个月D、18个月【参考答案】：B23、马柯威茨均值一方差模型的假设条件之一是OOA、投资者总是希望期望收益率越高越好；投资者既可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人B、投资者对证券的收益和风险有相同的预期C、投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性D、市场没有摩擦【参考答案】：C24、根据会

10、员制证券投资咨询业务管理暂行规定，会员制机构必须予会计年度结束之日起O内向注册地证监局提交由具有从事证券、期货业务相关业务资格的会计师事务所出具的审计报告。A、1个月B、2个月C、3个月D、4个月【参考答案】：C【解析】根据会员制证券投资咨询业务管理暂行规定，会员制机构必须于会计年度结束之日起3个月内向注册地证监局提交由具有从事证券、期货业务相关业务资格的会计师事务所出具的审计报告。25、技术分析流派对股票价格波动原因的解释是OoA、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整【参考答案】：D26、下列O不是财政政策

11、的手段。A、国家预算B、税收C、发行国债D、利率【参考答案】：D财政政策是政府依据客观经济规律制订的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。财政政策手段包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度。利率政策不属于财政政策，而是属于央行制订的货币政策。27、金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险,具体的措施是针对固定收益类产品设定O指标进行控制。A、久期+到期期限B、久期凸性C、久期+获利期D、久期X额度【参考答案】：D考点：熟悉债券资产组合的基本原理与方法，掌握久期的概念与计算，熟悉凸性的概念及应用。见教材第七章第六节，P363o28、国内生

12、产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有O在一定时期内生产活动的最终成果。A、本国居民B、国内居民C、常住居民D、常住居民但不包括外国人【参考答案】：C29、下列不属于基差特性的是OoA、期货保值的盈亏取决于基差的变动B、当基差变小时，有利于卖出套期保值者C、如果基差保持不变，则套期保值目标实现D、基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之问的差额【参考答案】：B【解析】考点：掌握股指期货套利和套期保值的定义、基本原理。见教材第八章第二节，P377o30、该公司的每股净资产是OoA、16元B、1.31元C、0.81元D、O.65元【参考答案】：B31、以追求基本收益最

13、大化为目标的证券组合属于OoA、防御型证券组合B、平衡型、证券组合C、收入型证券组合D、增长型证券组合【参考答案】：C【解析】了解证券组合的含义、类型。见教材第七章第一节，P321o32、计算机和复印机行业属于（）行业。A、增长型B、周期型C、防御型D、幼稚型【参考答案】：A33、（）通常需要买入某个看好的资产或资产组合，同时卖空另外一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。A、交易型策略B、多一空组合策略C、事件驱动型策略D、投资组合保险策略【参考答案】：B【解析】多一空组合策略，也称为“成对交易策略”，通常需要买入某个看好的资产或资产组合，同时卖空另一个看淡

14、的资产或资产组合,试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。34、在O中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。A、弱式有效市场B、强式有效市场C、半弱式有效市场D、半强式有效市场【参考答案】：D35、下面关于货币政策对证券市场的影响错误的是OoA、如果中央银行大量购进有价证券，会推动利率下调，推动股票价格上涨B、一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降C、如果中央银行提高存款准备金率，货币供应量便大幅度减少，证券市场价格趋于下跌D、如果中央银行提高再贴现率，会使证券市场行情走势上扬【参考答案】：D【解析】D选项应该是如果中央银行降低再贴现率，会使证券市场行情走势上扬。36、在决定优先股的内在价值时，O相当有用。A、零增长模型B、不变增长模型C、二元增长模型D、可变增长模型【参考答案】：A37、适合入选收入型组合的证券有OoA、高收益的普通股B、优先股C、高派息风险的普通股I）、低派息、股价涨幅较大的普通股【参考答案】：B38、（）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口。A、外汇储备B、国际储备C、黄金储备D、特别提款权【参考答案】：A39、假设某基金投资组合包括3种股票，其股票价格分别为50元、20元和10元，股数分别为IoOOo股、20000股和