中小企业融资问题原因及对策研究论文.docx

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1、浙江省中小企业在融资中存在的问题、原因及对策研究2才目匕22.1 财务管理概述22.2 中企业概述22.3 中小企业融资概述23浙江省中小企业在融资中存在的问题33.1 中企业融资渠道单一33.2 中小企业融资成本过高43.3 政府融资政策不太适宜54浙江省中小企业存在问题的原因分析64.1 财务管理尚不健全，造成信用危机64.2 需要融资企业过多，影响融资进度64.3 相关部门政策限制，导致融资困难65提升中小企业融资能力的建议85.1 规范企业财务管理制度85.2 创新市场间接融资方式错误!未定义书签。5.3 完善政府相关部门职能86总结9参考文献101引言改革开放以来，市场经济逐步渗透到

2、社会的各个方面。中小企业迅速渗透到各行各业，其在国民经济中的比重不断增加。2023年中国中小企业运行报告数据显示，截止到2019年底，我国中小企业的数量已占到总企业数量的97%,并且这些中小企业对我国的GDP增长和税收增长分别贡献了60%和50%,并为我国城镇提供了80%的就业机会。由此可知，中小企业对我国经济发展的重要性是不言而喻。其不仅改善了我国的就业现状，而且促进了我国的市场竞争，还提升了我国经济运行的稳定性，使得我国的经济结构和产业布局更加合理化。社会稳定和科技创新正在发挥着越来越突出的作用。近年来，我国中小企业发展迅速，为全国的经济发展做出了突出贡献，提供了更多的就业岗位，也为社会创

3、作了更多的价值。但是就目前而言，我国中小企业在开拓市场、促进自身发展方面仍然面临很大困难，其中资金不足就是最大的难题。供应链金融是近年发展起来的一种新型融资模式，一经被推出，就获得了诸多企业的关注，这种金融模式将核心企业、上下游企业以及银行等充分联系在一起,这些企业主体在参与供应链金融的过程中联系紧密，中小企业在融资的过程中可以充分发挥核心企业的信用优势、信息优势以及物流企业的担保优势等，从而可以更加容易从银行处获得融资服务。可以说，在资金流、物料流与信息流的协调与整合下，供应链金融核心企业的金融产品和服务可以很好地扩展到供应链上游和下游的中小企业,从而使得中小企业的融资问题迎刃而解。2相关理

4、论概述2.1 财务管理概述财务管理，是一个企业非常关键的管理因素，而企业的财务管理主要是根据财务活动、管理制度以及财务制度，以解决财务经济问题为主的一项工作。如果财务管理存在较大的问题，则会对企业未来的生存与发展产生严重的阻碍。企业只有不断优化内部管理，调整与改革，才能形成一套良性的财务管理规章制度，这对于企业将来的可持续发展意义重大。2.2 中小企业概述中小企业是相对大型企业而言，其划分标准也与大型企业的划分标准相对应。目前，全球对中小企业的划分采用定量标准和定性标准两种，定量标准包括雇员人数、资产总量、营业份额等，定性标准包括“独立所有”、“自主经营”和“较小的市场份额”等，在这些方面，中

5、小企业与大型企业存在很大的不同之处。表1我国中小企业的界定标准行业职工人数销售额资产总额备注工业300-20003000万-3亿4000万一4亿中型企业必须同时满足三项建筑业600-30003000万-3亿4000万4亿指标下限,其余为小型企业。100-2003000万-3亿批发和零售业100-500IOoO万-1.5亿中型企业必须同时满足两项500-30003000万-3亿交通运输/邮政400-10003000万-3亿指标下限,其余为小型企业。住宿和餐饮业400-8003000万-1.5亿2.3 由表1可知，我国在借鉴世界这一划分标准的基础上，一般采取符合定量的方式来对中小企业进行界定。充分

6、考虑的标准有销售收入、资产总额、职工人数、行业所在类型等。2.4 中小企业融资概述广义上的中小企业融资，是融资双方通过将自己的资金进行融资，将某些金融工具作为自己盈利的方式来达到自己的利益需求。在分析金融机构和资本的时候需要使用科学的金融知识，这样可以帮助企业有效的失效金融目标。从狭义角度来看，企业获得经营所需要的资金就叫做融资，是根据企业的实际需要，对企业资金的一种可学的预测，使用合理的方法从投资人和债权人处获取投资资金，然后帮助企业带来融资资金,需要遵守法律和法规,取得资金的途径一定要合法。一般情况下，获取资金的原因主要有三个方面，企业的发展，企业的还本付息和两者兼有。3浙江省中小企业在融

7、资中存在的问题3.1 中小企业融资渠道单一融资渠道的方式太少，是我国浙江省中小型企业的关键问题。首先，就是私人资本市场发展不够稳定。这些中小型企业的融资渠道受到阻碍，没有办法及时的从银行取得贷款，就需要从银行转向民营资本市场当中。但是浙江省的民营资产市场有很大的现值，而且也没有相关的法律给与保护，大部分经营时间越长的中小企业，在融资的时候更倾向于在内部融资。如表2所示，经营时间无论是不到三年也好，超过十年也罢，基本都是在内部进行融资。故而，浙江的民间资本市场活跃度较低，并且很多中小型企业在融资上也存在很多需要解决的问题。表2浙江省中小企业的融资对比（）经营时间内部融资银行贷款非金融机构其他渠道

8、短于3年92.42.72.72.73-5年92.43.54.44.46-10年896.33.23.2多于10年83.15.71.31.3总计90.542.92.9其次，中小型企业在发行证券和股票的时候有很严格的现值。中小型企业的融资中主要就是债券融资和股权融资，这两种融资方式就是中小型企业获得融资资金的主要途径。其中最主要的因素就是我国政府对中小型企业的支持力度还不够，政府没有给中小型企业提供一个安全的市场环境，这就让很多民营企业没有办法和国营企业进行竞争，导致这些企业无法上市。还有一点，就是中小型企业的融资受到了证券法的限制。现在我国的证券法对中小型企业上市的门槛比较高，这就造成了很多大型企

9、业已经上市，而中小型企业却没有办法上市，最后导致很多中小型企业没有办法直接获得融资资金。3.2 中小企业融资成本过高由于中小企业的重要性，中小企业越来越受到人们的重视。各行政部门也积极响应。地方政府响应号召，成立了技术培训I、信用担保、融资中介等各类社会服务机构；税务机关还积极推出一系列减税、免税措施，降低中小企业生产成本;地方金融机构也开始设计具有地方特色的创新金融产品，以满足不同地区不同的融资需求。但是，尽管浙江政府部门做出了种种努力，中小企业主仍然发现很难筹集到资金。就比如表3所示，部分金融机构为了规避借贷风险，因此对于中小企业的征信审核十分严格，这也使得不少中小企业在融资的过程中望而却

10、步。表3金融机构融资信用打分清单评估类别主要内容成立年限、行业地位、管理层素质、公司治理结构、股权结构及股东背企业基本情况景、政府政策支持程度、银企关系、宏观经济政策影响程度及趋势企业财务情况企业偿债能力、盈利能力、运营能力、发展能力各项财务指标企业申请授信的总额度、他行授信情况及担保措施、人民银行征信披露企业融资情况信用情况管理者行业从业经验、企业资产负债率、存货周转能力、应收账款周转受信人情况能力、盈利能力、销售收入的增长趋势、财务信息批露质量、企业主及实际控制企业的信用情况授信支持资产产权清晰程度、交易关系稳定程度、账期、历史坏账率、退货记录操作模式和条件融资比例、融资用途、汇款账户锁定

11、、通知确认程序首先，由于浙江各城市地区情况不同，地方政府响应中央号召的努力大多没有得到落实。因此，地方政府认为他们已经完成了上级的指示，但实际效果相差甚远，政策的执行缺乏有效的监督。其次，金融服务机构虽然做出应有的努力，但是对于弱资本的中小企业，融资成本过高，除了中小企业支付利息，除了分红的资金成本，但也同时得到报酬,如担保、管理费用、公证成本和其他成本，这些成本对中小企业缺乏规模经济是难以接受的；对于税务机关来说，中小企业会计核算不清的情况时有发生。一方面，税务机关想帮助中小企业减税抵扣税收，但又要遮掩实际情况，导致税目不清，适得其反，只能重新评估。另一方面，大部分的中小企业税收都是翻倍，造

12、成中小企业税负沉重。3.3 政府融资政策不太适宜国家政策的倾斜也对浙江中小企业融资产生了负面影响。国家的上市政策已经转向大企业，而且浙江中小企业在深圳证券交易所上市的门槛过高，导致能够在浙江中小企业上市的企业比例很小,这也使得通过股权融资的发行只能成为浙江中小企业的一小部分。例如，2011年，温州老板大规模外流就是由于私人贷款的高利率造成的。高利率使得大银行和银行信贷投资者也大量投资于私人融资。由于风险控制是银行评估的首要指标，因此在当前形势下，银行严格控制贷款。尽管国家出台了指导大型企业对浙江省中小型企业的扶持政策，但是会因为风险和坏账的原因，没有办法有效的实施。隐含还需要对浙江省中小型企业

13、的贷款比例进行控制和监管。在CP1达到6%后，很多银行还是维持在低利率的一个水平。假如贷款人可以通过基准利来获取这么低的利率，那么贷款人就会按照利率进入到高利贷的范围中。我国的一些有关金融方面的法律法规对中小型企业的融资也有很大的影响。因为利率的限制作用，银行没有办法通过利率让中小型企业了解当下的贷款存在的风险,所以银行对中小型企业的贷款是抵触的。在没有充足的经济背景下,银行对浙江中小企业信贷的监管技术和手段往往滞后,浙江中小企业由于难以获得全额贷款而选择不透明、逃税的经营方式。4浙江省中小企业存在问题的原因分析4.1 财务管理尚不健全，造成信用危机据资料显示，浙江部分地区的中小企业会计造假情

14、况较严重，在财务管理上存在一定的批漏，因此，这样造成了一些商业银行对于浙江许多中小企业的申报资料持怀疑态度，故而中小企业在融资上因之前的信誉问题阻力明显。再加上浙江省的中小企业在会计人才不注重培养，很多相关会计从业人员的素质普遍不高，故而无论是道德方面还是专业度方面，都造成了中小企业的统计数据失真。信息不对称带来的逆向选择和道德风险基本上很多都存在浙江的中小企业里面。此外，由于浙江部分中小企业很多都是成立的时间比较短，并且经历了疫情过后，破产频率空前上升，因此银行和部分金融机构在贷款上显得十分谨慎。据资料显示，2019年浙江有将近20%的企业经营时间不超过2年，有将近50%的企业经营年限不到4

15、年，故而除了公司财务管理方面不够专业，信息失真外，短命的中小企业在金融机构和银行的眼中也存在一定的信任危机。4.2 需要融资企业过多，影响融资进度据2023年上半年的相关数据显示，浙江省目前面临融资困难的中小企业占比达到七成左右。但是，由于中小企业融资需求较大相对应的金融机构的输出却是有限的，故而金融机构目前还是无法满足数量众多的中小企业的融资需求，这就形成供求之间的不平衡状态。同时，随着近几年来人民币不断的升值，浙江各型企业在各方面的成本也是不断的上涨,不仅中小企业需要通过金融机构进行融资，许多大型企业的融资也变得更多，在融资需求不断扩大的趋势下，更是加剧了中小企业融资困难的现状。4.3 相关部门政策限制，导致融资困难我国促进小企业的发展，除了使用有针对性的财政政策外，重要的是国家一方面应该采取有针对性的产业政策。以租赁、龙头企业为产业，以浙江的中小企业的产业政策和分工、合作、支持为主。另一方面，根据各行业的特点，在小企业经营特点的一种特殊的引导浙江的中小企业在产业政策的经济发展引进独特、促进浙江的中小企业参与国家经济建设。政府在制定发展规划时，要考虑到浙江的中小企业的基本法，自觉为浙江