期货配资：外汇交易之技术分析.docx

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1、外汇交易之技术分析技术分析是通过使用图表对历史价格波动进行研究，旨在预测夫来价格波动。图表以及所有不同的技术分析指标都适用，是操盘手的必备工具C技术分析以最基本的形式帮助您识别交易的进入和退出点。在本文我们介绍几种不同的图标，学习一些基本概念并阐释一些流行指标。一旦您理解技术分析的一些更基本的概念，对你的交易以及继续您的外汇学习大有裨益。图表图表是外汇交易的主要工具。外汇图表是在特定时期市场价格波动的图示。有很多类型的图表，每种图表都可以帮助您直观地分析市场条件、识别行为模式、评估和构建预测。当操盘手执行技术分析时,他们通常在图表上画线,并应用技术指标得出关于未来价格活动的结论。图表类型三种最

2、流行的图表是柱状图、蜡烛图和折线图。在实盘交易中，您可以查看所有三种类型，并选择最适合您交易策略的一种。除了选择图表类型，当查看图表时，操盘手也需要选择他们想分析的时间段。一张图表通常包括许多点、条状图和蜡烛图，每个表示一个时间段。在30分钟时间跨度，单点、条状图和蜡烛图可显示通过划分每30分钟间隔的开盘、收盘、高价和/或低价的价格变化。操盘手可以选择和变更时间段。折线图多牛金融这个图表类型信息最少，但折线图在识别趋势方面最有用。然而，这种图表类型传递的信息也最少，因为它只显示系列时段的结算价格。条状图条状图为操盘手提供了在任何时间跨度下的4个关键信息：开盘价、收盘价、每个时间段的高价和低价。

3、条状图可以在许多不同时间跨度中查看，因此一个单一的条状图可以总结最近几分钟、最近月份甚至过去时段的价格波动。不同操盘手以各种方法使用时间跨度，尽管根据宝贵经验判断时间跨度越长，意义越大，但是由于有更多数据，因而才能更好的反映市场心理。蜡烛图蜡烛图与条状图类似，它们都包含每个时间段的开盘价、收盘价、低价和高价。主要差异在于蜡烛图有烛体，这代表特定时间跨度的范围。在本例中，当烛体变红，意味着收盘价低于开盘价；当烛体变绿，意味着收盘价高于开盘价。在烛体上下的是“芯”。烛芯顶部表示在该时间段的最高价，烛体底部表示最低价。时间跨度我应该在图表上关注哪种时间跨度？这取决于您的交易策略以及您准备将您的头寸开

4、放多久。可用的时间跨度视图通常包括：逐笔交易；1分钟、5分钟、15分钟和30分钟；1小时、2小时和4小时；1天和1周。日间操盘手通常会以查看更长时间跨度作为开始，去衡量长期趋势然后将时间段跨度降至1小时、30分钟或5分钟去寻求进出信号。支撑和阻力位如何交易想象一下将网球重重地朝地上投掷。球弹回然后再回到地面再次弹起之前触及天花板。这与支撑和阻力位在图表中如何运作是类似的；价格是球，支撑位是地板，阻力位是天花板。支撑位代表“地板”一买入趋向强劲的区域。如果价格下跌至强的支撑位，那么市场中的卖家不会那么热衷于在低价卖出，而买家则乐意在有吸引力的低价时买入。这促进价格上涨，或至少可以防止它下跌到更低

5、水平。通过了解支撑水平，您可以识别好的买入机会，因为那时买家预期变得强劲促进价格上涨。然而，如果价格下跌至支撑水平，这也可能是一个交易信号。它表明卖家依旧强于买家，并且可能会促进买家结算交易，更多交易卖出更多可交易证券。下一张图表显示欧元美元对在六月和九月反复触达1.4000的支撑水平，最后在九月跌破甚至跌至更低。支撑和阻力位阻力位与支撑水平相反，因为它充当着反弹的“天花板”。如果价格上涨到强阻力位，这种情况下，买家可能不愿意在高价买入，而买家考虑其买入价格后会很乐意卖出。这种动态趋势促使价格下跌，或防止其继续上涨。通过了解阻力位，您可以识别潜在卖出时机。支撑和阻力位存在的理由是因为市场会记住

6、买家和卖家集中时的价格。比如，如果欧元美元对上涨至15000,然后反转下跌，下一次它触及该价格，市场会记住上次发生的情况，并且都了解上次为1.5000的买家和卖家会开始为另一次反转调整自身定位。趋势线一如何交易，趋势”是一个用于描述随着时间推移在同一方向价格波动的术语。当价格逐渐上涨时，这被称作是上升趋势，而当价格下跌时，被称作下降趋势。价格波动趋势仅占20-30%的时间，这意味着他们交易的剩下70-80%时间是处于一定范围或没有明确走向。基于此原因，有识别现有趋势和现有缺陷的明确方法是非常重要的。存在一个操盘手可用于确认趋势的简单规则。在上升趋势中，我们寻求两个连续庙于上一个低点的机会，并确

7、定第三个高点呈上升趋势。在下降趋势中，我们寻求两个连续低于上一个低点的机会，并确认第三个低点呈下降趋势。通过在短时间跨度上检查趋势开始，您一旦识别到了机会，立刻在更长时间跨度上做相同的检查。比如，如果您在30分钟图表上确认某趋势，也请在4小时图表上查看并确认。如果您确认了，则回到第一个时间跨度并寻求好的进入点。切记，趋势是你的朋友，意味着在与趋势相同走向中交易比与之背道而驰相比风险更小。基于此原因，如果您识别上升趋势，买入更安全，如果您发下降趋势，卖出更安全。操盘手可以设置在支撑线上买入的限价订单。最终，价格会停止跟进该趋势，并下跌达到一个新高和新低。它会失速，然后反转方向。操盘手经常使用其他

8、规则去识别趋势竞争或反转。在上升趋势中，如果价格反转或跌落至最近最低点以下，这可能是一个打破上升趋势的信号。同样地，如果在价格下降趋势期间反弹或上涨至最近最高点以上，下降趋势可能会结束（参考上图）。在您的图表上画一个趋势线，可以帮助您察看趋势并决定何时进入或退出交易。要绘制一个上升趋势线，您需要连接至少三个低点。要绘制一个下降趋势线，您需要连接至少三个高点。要绘制一个下降趋势线，您需要连接至少三个高点。操盘手可以设置在阻力线上卖出的限价订单。1.5EUR/USDSpct流行指标我们准备看看操盘手在技术分析时可用到的一些主要指标。每人指标适合不同情况，因此您需要了解在不同情况下哪个效果最佳，并将

9、您的指标选择建立在您的具体需求上。一些指标如MA和MACD在趋势市场上效果最佳,然后其他指标如RSI则在识别趋势转折点方面效果良好。在选择指标之前，您应该首先识别市场环境。市场可能处于个范围、一种趋势或没有明确走向的横行交易中。一旦你完成了快速分析，您应准备选择符合您需要的最佳指标。初学者最常犯的错误是在所有市场环境适用的同样的三四个指标。这可能会产生冲突的信号，使难以正确的识别好的进出点。移动均线下表显示了20天、50天和100天的移动均线(MA)o您可以看到移动均线通常与价格起波动，当价格交叉触及移动均线时，它变化走向。移动均线是我们称为滞后指标，意味着在趋势之后。您也注意到长期的移动均线

10、比短期移动均线平滑得多一这是因为它将更多的价格平均且对新价格敏感不足，因为新价格只是平均的一小部分。有三种类型的移动均线；简单移动均线（SMA）、指数移动均线（EUA）和加权移动均线（附IA）。简单移动均线是最近“x”价格的直接平均。比如，一个10天的简单移动均线表示最近十天的平均价格。所以如果我们每天计算最近10天的平均价格，持续很久且数值关联，那么简单移动均线就建立了。EUR/USDSpctMIA是指加权移动均线，当我们回溯时间时，每个价格的权重在算术级数下降。尽管是比简单移动均线更为复杂的指标，因为加权移动均线赋予当前价格更多权重也非常流行。另一种加权移动均线是指数移动均线（EUA）,有

11、时候也被称作指数加权移动均线（E）O一般而言，50天和200天指数移动均线被用作长期趋势的信号。比如，当指数移动均线上涨时表明市场是牛市，意味着上升趋势。如果价格烛线在指数移动均线线的另一侧结束，这可表明趋势走向的变化。除了识别趋势之外，指数移动均线也用于预示交易时机。您可以在同一图表的不同时期绘制两条指数移动均线，比如12天周期指数移动均线和26天周期指数移动均线并查看线条交叉一取决于更短时期的指数移动均线是否上涨或低于长期指数移动均线,可分别看作是买入或卖出的信号。请注意当指数移动均线变得平滑且仅微小波动时,它可识别无趋势市场，并且不应使用适用于趋势市场的指标进行交易。布林带布林带是技术分

12、析工具，可以帮助衡量波动性，由两条在指数移动均线周围波动的两条线构成。指数移动均线上下的线条形成布林带，经设计95%的价格下跌都在布林带范围内。当市场波动增加时布林带变宽，市场波动减少时布林带变窄。因为在不活跃的市场平均价格为50个点值且在波动市场扩展到IOO个点值，这是非常有用的特性，那你将需要调整您的交易应对更大波动。您在波动时期选择进入市场的价格将会进一步远离市场，为当前情况而非过去行为调整更好的市场进入点。此外，当处于布林带变宽的高波动时期，您需要将止损位进一步设置成远离您的进入点。反之亦然，布林带宽变窄的低波动时期，您需要将止损位进一步设置成靠近进入点。请务必常常谨记，布林带用于综合

13、其他指标避免错误信号时效果最佳。布林带在范围和趋势市场中运转良好。在范围市场，当价格要在高价地带和低价地带反弹时,他们可能预测会发生反转。在趋势市场，当我们在日线图上识别趋势走向之后，如果市场处于下降趋势，当价格触达布林带高点时可以寻求卖出，如果市场处于上升趋势当价格触达布林带低点时买入。交易趋势一欧元美元对日线图18范围市场一在布林带上反转MACDMACD意味着平滑异同移动均线，是设计用于侦测重大变化、过度买入或过度卖出条件信号的一个指标。它由两个参数构成：“MACD线”表示12天周期和26天周期指数移动均线的差异，而“信号线”标明MACD线的9天指数移动均线。有时，它也包含一个柱状图，可以

14、直观展示MACD线和信号线的差异。当MACD线移动至高于或低于信号线时，会出现过度买入和过度卖出信号一MACD线越高于信号线，过度买入的货币越多，越低于信号线，过度卖出的工具越多。除了显示过度买入和过度卖出条件，当信号线和MACD线相互交叉时，MACD也给出了信号。MACD先与信号线上交叉则为买入信号，而在信号线下交叉则为卖出信号。USD/CADSpotOI1/USDSpot价咯和MACD线正在互相IE聚一价格下跌而MACD上沫.这是卜降也势变我的信号最后，您可以通过查看与价格趋势相关的UACD线坡度来获取重要信息。最常见的是，它们一前一后地向上或向下波动，但有时也会互相汇聚交叉有时也会各自远

15、离。当您看到价格上涨而MACD下跌时，这是趋势变弱的信号，并且我们也可能很快看到趋势反转。当价格下跌时反转也可能停止，当MACD上涨，出现趋势变弱的信号。RSIRSI或相对强弱指数是衡量所有上升趋势波动相对于所有下降趋势波动的指标，并通过指明过度买入和过度卖出水平来识别转折点。在趋势市场，它可以侦测到重大变化；而在范围市场，它可以发现过度买入和过度卖出的条件。RS1的数值范围为。到IO0。如果大于50,上升趋势强于下降趋势，如果低于50,则下降趋势超过上升趋势。对我们而言可从RS1中提取信号，我们通常寻求高于70或80,或低于30或20的数值。RS1高于70表示我们关注的工具为过度买入，指明了

16、潜在的卖出时机。一名更保守的操盘手可能会在卖出前等待RSI超过80,因为这被认为是更强的过度买入信号。同理反之亦然，低RS1时一低于30的RSI意味着过度卖出市场，出现潜在买入信号，当RS1低于20则出现更强的买入信号。比如，如果RS1上涨至70以上，哪个是您偏好的RS1参考水平，当价格回降至70参考价格和MACD线正在互相汇聚一价格下跌而MACD上涨。这是下降趋势变弱的信号RS170表明过渡买入的市场和卖出机会当RSI跌落至70以下RSI30表明市场过渡卖出，出现买入信号当RSI涨回至30以上水平以下您可能会选择卖出工具，将您的止损位设置在最近最高点之上。请注意最常见错误是RS1一达到您的过度买入水平就卖出工具，而毫不等待其回降。这可是一个代价高的错误，因为Rs1