金浦钛业：金浦钛业2023年度向特定对象发行股票发行方案论证分析报告.docx

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1、证券代码：（）00545证券简称：金浦钛业公告编号：2023-058GPRO金浦钛业股份有限公司2023年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告目录目录2释义4一、普通词语4二、专业词语5一、本次发行的背景与目的6（一）本次向特定对象发行股票的背景6（二）本次向特定对象发行股票的目的8二、本次发行证券及其品种选择的必要性9（一）本次发行证券的品种选择9（二）本次发行证券的必要性9三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性10（一）本次发行对象选择范围的适当性10（二）本次发行对象的数量的适当性11（三）本次发行对象的标准的适当性11四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性12（一）

2、本次发行定价的原则和依据12（二）本次发行定价的方法和程序12五、本次发行方式的可行性13（一）本次发行方式合法合规13（二）本次发行程序合法合规17六、本次发行方案的公平性、合理性17七、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报分析及公司拟采取的填补回报措施17（一）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响18（二）本次发行股票摊薄即期回报的风险提示20（三）本次发行募集资金的必要性、合理性及与公司现有业务相关性的分析20（四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系及在人员、技术、市场等方面的储备情况20（五）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施21（六）公司董事、高级管理人员及控股股东、

3、实际控制人及其一致行动人23八、结论24除非文意另有所指，下列简称具有如下特定含义:一、普通词语发行人、金浦钛业、公司、本公司、上市公司指金浦钛业股份有限公司金浦集团指金浦投资控股集团有限公司本次发行、本次向特定对象发行、本次向特定对象发行股票指金浦钛业股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票董事会指金浦钛业股份有限公司董事会监事会指金浦钛业股份有限公司监事会股东大会指金浦钛业股份有限公司股东大会募集资金指本次发行所募集的资金A股指在境内上市的人民币普通股中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所公司法指中华人民共和国公司法（2018年修订）证券法指中华人民共和国证

4、券法（2019年修订）注册管理办法指上市公司证券发行注册管理办法规范运作指引指深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一主板上市公司规范运作上市规则指深圳证券交易所股票上市规则（2023年修订）公司章程指金浦钛业股份有限公司章程元、万元指人民币元、万元二、专业词语钛白粉指以二氧化钛为主要成分，经过化学加工成微晶体，并由其他无机物或有机物包覆的超细颗粒材料，具有高折射率，理想的粒度分布，良好的遮盖力和着色力，是一种性能优异的白色颜料，英文名称为titaniumdioxidepigment,商用名称为钛白粉，也称颜料级二氧化钛，硫酸法指生产钛白粉的一种方法，是将钛精矿或酸溶性钛渣与浓硫酸进行酸解反

5、应生成硫酸氧钛溶液，经水解得到偏钛酸，再经烟烧、粉碎等工序得到钛白粉产品。硫酸法既可生产锐钛型钛白粉，也可生产金红石型钛白粉，是目前国内应用最为广泛的钛白粉生产方法锐钛型指二氧化钛的一种结晶形态，简称A型(AnataSe)金红石型指二氧化钛的一种结晶形态，简称R型(RUti1e),从颜料性能评价，金红石型优于锐钛型磷酸铁锂指一种锂离子电池电极材料，化学式为1iFePO4倘称1FP),主要用于各种锂离子电池，特色是不含钻等贵重元素，原料价格低且磷、锂、铁存在于地球的资源含量丰富，不会有供料问题前驱体指获得目标产物前的一种存在形式，大多是以有机-无机配合物或混合物固体存在，也有部分是以溶胶形式存在

6、锂电池、锂离子电池指一种二次电池(充电电池)，主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。在充放电过程中，1i+在两个电极之间往返嵌入和脱嵌：充电时，1i+从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态；放电时则相反注：除特别说明外，所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和不符的情况，均为四舍五入所致。金浦钛业股份有限公司是深圳证券交易所主板上市公司。根据公司法证券法注册管理办法等法律、法规、规章和规范性文件的相关规定，为把握行业发展趋势和市场机遇，完善绿色低碳循环产业布局，提高综合竞争能力，优化财务结构，增强抗风险能力，并结合当前资本市场状况和公司资金需求情况，金浦钛业股份有限公司拟

7、申请向包括金浦集团在内的不超过35名（含本数）特定对象发行股票募集资金。本次申请向特定对象股份发行数量不超过296,049,928股（含本数），募集资金总额不超过90,000.00万元，扣除发行费用后全部用于10万吨/年新能源电池材料前驱体及热能综合利用项目建设，项目建成后能够充分消纳钛白粉生产过程中的硫酸亚铁等副产品，还可充分利用项目所在地丰富的煤、电资源和原、辅材料，构建公司新的业绩增长点。一、本次发行的背景与目的（-）本次向特定对象发行股票的背景1、响应国家“双碳”战略决策，布局绿色低碳循环产业为应对气候变化、促进能源产业升级、实现国民经济健康可持续发展，2023年9月，国家主席习近平在

8、联合国大会首次提出“碳达峰、碳中和”目标，即二氧化碳排放力争在2030年前达到峰值，努力争取在2060年前实现碳中和。2023年政府工作报告明确将有序推进碳达峰碳中和工作，落实碳达峰行动方案，立足资源禀赋，推进能源低碳转型。中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见国务院关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知工业领域碳达峰实施方案等政策文件明确提出，“支持符合条件的企业上市融资和再融资用于绿色低碳项目建设运营”，“按照市场化法治化原则，构建金融有效支持工业绿色低碳发展机制”，并制定了推动产业结构优化升级、遏制高耗能高排放项目盲目发展及大力发展绿色低碳产业等一系列“

9、双碳”配套政策。为积极响应国家“双碳”决策部署，公司决定以绿色转型为引领，以绿色能源为关键，坚定不移走绿色低碳的高质量发展道路。公司本次向特定对象发行股票募集资金的投资项目为10万吨/年新能源电池材料前驱体及热能综合利用项目，属于国家科技部认定的高效节能与新能源领域的高新技术产品及国家发改委产业结构调整目录(2019年本)鼓励类产品，是国家重点支持的高新技术领域重点支持发展的产品，符合发展绿色低碳循环产业的指导思想。2、落实行业转型升级要求，推进公司高质量发展钛白粉行业作为国民经济基础性产业，经过多年发展，已经进入成熟期，但仍然存在资源开发粗放、利用水平不高，深度加工不足、集聚优势较弱，产品档

10、次较低、创新能力不强，工艺装备落后、环境污染较重等不足，仅仅依靠资源、人力等的粗放式发展难以为继。在全面推动高质量发展的背景下，钛白粉行业必须加快推动产品质量、生产效率、经济效益的转型升级，不断加大生产装置的节能改造，持续提升工艺技术水平，切实提高“三废”循环利用率。为贯彻落实行业转型升级要求，公司除持续开展节能降耗技术改造外，积极谋求对副产品硫酸亚铁的应用，即通过本次向特定对象发行股票募集资金建设10万吨/年新能源电池材料前驱体及热能综合利用项目，一方面延伸公司钛白粉产业链，提升公司整体盈利水平，另一方面转型发展绿色低碳新能源，促进公司高质量发展。3、磷酸铁锂市场需求强劲，磷酸铁市场前景广阔

11、随着新能源汽车技术进步、成本降低以及消费者认同度提升，新能源汽车销量的快速攀升，有力带动了动力电池及其原材料需求的快速增长。2023年，据世界汽车组织统计，全球新能源汽车销量达到650万辆，同比增长103.1%；2023年，据研究机构EVTank世界汽车组织统计，全球新能源汽车销量达到1,082.4万辆，同比增长61.6%o2023年度，据工信部数据，中国新能源汽车销量达到688.70万辆，同比增长达93.4%,动力电池市场前景极为广阔。随着传统能源向清洁能源加快转型，而新能源发电相较于传统能源存在不稳定、不均衡的特点，催生了储能需求快速增长，持续带动储能电池及其原材料需求增长。2030年前碳

12、达峰行动方案提出，到2025年新型储能装机容量达到30GW；国家电网近期提出，到2030年新型储能装机将达到I(X)GW,储能电池市场需求潜力巨大。受益于性能优势、成本优势和技术进步，磷酸铁锂动力端、储能端市场需求强劲。在动力电池领域，磷酸铁锂电池以其生产成本低、安全性高、循环稳定性好等优点，以及不断提高的能量密度，成为最主要的动力电池之一。在储能电池领域，更加注重电池成本的经济性、循环寿命、安全性等因素，而对于电池的能量密度、体积要求低，磷酸铁锂电池以其寿命长、安全性好、充电快、成本低、容量大、耐高温等优点成为储能锂电池的首选。磷酸铁制备磷酸铁锂由于工艺简单、原材料利用率高、重复性好、正极材

13、料活性高，生产技术日臻成熟，已逐渐发展成为主流工艺。受益于磷酸铁锂电池强劲的需求，传统磷酸铁锂生产企业纷纷扩产磷酸铁，磷化工、钛白粉等生产企业则凭借各自原料资源优势，竞相布局磷酸铁生产线。公司通过本次向特定对象发股票募集资金建设10万吨/年新能源电池材料前驱体及热能综合利用项目，可以充分发挥公司制备磷酸铁的铁源优势及化工行业经验，市场前景良好。（二）本次向特定对象发行股票的目的1、发展绿色低碳循环产业，构建新的业绩增长来源公司目前的主营业务为硫酸法钛白粉的生产和销售，在钛白粉生产过程中会产生大量的硫酸亚铁等副产品，硫酸亚铁可与磷酸一钱等制成磷酸铁，磷酸铁与碳酸锂等进一步制备为磷酸铁锂。未来，随

14、着磷酸铁产能的逐步释放，拥有铁源优势的硫酸法钛白粉企业将在竞争中占据有利地位。公司拟利用本次向特定对象发行股票募集资金投资建设10万吨/年新能源电池材料前驱体及热能综合利用项目，项目建成后不但可以充分消纳钛白粉生产过程中的硫酸亚铁等副产品，还可充分利用项目所在地“煤-焦化-电材循环经济示范园区”丰富的煤、电资源和原、辅材料，实现绿色低碳循环发展，同时公司的主营业务也从单一的钛白粉扩展到涵盖钛白粉、磷酸铁、硫酸、硫酸镂、铁粉等多元化业务，产业链得到进一步延伸，产品附加值显著增加，形成公司新的业绩增长点。2、支持传统产业转型升级，促进公司高质量发展公司是我国较早生产钛白粉的企业，也是国内较早研制、

15、生产高档金红石型和化纤用钛白粉的企业，被认定为“高新技术企业”、“高新技术产品”、“绿色环保节能型企业”、“能效领跑者标杆企业（钛白粉）”、“省级企业技术中心”、“省级功能性钛白粉工程技术研究中心”等，拥有综合产能16万吨/年的硫酸法钛白粉装置，锐钛型钛白粉产品质量处于国内领先水平，金红石型钛白粉也以其优越的性能指标，逐步替代进口产品并远销欧美、东南亚等地，在行业内有较强的市场竞争力。公司工艺设备先进，技术力量雄厚，拥有一支多年从事钛白粉生产的专业技术队伍，不断推出众多新技术、新产品，实现产品提档升级和更新换代，同时实现节能降耗、清洁生产和循环经济。公司利用本次向特定对象发行股票募集资金建设10万吨/年新能源电池材料前驱体项目及热能综合利用项目，消纳钛白粉生产过程中的硫酸亚铁等副产品，提高钛白粉产业链价值，支持钛白粉这一传统产业不断转型升级，促进公司高质量发展。3、增