东山精密：向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告.docx

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1、苏州东山精密制造股份有限公司威特韧象引诃转换公司翳筵翎期可行性分析报告一、本次募集资金使用计划苏州东山精密制造股份有限公司（以下简称“公司”、“东山精密”、“上市公司”）本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过480,000.00万元（含480,000.00万元），扣除发行费用后全部用于以下项目：单位：万元序号项目名称投资总额募集资金投入金额1盐城维信电子有限公司超精细线路板项目262,245.87153,125.052盐城维信电子有限公司新能源柔性线路板及其装配项目2期140,384.47116,248.263新能源汽车及电池精密结构件项目83,994.4870,225.694苏

2、州市永创金属科技有限公司年产200万件新能源汽车水冷板技改项目50,241.1540,401.005补充流动资金100,000.00100,000.00合计636,865.97480,000.00在本次发行可转换公司债券募集资金到位前，公司将根据经营状况和发展规划对募集资金投资项目以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次发行实际募集资金净额低于上述募集资金投资项目拟投入募集资金总额，公司董事会可根据募集资金投资项目的实际需求，在上述募集资金投资项目的范围内，对募集资金投入顺序和金额进行适当调整，不足部分由公司自筹解决。在相关法律法规许可及股东大会决议授权范围内，董事会有权对募集资

3、金投资项目及所需金额等具体安排进行调整或确定。二、本次募集资金投资项目的基本情况（-）盐城维信电子有限公司超精细线路板项目1、项目概况本项目将由公司全资子公司盐城维信电子有限公司实施，实施地点为江苏省盐城市盐都区盐渎路999号。本项目通过购置国内外先进智能的自动化生产设备，形成年产75万平米超精细线路板生产能力，产品主要应用于手机显示面板等，从而进一步完善公司的技术能力与产业规模，为下游客户提供一揽子解决方案，增强客户黏性，把握市场机遇并提升市场竞争力。2、项目投资概算项目投资总额为262,383.47万元，具体构成情况如下：单位：万元项目投资总额投资金额占比募集资金投入金额募集资金投入金额占

4、比建筑工程4,000.001.52%-设备投资225,081.4985.78%153,125.05100.00%铺底流动资金33,301.9812.69%-总投资金额262,383.47100.00%153,125.05100.00%3、经济效益分析本项目建设期3年，完全达产后预计年营业收入531,936.67万元，净利润45,153.69万元，项目内部收益率（所得税后）为16.94%,投资回收期（所得税后）为7.60年。4、项目涉及报批事项的情况本项目已经于2023年11月在盐城市盐都区行政审批局完成项目备案（备案证号：都行审投资备（2023）315号），本项目涉及环评和能评相关手续正在办理

5、中。（-）盐城维信电子有限公司新能源柔性线路板及其装配项目2期1、项目概况本项目将由公司全资子公司盐城维信电子有限公司实施，实施地点为江苏省盐城市盐都区盐渎路999号。本项目通过购置国内外先进智能的自动化生产设备，形成年产250万平米新能源汽车用FPC生产能力，从而进一步巩固公司和国内外知名汽车整车及零部件厂商的稳定合作关系，完善公司的技术能力与产业规模，为下游客户提供更优质的服务，增强客户黏性，把握市场机遇并提升市场竞争力。2、项目投资概算项目投资总额为140,384.47万元，具体构成情况如下:单位：万元项目投资总额投资金额占比募集资金投入金额募集资金投入金额占比建筑工程29,400.00

6、20.94%29,400.0025.29%设备投资86,848.2661.86%86,848.2674.71%铺底流动资金24J36.2117.19%-总投资金额140,384.47100.00%116,248.26100.00%3、经济效益分析本项目建设期2年，完全达产后预计年营业收入309,738.00万元，净利润26,001.28万元，项目内部收益率（所得税后）为16.91%,投资回收期（所得税后）为7.13年。4、项目涉及报批事项的情况本项目已经于2023年11月在盐城市盐都区行政审批局完成项目备案（备案证号：都行审投资备（2023）316号），本项目涉及环评和能评相关手续正在办理中。

7、（H）新能源汽车及电池精密结构件项目1、项目概况本项目由公司全资子公司盐城东创精密制造有限公司实施，实施地点为盐城市盐都区盐龙街道办事处振兴路999号。本项目通过购置先进生产设备，形成新能源汽车壳体120万套/年、电池包结构件10万套/年。2、项目投资概算项目投资总额为83,994.48万元，具体构成情况如下：单位：万元项目投资总额投资金额占比募集资金投入金额募集资金投入金额占比建筑工程13,348.6915.89%13,348.6919.01%设备投资56,877.0067.72%56,877.0080.99%铺底流动资金13,768.7916.39%.总投资金额83,994.48100.0

8、0%70,225.69100.00%3、经济效益分析本项目建设期3年，完全达产后预计年营业收入126,000.00万元，净利润13,375.18万元，项目内部收益率（所得税后）为15.16%,投资回收期（所得税后）为7.53年。4、项目涉及报批事项的情况本项目已经于2023年2月在盐城市盐都区行政审批局完成项目备案（备案证号：都行审投资备（2023）18号），本项目涉及的环评和能评相关手续正在办理中。（四）苏州市永创金属科技有限公司年产200万件新能源汽车水冷板技改项目1、项目概况本项目由公司全资子公司苏州市永创金属科技有限公司实施，实施地点为江苏省苏州市吴中区胥口镇浦庄大道3699号。本项目

9、通过购置先进生产设备，形成新能源汽车用水冷板200万件/年。2、项目投资概算项目投资总额为50,241.15万元，具体构成情况如下：单位：万元项目投资总额投资金额占比募集资金投入金额募集资金投入金额占比建筑工程2,200.004.38%2,200.005.45%设备投资38,201.0076.04%38,201.0094.55%铺底流动资金9,840.1519.59%-总投资金额50,241.15100.00%40,401.00100.00%3、经济效益分析本项目建设期2年，完全达产后预计年营业收入90,000.00万元，净利润9,763.81万元，项目内部收益率（所得税后）为17.67%,投

10、资回收期（所得税后）为7.16年。4、项目涉及报批事项的情况本项目已经于2023年2月在苏州市吴中区行政审批局完成项目备案（备案证号：吴中行审备（2023）19号）；已于2023年4月取得了苏州市生态环境局出具的关于苏州市永创金属科技有限公司年产200万件新能源汽车水冷板技改项目环境影响报告表的批复（苏环建（2023）06号第0043号）；已于2023年3月取得了苏州市吴中区行政审批局出具的关于苏州市永创金属科技有限公司年产200万件新能源汽车水冷板技改项目节能报告的审查意见（吴行审项能（2023）1号）。（五）补充流动资金1、项目基本情况公司综合考虑了发展现状、经营战略、财务状况以及市场融资

11、环境等自身和外部条件，拟将本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金中的100,000.00万元用于补充流动资金（占公司本次发行募集资金总额的20.83%）,以满足公司业务不断发展对营运资金的需求，进而促进公司主营业务健康良性发展，实现战略发展目标。2、补充流动资金的必要性及可行性补充流动资金主要是为了满足公司业务发展和规模扩张对流动资金的需求。流动资金的增加将有利于公司正在或即将开发和实施的项目能够顺利推进，同时也能提升公司净资产规模，降低公司的经营风险，增强公司资本实力，有助于增强后续融资能力，拓展发展空间。公司将严格按照中国证监会、深圳证券交易所有关规定及公司募集资金管理制度对上述流动资

12、金进行管理，根据公司的业务发展需要进行合理运用，对于上述流动资金的使用履行必要的审批程序。三、本次募集资金投资项目实施的必要性和可行性(一)本次募集资金投资项目实施的必要性1、抓住新能源行业发展机遇，扩大新能源行业产品布局(1)新能源汽车市场快速发展，带动上游相关零部件市场需求快速发展随着全球能源危机不断加剧和环境污染问题日益严重，绿色低碳转型成为全球经济可持续发展的重要保障。中国、欧盟、美国等全球各主要国家和地区逐步制定并颁布利好新能源行业发展的相关政策法规，逐步提高新能源汽车市场占有率，加快推进能源转型、构建清洁低碳能源体系。在世界汽车电动化的浪潮下，国内外主流车企纷纷加大新能源汽车战略布

13、局，新能源汽车进入市场驱动的高速成长期。根据中信证券研究所报告，2023年全球电动车销量为1,069万辆，预计到2025年将增长至2,470万辆，2023年-2025年年复合增长率为32.20%,其中，中国新能源汽车销量2023年为685万辆，2025年将增长到1,560万辆，2023年-2025年年复合增长率为31.57%,预计到2030年全球新能源汽车销量将达到4,670万辆，中国新能源汽车销量将达到2,320万辆。相关动力电池2023年全球市场产量为514GW,预计到2027年为2,385GW,2023年2027年年复合增长率达35.93%全球新能源汽车销量和渗透率销量渗透率数据来源：中

14、信证券研究所中国新能源汽车销量和渗透率一销量渗透率数据来源：中信证券研究所随着全球主要车企加码布局新能源汽车领域，新能源汽车渗透率大幅增长,新能源汽车和相关动力电池行业的快速发展，带动上游汽车用FPC、新能源汽车组件及动力电池精密结构件等新能源汽车零部件产品市场需求快速发展。(2)新能源汽车智能化、集成化、轻量化推动车载FPC市场需求提升FPC由于具备配线密度高、重量轻、厚度薄、可折叠弯曲、三维布线、安全性等其他类型电路板无法比拟的优势，更符合下游行业中电子产品智能化、集成化发展趋势，更加适合新能源汽车。一方面，随着汽车向着电动化、智能化发展，汽车电子占整车成本的比重逐步提升，根据赛迪智库电子

15、信息研究所数据，预计2030年将达到50%。随着电子化水平的提升，汽车照明系统、显示系统、动力系统、电池管理系统以及传感器等装置对电子元器件的需求量扩大，对连接电子元器件所需的线路载体的数量相应增加，车用FPC需求将进一步增长。据iFixit数据，预计新能源车单车FPC用量将超过100片以上，其中电池电压监测FPC用量可高达70片。另一方面，早期新能源汽车动力电池以传统线束为主，而传统线束较为笨重、连接方式复杂，无法顺应新能源汽车电子元器件数量持续增加的发展趋势，而车用FPC凭借其轻量化、结构简单、线路连接方便等优势，在新能源汽车中得到广泛应用，目前FPC连接方案已成为新能源汽车动力电池中的主要方案，并向CCS(Ce1ISCOntaCtSyStem)集成化方向发展。CCS由FPC塑胶结构件、铜铝排等组成，FPC通过与铜铝排、塑胶结构件连接构成