投行各大部门介绍.docx

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1、一般外资投资银行的详细部门设置和业务分类投资银行部(Investment Banking Division):直接和发行股票、债券的公司打交道，负责IPO或债券发行的大部分前期工作。有的投行把固定收益部放在投资银行部之外,投资银行部只负责发行股票；但是，大部分投行还是把股票和固定收益合并为投资银行部，只是在投资银行部下面设置Equity Team, Fixed-income Team, Money MarketTeam等等。资本市场部(Capital Market Division):在投资银行部完成前期预备之后，由资本市场部负责调查买方客户(主耍是机构投资者)的需求，确定毕竟应当发行多少股票

2、或债券，并确定大致的价格区间。有的投行把销售与交易也放在资本市场部之内；在一般的投行，资本市场部是夹在投资银行部和销售与交易部之间的一层奶酪，发展前途相对较小。销售与交易部(Sales and Trading Division):在投资银行部和资本市场部完成一切预备工作之后，销售与交易部负责直接与买方客户打交道，顺当圆满地完成股票或债券的销售任务。当股票或债券上市之后，销售与交易部还要负责稳定股价，协商打算是否增发，等等。兼并收购部(Merge and Acquisition Division):负贡对其他公司的兼并与收购IL务进行询问，包括兼并战略，选择兼并对象，确定兼并方式，为兼并收购进行

3、融资,以及关心被收购对象进行反收购等等。有的投行把兼并收购部放在投资银行部之中。兼并收购部是近年来进展最快的投行部门。讨论部(Research Division):负责为其他部门乃至其他公司供应讨论服务，包括股票讨论，固定收益讨论，兼并收购讨论以及宏观经济讨论等等。毫不夸张的说，研究部是投行其他部门立足的基础，假如没有讨论人员供应的大量资料，IPO和兼并收购都不行能发生。资产管理部(Asset Management Division):为客户管理资产，主要是管理基金或独立账户，类似于传统的基金公司的工作。二十年前，大部分投行都没有资产管理部，但现在投行业务和基金业务日益融合，有的基金也开头做投

4、行业务；总之，资产管理部是大部分投行目前集中精力进展的部门。大宗经纪部(Prime Brokerage Division):为机构投资者，尤其是共同基金或对冲基金供应经纪服务，主要涉及到金额很大的买卖，与零售经纪有本质的区分。有的投行把大宗经纪部和销售与交易部放在一起，由于两者的工作性质有很大的相像之处。私人股权部(Private Equity Group):采用自有资金或筹集资金进行私人股权投资，即投资于非上市公司，或者对已经上市的公司进行买断，使之变为非上市公司。私人股权业务是近年来投行业务的另一个主要增长点。自营投资部(Principal Investment Group):采用自有资金进行短期交易或长期投资。投行进行自营投资是很受争议的话题，由于这样很难顾全客户的利益。有的投行把自营投资，私人股权乃至资产管理等业务混合在一起，导致了更大的利益冲突。各个部门总评，根据薪水优厚程度:1私人股权部2投资银行部3兼并收购部根据进展前途：1销售与交易部2讨论部3投资银行部