2023基金基础知识考试题答案与解析6.docx

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1、2023基金基础知识考试题答案与解析6第1题：单选题特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位（）下的超额收益率。A、系统风险B、利率风险C、非系统风险D、流动性风险正确答案:A【答案解析】：特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。故选Ao第2题：单选题当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。A、利率风险B、购买力风险C、信用风险D、汇率风险【正确答案】：D【答案解析】：当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是汇率风险。第3题：单选题2013年9月6日，首批（）正式在中国金融期货交易所推出。A、5年期国债期货合约B、10年期国债期货合约C、沪深3

2、00指数期货合约D、沪深500指数期货合约【正确答案】：A【答案解析】：2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。第4题：单选题对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按O计算应纳税所得额。A、20%B、30%C、40%D、50%正确答案:D【答案解加】：对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时按50%计算应纳税所得额。第5题：单选题随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的OOA、平均值B、最大值C、最小值D、中间值【正确答案】：A【答案解加】：随机变量X

3、的期望衡量了X取值的平均水平；它是对X所有可能取值按照其发生概率大thai1权后得到的平均值。第6题：单选题下列有关夏普指数、特宙诺指数以及詹森指数的表述，不正确的是OOA、夏普指数、特雷诺指数以及詹森指数均是建立在CAPM理论上B、若詹森指数大于0,说明基金表现要弱于市场指数的表现C、夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D、特雷诺指数使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量【正确答案】：B【答案解析】：若詹森指数=0,则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异。当詹森指数0,说明基金表现要优于市场表现；当詹森指数V0,说明基

4、金表现要弱于市场指数的表现。第7题：单选题O是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。A、零息债券B、固定利率债券C、公债D、国债【正确答案】：A【答案解加】：零息债券是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。债券发行价格与面值之间的差额就是投资者的利息收入。第8题：单选题下列不属于中期票据的优点的是OoA、弥补企业直接融资中等期限（110年）产品的空缺B、中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表C、避免企业面临的风险D、节约融资成本，提高融资效率【正确答案】：C【答案解析】：中期票据的优点有：弥补企业直接融资中等期限（110年）产品的空

5、缺；中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表；节约融资成本，提高融资效率。第9题：单选题（）最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式。A、有限合伙制B、公司制C、信托制D、股份制正确答案:A【答案解析】：有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式。第10题：单项选择题（）是对风险因子的暴露程度。A、在险价值B、风险收益C、风险价值D、风险敞口【正确答案】：D【答案解析】：风险敞口（riskexposure）是对风险因子的暴露程度。可以通过多个维度测量风险敞口。第11题：单选题信用利差的特点不包括O0A、对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，

6、信用利差随着期限增加而减小B、信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张C、当经济处于收缩或下滑期时，公司的盈利能力下降，现金流恶化D、信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期的影响【正确答案】：A【答案解析】：信用利差的特点有：（1）对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大。（2）信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张。（3）信用利差的变化本质上是市场风险的变化，受经济预期的影响。第12题：单选题（）也称权益报酬率。A、资产收益率B、销售利润率C、权益乘数D、净资产收益率【正确答案】：D【答案解析】：净资产收益率也

7、称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润，等于净利润与所有者权益之比。净资产收益率高，说明企业利用其自由资本获利的能力强，投资带来的收益高;净资产收益率低则相反。【考点】财务报表分析第13题：单选题（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。A、分位数B、方差C、协方差D、标准差正确答案:A【答案解析】：分位数通常被用来研究随机变量X以待定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。第14题：单项选择题下列关于期权合约的价值的说法有误的是（）。A、一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B、期

8、权的内在价值等于资产的市场价格与执行价格之间的差额C、期权的时间价值是一种隐含价值D、期权的时间价值只与期权的到期时间有关正确答案:D【答案解加】：D项，期权的时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。它不仅与期权到期时间有关，也与期权标的资产价格波动情况有关。第15题：单选题关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是（）。A、期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易B、期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高C、期货合约和远期合约都有杠杆效应D、期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约【正确答案】：C【答案解加】：期货合约

9、通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，而远期合约通常没有杠杆效应，故选项C表述错误。第16题：单项选择题O以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。A、特雷诺比率B、夏普比率C、詹森D、道氏指数【正确答案】：B【答案解析】：夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差，是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。第17题：单项选择题已知某基金近三年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为OOA、8.01%B、8.67%C、8.60%D、8.70%正

10、确答案:A【答案解加】：根据计算公式，可知几何平均收益率（RG）为：第18题：单选题下列选项中说法错误的是（）,A、利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位B、按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C、实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D、通常所说的年利率都是指实际利率【正确答案】：D【答案解析】：通常所说的年利率都是指名义利率。第19题：单选题另类投资的优点主要有提高收益和（）。A、分散风险B、保障收益C、降低成本D、提高投资效率【正确答案】：A【答案解析】：另类投资的优

11、点主要有提高收益和分散风险。第20题：单项选择题时间加权收益率假设红利以除息前一日的。减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。A、综合值B、单位净值C、全部价值D、市场指标正确答案:B【答案解析】：红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的单位净值为计算基准立即进行了再投资。在实际操作中，基金往往规定红利以除息日的单位净值为计算基准确定再投资份额。第21题：单项选择题（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。A、全额结算B、实时处理交收C、净额结算D、批量处理交收【正确答案:A【答案解加】：全额结算，也称逐笔结算，是指

12、结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。第22题：单项选择题下列关于债券的偿还期限，描述错误的是OoA、按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券B、对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准C、短期债券的偿还期一般在1年以下D、长期债券的偿还期一般为10年以上【正确答案】：B【答案解析】：按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。但对具体年限的划分,不同的国家又有不同的标准。短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。例如，美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月。中期债券的偿还期一般为110年，而长期债券的偿

13、还期一般为10年以上。第23题：单选题（）是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。As现金分红方式B、股票分红方式C、分红再投资转换为基金份额D、股票买卖差价【正确答案】：C【答案解析】：分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。【考点】基金利润及利润分配第24题：单选题私募股权投资最早在O地区产生并得到发展A、欧美B、东亚C、北美D、南美【正确答案】：A【答案解析】：私募股权投资最早欧美地区产生并得到发展第25题：单选题下列关于个人投资者的说法中，错误的是OoA、个人投资者的划分没有统一的标准B、拥

14、有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强C、个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异D、基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务【正确答案】：D【答案解析】：个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限。基金销售机构常常对不同类型的投资者提供不同类型的投资服务。拥有更多财富的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强。除了可投资款以外，个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异。第26题：单选题关于中央银行票据的说法，下列叙述不正确的是OO中央银行票据简称央票，一般将央票列在金融债券

15、之列是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证采用利率招标和数量招标的方式确定价格流通在市场上的中央银行票据以1年期以下的央票为主【正确答案】：A【答案解析】：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。A项，中央银行票据属于货币市场工具，不属于金融债券。第27题：单选题发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为OoA、公司资本公积金B、股本账户C、盈余公积D、留存收益【正确答案】：A【答案解析】：A发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部分记入股本，超额部分记入资本公积。第28题：单选题已知某基金的平均收益率为12%,将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%,市场平均收益率为7%,