陕西建工集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告.docx

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1、股票简称：陕西建工股票代码：600248陕西建工集团股份有限公司（陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座16层1607B）向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告二。二三年六月陕西建工集团股份有限公司（以下简称“陕西建工”或“公司”）本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币350,000万元（含350,000万元），扣除发行费用后将用于以下项目：单位：万元序号项目名称项目中标金额拟使用募集资金1西安航天城水厂建设工程（二期）项目EPC工程总承包160,598.8360,000.002杨凌职业技术学院新校区（杨凌现代农业职教创新园）一期建设暨现代农业产教融合

2、实训中心工程总承包（EPC）项目（二标段：学生生活服务组团）103,883.1770,000.003青岛国际邮轮母港区启动区地下道路及基础设施项目（地上部分）施工总承包工程项目35,369.2520,000.004航空基地北屯社区安置房二期（城中村）项目施工二标段50,636.7220,000.005西安大兴渭水园医院建设项目医疗楼工程施工总承包项目172,974.0255,000.006陕西省西咸新区秦汉新城秦风佳苑安居小区项目（北区）建设项目116,602.7820,000.007补充流动资金和偿还债务105,000.00合计-350,000.00若实际募集资金不能满足上述募集资金用途需要

3、，公司董事会及其授权人士将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，在上述募集资金投资项目范围内，可根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。本次发行募集资金到位前，公司将根据市场情况及自身实际情况以自筹资金先行投入募集资金投资项目。募集资金到位后，公司将依照相关法律法规的要求和程序置换先期投入。二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性（-）本次募集资金投资项目的必要性1、建筑施工行业发展前景良好，市场需求呈上升趋势建筑业是国民经济发展的重要支柱性产业，现已

4、成为各行各业发展的基础性行业。2012年以来，中国建筑业增加值连续十年保持增长，据中国建筑业协会2023年建筑业发展统计分析及国家统计局数据，2023年全年国内生产总值1,210,207.20亿元，比上年增长3.0%（按不变价格计算）；全年全社会建筑业实现增加值83,383.10亿元，比上年增长5.5%（按不变价格计算），增速高于国内生产总值2.5个百分点，建筑业增加值占国内生产总值的比重为6.89%；建筑业全年新签合同额366,481.00亿元，同比增长6.4%；全年建筑业总产值为311,980.00亿元，与上年同期相比增长6.5%。2023年112月份，全国固定资产投资（不含农户）572,

5、138.00亿元，同比增长5.1%,其中，民间固定资产投资310,145.00亿元,同比增长0.9%。尽管受需求收缩、供给冲击、预期转弱等因素叠加影响，全国房地产开发投资、房地产开发企业房屋施工面积等指标出现下降，但中国仍拥有全球最大的建设规模，建筑业国民经济支柱产业的地位依然稳固，对整个国民经济发展的推动作用依旧突出。根据2023年1月住房和城乡建设部印发的“十四五”建筑业发展规划，“十四五”期间全国建筑业总产值年均增长率将保持在合理区间，建筑业增加值占国内生产总值的比重将保持在6%左右，建筑业的支柱产业地位有望进一步巩固。2、国家及陕西当地积极的政策导向，为公司业务发展提供了机遇随着“一带

6、一路”“乡村振兴”等国家战略的持续推进，以及地方新一轮促进民间投资政策的出台，固定资产投资、新型城镇化建设、新基建以及战略性新兴产业发展将为建筑企业发展带来新的空间。中央提出，2023年经济增长目标预期5%左右，财政政策加力提效。陕西省重点部署高质量项目推进年、营商环境突破年等相关工作，预期生产总值增长5.5%左右，省级、西安市重点建设达到1,720个，总投资超2.7万亿元。此外，陕西省人民政府及住房和城乡建设厅出台了关于进一步促进建筑业企业稳增长的一系列文件，推动相关政策在建筑领域落实落地，以促进全省建筑业持续健康发展。在相关政策的支持和引导下，陕西省建筑业企业市场开拓成效显著，建筑业蓬勃发

7、展，也为公司深耕当地市场提供了新机遇。3、公司所处行业与业务模式决定提高资金实力是公司拓展业务的重要保障从公司的行业特点来看，公司所处建筑施工行业具有营运资本较高、工程项目前期投入大等特点，建筑施工企业的行业特点决定了其属于资金密集型产业。受建筑行业的经营特点影响，公司对于流动资金的需求较高。此外，随着国内建筑施工项目需求向大型化、综合化方向逐步发展，而且一级投融资模式日益多元化，导致工程项目施工难度和周期在相应增加的同时，也对施工方的资金实力提出了更高的要求。随着公司近年来业务规模持续增长，需要大量融资来开拓市场和承揽更多大型工程项目。从公司的业务模式来看，建筑工程企业在项目投标过程和合同履

8、行过程中均需交纳一定数量的保证金，在项目建设过程中还需要支付购置原材料、人员工资的资金等，工程竣工后需要预留一定比例的质量保证金，因此，建筑工程企业在项目承揽、施工和竣工决算等环节都需要大量的资金支撑。承包商的资金实力、技术能力、质量保障能力等已经成为决定其承揽项目的核心因素，资金实力越雄厚的企业则越有机会和能力承揽更多的优质工程。因此，为保隙公司每个阶段的业务顺利开展及提高公司业务承接能力，公司应保证充足、可持续的现金流。（二）本次募集资金投资项目的可行性1、公司拥有丰富的行业经验公司作为陕西省龙头建筑业上市企业之一，在多年经营稳健增长的基础上，形成了加速前进的发展势能，在全国施工企业名列前

9、茅，是集投资、建造、运营三位一体的大型现代化综合建筑服务商，已在房屋建设、基础设施建设、专业工程、建筑装饰等业务方面积累了丰富的行业经验和领先的竞争优势，质量品牌成果显著。此外，公司建成了一大批国际和省级优质工程，包括陕西考古博物馆、西安国家版本馆等，并借此积累了丰富的行业经验和技术成果。公司凭借着精细化的管理体系、严格的内控监督机制、多元的人才结构与良好的工程质量，积极拓展业务结构，由“单一施工”为主逐步转型为“投资、建造、运营”并举，同时积极通过内部资源协调整合和产业链上下游企业的并购重组，实现投资拉动、建设支撑、运营增值的一体化协同运作模式，在建筑工程领域，公司已经完成建筑产业链的全面布

10、局，成为区域性建筑产业链主企业，具有工程投资、勘察、设计、施工、管理为一体的总承包能力，为本次募投项目的推进提供有力的保障。2、公司具备扎实的技术基础公司重视科研开发对经营实力的提升作用，公司重点打造科技创新管理模式，建设“三位一体”科技创新驱动平台，获批立项陕西省研发重点专项计划“两链”融合企业（院所）联合项目、省国资委科技创新专项资金项目，联合中标工信部重点研发项目。2023年全年获省部级科学技术奖3项，其中高烈度区装配式混凝土结构关键技术及工程应用荣获陕西省科技进步一等奖。授权国家专利703项，其中发明专利61项，取得软件著作权22项；完成省级工法71项；主持、参与国家、行业、地方、团体

11、标准及图集46项。3、公司拥有深厚的人员与市场储备近年来，公司通过引进与培养人才，创新人才使用机制，建立了结构合理的人才队伍。截至2023年末，公司（包括母公司及主要子公司）在职员工数量合计33,051人，其中生产人员21,650人，技术人员2,588人，84.59%以上人员的教育程度为大专及以上，公司拥有高级职称3,083人，有各类注册人员11,785人，一级建造师人4,388人。公司获批“三秦学者”创新团队1个，秦创原引用高层次人才创新创业项目3个，获批设立陕西省博士后创新基地，公司人才质量和总量在西安市建筑行业处于领先地位。公司在省内市场深耕多年，已实现属地化公司省内全面覆盖，占据绝对区

12、位优势，公司充分发挥上市企业的市场优势，大力布局全国市场，继续保持了企业稳健的发展势头，市场版图高效扩容，依托部分优势省份深耕，不断拓展核心城市的发展潜力。2023年，公司新签合同总额3,940.65亿元，同比增长25.39%,签订5亿元以上项目76个。上述新签及在建工程合同的增长将在一定周期内逐步转化成公司的收入和利润，为公司为未来利润的长远增长带来一定的保证。三、本次募集资金投资项目的基本情况（一）西安航天城水厂建设工程（二期）项目EPC工程总承包1、项目概况本项目为业主方西安航天城水资源管理有限公司负责投资建设的市政工程类项目，工程建设内容为土建规模30万立方米/天处理能力、设备安装规模

13、15万立方米/天处理能力的全地下给水厂一座。项目实施后将有效解决目前西安市航天基地供水系统亟待解决的“缺水”问题，保障航天基地人民及企业正常生活及工作的必需。本公司及中国市政工程中南设计研究总院有限公司组成联合体作为EPC工程总承包方实施本项目，项目实施地点位于陕西省西安市航天基地二期地块兆寨村南侧。根据项目施工进度安排，工程施工总工期为1095日，计划自2023年10月起开工、2025年K）月竣工。2、项目实施的必要性（1）保障航天基地民生、确保基地快速发展一方面，随着航天基地按照基地各项规划有序地开展建设，基地发展日新月异，强力推动基地各功能区的拓展。航天基地以国家战略需求和区域经济发展为

14、牵引，以战略性新兴产业为导向，以特色产业园区为依托，发展航天及军民融合、卫星及应用、新能源、新一代信息技术四大产业，延伸产业链条，优化要素配套，推进工业化和信息化融合、军品和民品融合、产业化和城市化融合，大力提升主导产业规模及竞争力双提升，建设特色鲜明的世界一流航天产业新城。另一方面，从航天基地供水现状及现有规划来看，所有供水均依赖于周边其他行政区域的净水厂，现有供水设施无法满足航天基地的高速发展，对人民生活造成不便，掣肘基地工业企业的招商引资及发展。因此，为航天基地新建净水厂，是解决基地供水现状不足问题，保障基地人民生活品质，促进基地工业企业落户及快速发展的必要。（2）实现基地多水源安全供水

15、、高品质稳定供水根据目前基地的给水现状及现有给水规划，基地稳定供水水源主要来源于长安三水厂，供水水源单一，其供水系统存在断水、缺水的风险。因此，基地需要尽快建设自己的净水厂，并寻找充足稳定的供水水源，如引汉济渭、大峪水库、李家河水库等，作为基地供水多水源的保障。因此，本次工程新建净水厂，并充分利用基地现状供水设施，与现状加压供水设施实现互联互通，是实现基地稳定多水源供水的必要。3、项目投资概算及经济效益评价本公司及中国市政工程中南设计研究总院有限公司组成联合体参与本项目投标，中标金额为160,598.83万元，拟投入募集资金60,000.00万元，全部用于董事会之后的资本性支出。本项目通过工程

16、款收入与工程投入成本的差价实现盈利。经测算，本项目毛利率约为7.29%,具有良好的经济效益。4、项目涉及的立项、环保审批情况本项目已由业主方完成发改部门备案并取得环保部门的环评批复。（二）杨凌职业技术学院新校区（杨凌现代农业职教创新园）一期建设暨现代农业产教融合实训中心工程总承包（EPC）项目（二标段：学生生活服务组团）1、项目概况本项目为业主方杨凌职业技术学院负责投资建设的市政工程类项目之二标段学生生活服务组团部分，工程建设内容为综合服务中心群楼1栋（13,780平方米）、学生文体中心1栋（15,470平方米）、理实一体楼1栋（11,300平方米）、学生公寓7栋（133,641平方米）、学生