2023中小企业融资问题研究论文6600字.docx

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1、中小企业融资问题研究目录一、引言1二、中小企业融资的相关概念1（）中小企业融资的内涵1（二）中小企业融资的特点21、内源融资是首要选择22、外部融资以间接融资为主23、民间融资风险大,成本高3三、中小企业融资的现状及问题3（-）融资渠道狭窄3（二）国家财政支持有限3（三）相关政策落实不到位3（四）中小企业融资成本高4四、中小企业融资困难的原因4（-）企业融资内部原因分析41、中小企业财务制度不健全,信用程度低42、中小企业粗放式经营、经营风险高5（二）企业融资外部环境分析51、信贷体系不完善52、有融资需求的企业过多5五、改善我国中小企业融资难问题的对策6（-）提升中小企业自身实力6（二）完善

2、企业内部的管理制度6（三）改善金融市场体系6（四）与金融机构建立合作关系7（五）构建统一规范的信用体系7六、结论8参考文献8一、引言中小企业在经济中发挥着重要作用，在提高就业率、促进经济增长和推动经济变革方面正变得越来越重要。首先中小企业的运营成本低，灵活的运营特点使其具有高度的适应性。其次，中小企业为市场带来活力，挑战了大公司的垄断地位并促进了市场的自由竞争。第三，中小企业更具服务意识，积极向客户推荐产品是他们业务的起点，但是中小型企业继续开展业务，需要大量资金来启动下一步的发展，这使得他们无法按时支付必要的资金，导致公司错失机会。尽管世界各地的政府和学者们，都对中小企业给予了极大的关注，但

3、如何为中小企业提供融资资金的困难一直是困扰着世界的问题。中国的金融体系虽有发展但有待完善，金融体系的改革尚未完成，对民间资金的限制很多，未能为中小企业提供资金的坚实支持机制，资本短缺的困境日益明显。政府现阶段引入的策略和融资理论通常适用于一定规模的大公司，而中小企业无法在其指导下筹集资金。如果要减轻中小企业的融资困难，我们必须对公司内部和外部的环境进行系统的分析，然后提出一项长期发展计划，并附有指导方针以解决其融资困难。在此背景下，本文基于现实，分析中小企业融资中出现的问题，探求其融资困难的原因，结合相关政策提出一定的解决方法。二、中小企业融资的相关概念(-)中小企业融资的内涵融资即资本性融资

4、，是指为取得固定资产或支付购买而取得的货币资金的过程，融资是指资金的整合和流出，不仅来自其他企业，也来自银行，即资金的流动性。中小企业融资是指企业根据自身的发展情况、经营条件以及资金的使用情况，通过企业的投资者或者债权人的渠道筹集到资金的活动，一般由内部融资和外部融资两种方式，一般而言内部融资为主，外部融资为辅。表1中国中小企业的融资对比()经营时间内部融资银行贷款非金融机构其他渠道短于3年92.42.72.72.73-5年92.43.54.44.46-10年896.33.23.2多于10年83.15.71.31.3总计90.542.92.9数据来源：根据中国金融统计年鉴整理得出（二）中小企业

5、融资的特点1、内源融资是首要选择我国中小企业普遍依靠自身积累，融资成本低、程序简单的内源性融资必然是大多数中小企业的不二之选。另一个原因是目前的金融体系不完善，大多数中小企业主很难利用外部融资来加快企业的发展。比较普遍的中小企业认为，内源融资的一个特点是融资量太小，不能满足企业自身发展的需要。在创业初期，企业还可以依靠内生融资来应对流动性需求。但是，随着企业生产规模的扩大，应收账款数量的增加，企业对资金的需求不再依靠内生融资来解决。过度依赖内生融资将对企业的长期发展产生负面影响。2、外部融资以间接融资为主我国资本制度和相关政策对大型国有企业的倾斜严重，股票融资和债务融资不是主要渠道，我国中小企

6、业的融资渠道限制了其经营规模，难以发展，为了符合公司法的要求，以5000万的上市门槛。据统计，我国沪深两市上市公司中，民营企业仅占15%左右。与债券市场和股票市场一样，债券市场基本上对中小企业关闭。其规定有限责任公司的净资产不少于3000万元，有限责任公司的净资产不少于6000万美元。随着股票市场的建立和二级市场的发展，中小企业发行债券和债券融资的机会正在噌加，这将不是我国中小企业的主要融资方式。一般来说，中小企业需要直接或间接融资，规模大小取决于企业生产经营特点，以及参与产业发展和企业从事高新技术产业的前景。对一些企业来说，由于其高风险和高技术资本,可以通过证券市场融资。对于传统行业的中小企

7、业来说,由于其企业风险小、有机构成资本低、技术含量一般，可以采用银行信贷的方式进行间接融资。但我国目前的金融体系服务和产品不完善，中小企业一般都是选择通过银行来获得外源融资,但一般的大银行对于中小企业的贷款标准以及贷款周期较高，因为对于小规模的中小企业来说，选择大企业更具有发展空间。稳健的财政政策也导致银行收紧货币基础，减少信贷额度，银行实施的“偏公轻私”贷款政策，而且，经过复杂的审计和程序后，由于时间滞后太久，企业往往无法在急需资金时，在关键时候资金没有落实到位。我国中小企业的上市门槛限制了大多数中小企业通过股权融资获得资本。3、民间融资风险大,成本高民间融资是指非一般自然人、企业和其他经济

8、组织（金融除外）之间的资本交易，这个是不属于国家依法批准的金融机构的融资行为。私人资本的大量沉淀和银行的紧缩使得私人融资在中小企业中越来越活跃。然而，这只是一时的解决办法，高额的负债使得许多寻求私人贷款的中小企业面临破产的危机。三、中小企业融资的现状及问题（-）融资渠道狭窄长期以来，中小企业主要依靠民间融资和银行信贷，通过渠道获得的外部资金约占企业融资来源的90%o视角的中小企业融资渠道建设方面,近年来,在国家政策和市场的支持,社会各方参与,即使融资渠道建设有了很大的提高,如信托公司、资本市场和小额贷款公司有一个新的融资渠道和不同的传统,但是比例仍然很低,中小企业融资渠道的主流没有根本改变。（

9、二）国家财政支持有限由于中小企业的重要性，中小企业越来越受到人们的重视。各行政部门也积极响应。地方政府响应号召，成立了技术培训、信用担保、融资中介等各类社会服务机构；税务机关还积极推出一系列减税、免税措施，降低中小企业生产成本;地方金融机构也开始设计具有地方特色的创新金融产品，以满足不同地区不同的融资需求。（三）相关政策落实不到位尽管做出了种种努力，中小企业主仍然发现很难筹集到资金。首先，由于各地情况不同，地方政府响应中央号召的努力大多没有得到落实。因此，地方政府认为他们己经完成了上级的指示，但实际效果相差甚远，政策的执行缺乏有效的监督。(四)中小企业融资成本高其次,金融服务机构虽然做出应有的

10、努力,但是对于弱资本的中小企业,融资成本过高,除了中小企业支付利息,除了分红的资金成本,但也同时得到报酬,如担保、管理费用、公证成本和其他成本,这些成本对中小企业缺乏规模经济是难以接受的；对于税务机关来说，中小企业会计核算不清的情况时有发生。一方面，税务机关想帮助中小企业减税抵扣税收，但又要遮掩实际情况，导致税目不清，适得其反，只能重新评估。另一方面，大部分的中小企业税收都是翻倍，造成中小企业税负沉重。四、中小企业融资困难的原因(-)企业融资内部原因分析1,中小企业财务制度不健全,信用程度低中小企业是家庭的重要组成部分，如发展伙伴关系业务。许多中小企业已经建立了以家庭管理模式，尚未建立现代企业

11、管理制度，所以单一物业，规模小，技术含量低，经营范围，责任低。资本积累，投资规模和市场竞争力，反风险能力普遍较弱，财务管理和业务管理不规范。更有甚者很多中小企业的会计报表有作假现象或是直接没有会计报表。另外，逃避银行债务有一些小企业贷款，抵押等长期不诚实的行为，在中小企业中会计舞弊的不良现象十分普遍，大部分的会计人员的专业知识和素质是不符合企业的发展需求的。简单来说，有的中小企业甚至都没有一个完整的财务制度，这就使得企业的数据更加混乱不准确，还有一些中小企业为了获得银行的贷款，不惜通过捏造假的财务数据来骗取银行贷款，然后用于其他目的。公司没有优秀的财务人员，必然会影响公司结构的发展和规划。还有

12、，中小企业的高层也没有意识到财务人员的重要性，但是公司的经营效率和决策是离不开财务人员的。不管对于什么样的企业来说，良好的信用是最基本的前提，不然企业是很难在当前竞争十分激烈的市场中生存下来。中小企业大多是历史较短、信用程度较低的企业。由大银行主导的金融体系将根据信贷规则减少中小企业的贷款。据抽样调查，大银行避免向初创阶段机构薄弱的中小企业和亏损风险较高的年轻企业发放贷款。2、中小企业粗放式经营，经营风险高中小企业中的职员普遍素质较低，在经营过程中，存在重投入、轻产出、重速度、轻效益的问题。这导致了固定资产投资过大而入不敷出。另外，一些中小企业蔑视基建工程，决定忽视“定期规划”，不符合市场需求

13、，导致早期投资不成效，造成大量资金亏损，资源的利用是不够合理的。会计处理财务的随意性较强，导致了财务数据不准确、不真实、不完整，而且缺乏相应的审计机构迸行监督，提供不了或不愿提供真实完整的财务报表，这是为了让大众形成一个中小型中小企业，不会对这些影响力的印象影响中小企业的生存和发展，也影响中小企业外部金融机构的信用评估在很大程度上限制了中小企业的融资渠道。中小企业的破产率相对比较高，这个也是一个使得银行对于中小企业贷款标准高的原因。根据相关数据调查，2成左右的中小企业存活不过两年，超过6成的中小企业生存时间也没超过六年，大多数中小企业的经营时间很难超过十年，使得融资机构对中小企业的信用值不高，

14、造成融资困难。所以，基于这些因素，必然导致很多的投资者对于中小企业没有考虑。（二）企业融资外部环境分析1、信贷体系不完善我国的银行体系是以大型国有银行为中心,使得合作的对象自然就是规模相对较大的企业，而不是在各方面都相对薄弱的中小企业，在上地方商业银行的体系也不甚完整，使得中小企业的融资环境是更为艰难。近年来，虽然地方银行的数量逐渐增多，但这些银行的经营模式与大银行相似，一样的需要较长的审核时间与周期，对于中小企业的标准也是有些上调，因为如果没有从融资的服务中获得对应的收益，它们就失去了向中小企业放贷的动力。基于这些因素，中小企业必须与地方商业银行建立友好的合作关系，可以双方协商交易成本，进而

15、促进更加良好合作，使得经济效益增长。除此之外，尽管全国已经设立了两千多家的中小企业的信用担保机构，但资金使用效率低下的原因是行政管理和监管机制的缺失。与此同时，大量闲置的民间资金无法进入担保体系，因此在制度设计上没有小问题。2、有融资需求的企业过多相关的数据显示，我国目前面临融资困难的中小企业占比达到七成左右。但是与中小企业融资需求较大相对应的金融机构的输出却是有限的，金融机构目前还是无法满足数量众多的中小企业的融资需求，这就形成供求之间的不平衡状态。同时，随着近几年来人民币不断的升值，各型企业在各方面的成本也是不断的上涨，不仅中小企业需要通过金融机构进行融资，许多大型企业的融资也变得更多，在融资需求不断扩大的趋势下，更是加剧了中小企业融资困难的现状。五、改善我国中小企业融资难问题的对策(-)提升中小企业自身实力企业综合实力是银行贷款决策的重要依据，也是债券发行和上市的重要条件。对于盈利能力较好的企业来说，稳定的净利润是企业内部融资的重要来源，也是银行贷款审批的依据。大型企业因其雄厚的人力、物力好财力，在融资方面的并没有太大的问题，由于其自身的实力与中小型企业相比较在融资方面具有明显的优势。为提高中小企业自身的实力，政府对于中小企业的融资也应该积极的提供帮助，关于中小企业的内部结构需要进行严格的监督与考核，并且落实相关的优化政策；鼓励中小企