耐火材料行业研究分析.docx

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1、7月26日，河南省人民政府办公厅印发了河南省加快材料产业优势再造换道领跑行动计划（20232025年），其中罗列的13类主攻材料方向之一就有先进无机非金属材料。今天，就带大家认识一个咱们河南省实力杠杠的优势无机非金属材料产业一一耐火材料产业。其实在去年10月，河南省先进制造业集群培育行动方案（20232025年）十大集群之一的新型材料集群就专门提到过打造千亿级新型耐材行业，但耐火材料由于距离一般消费者较远，因此群众关注较少，所以即使是河南人民也很少知道，耐材产业是我省的传统优势产业，在这个行业内河南省是全国核心产区，执牛耳省份。认为，十四五时期是我省确保高质量建设现代化河南、确保高水平实现现代

2、化河南开局起步的五年，也是加快制造业优势再造、换道领跑的五年，而耐材行业由于历史沿革等问题导致了目前突出的产能过剩与无序竞争问题，通过再造整合重组，巩固提升耐材行业已有优势，培育新的比较优势、竞争优势已经成为我省传统优势行业健康高质量发展的核心命题之一。今天我们就一起来深入了解耐火材料行业，聊一聊发展之路。O1我国耐火材料行业现状（-）世界第一大生产国，市场规模超千亿根据耐火材料行业协会相关专家估算，目前国内耐火材料市场总规模接近2000亿元，其中耐火材料制品产业市场规模总量约为1200-1300亿元，耐火原料及其它耐材密切相关行业市场规模总量达700-800亿元。产量方面，中国连续多年位列全

3、球耐火材料生产第一大国，产量占全球64%o2018-2023年耐火材料制品产量分别为2345.22万吨、2430.75万吨和2477.99万吨，2023年行业运行情况总体平稳，但受新冠疫情反复、原材料价格剧烈波动、海运费价格暴涨等多种因素影响，2023年全国耐火材料产量较2023年有一定下降,为2402.67万吨，同比降低3.04%o（二）钢铁领域应用最广市场应用方面，耐火材料作为高温工业窑炉的基础材料，下游行业中以钢铁、玻璃、水泥、陶瓷等为主。根据世界耐火材料的应用行业分类，耐火材料70%用于钢铁冶炼，17%用于建材（水泥、陶瓷、玻璃）行业，4%用于化工行业，3%用于有色金属行业。据我国耐火

4、材料行业协会的资料，国内耐火材料需求结构中，钢铁、水泥、其他（陶瓷、玻璃、化工、有色等）各占65%、10%、25%o图1：耐材全球应用领域占比图2：我国下游应用领域占比产品流向方面，我国耐材以国内销售为主，但是目前也已形成了超200亿元/年的出口。但是出口以耐火原料为主，制品所占比重相对较少。（三）价格差异大，原料占成本比重高从市场的角度来看，中性耐材使用最广泛、用量最大，酸性、碱性耐材用量相对少一些。然而不论哪类耐材，都对应有低端（2000元/吨以下）、中端（2000-8000元/吨）、高端（8000元/吨以上）产品，产品质量、品牌、售后对于耐材价格具有比较显著的影响。此外，耐材行业制品平均

5、价格约为4000元/吨，原料成本在总成本费用中占比很高，一般都超过总成本费用的50%-60%,价格方面整体上具有高端耐材利润水平高、低端产品利润低的特点，高端耐材的利润率可达20%-35%,而低端耐材利润利润率仅6%-8%左右。（四）市场主体分布具有资源趋向性及市场趋向性从资源性看，我国铝帆土资源比较丰富，在全国18个省、自治区、直辖市已查明铝土矿产地205处，其中大型产地72处（不包括台湾），高度集中在山西、贵州、河南和广西四个省（区），其中山西占41.6%、贵州占17.1%、河南占16.7%、广西占15.5%。菱镁矿主要分布在辽宁、山东、河北、西藏、新疆和甘肃等省区，其中以辽宁资源储量最大

6、，占全国总储量的85.62,其次是山东，占资源总储量的9.54%o此外山东、黑龙江、江苏有丰富的石墨、粘土资源，浙江有较多的特色耐火原料，因此河南、辽宁、山东、浙江成为中国耐火材料的最主要产区，这四省耐火材料制品占全国总产量的75%左右，河南一省则独占了国内40%左右的产量。从市场性看，河北、江苏、北京等地存在较多大型钢铁企业，也形成了一些耐火材料生产厂商，但由于当地没有资源优势，技术、创新与服务就成为该地区耐火材料生产企业生存发展的主要手段。（五）市场格局呈现“资源优势明显、大行业、小公司”的特征，行业集中度较低我国是全球耐火材料原材料（菱镁矿、铝矶土）的主要产地之一，原材料资源优势明显，全

7、国耐火材料及相关服务企业总数接近3000家，全国三十多个省、市、自治区均有分布，形成了完整的耐火材料工业体系。根据耐材行业协会数据，2023年全国收入超过10亿的耐材生产企业仅17家,其中收入超过30亿的5家,收入在20-30亿水平级的企业2家，10-20亿水平级的企业10家。排名前10家的龙头企业销售收入317.72亿元，虽然比上年同期增加56.79亿元，同比增长21.77%,但合计市占率仅25%左右,这与2013年工信部关于促进耐火材料产业健康可持续发展的若干意见中2023年耐火材料行业前十集中度要达到45%的目标相去甚远。02河南省耐火材料产业情况（一）河南省耐火材料行业地位河南既是铝矶

8、土、棕刚玉、白刚玉、氧化铝、蓝晶石等耐火原料的产区，也是铝硅质、功能性耐火材料、铁沟料、炮泥等各种耐火材料的主要产地，也是保护渣、覆盖剂、精炼渣等冶金辅料的重要生产基地，还是耐火原材料生产不可或缺的破碎、磁选、压砖机等装备设备厂家云集之地。耐火材料在河南省制造业工业门类中为资源深加工优势特色产业，国内40%左右的耐材产量集中在河南省，是国内耐火材料的核心产区，产业要素齐备，耐火制品品类齐全。业内广泛流传着世界耐材看中国，中国耐材看河南俗语。（二）河南省耐材产业概况1、河南省耐火材料产业优势成因总体上讲，得益于1964年国家冶金部在洛阳重点筹建的全国唯一专门从事耐火材料基础理论研究和新产品开发工

9、作的耐火材料研究所，加之河南省一定的矿产资源优势，使得河南省耐火材料产业自上世纪60年代后不断集聚优势，形成了目前基本覆盖下游全部应用领域的耐材产品能力体系及科技支撑体系。上世纪60年代以后，由于国家建立洛阳耐火材料研究所的技术及项目引领作用，在河南培养起一大批科学家、技术员、业务员，随着各种历史因素的叠加及改革开放的影响，这些人纷纷跳出原有圈子创新创业，逐渐在河南大地上衍生出一批又一批的耐火行业业主及相关从业者，一步一步细分出做原料、做模料、做设备、做配套、做服务、做工程、做研发支撑等等各种行业要素的企业，最终形成了现在国内最完善并高度集聚的耐火材料产业链条，建立了河南省耐火材料行业的优势地

10、位。2、主要产区情况目前，郑州、洛阳是河南省耐材产业的2个核心产区，许昌、焦作、新乡、南阳、三门峡等地市也有一定数量企业分布。从企业数量角度来看，目前河南全省约有550家规模以上耐火材料企业，全国占比约为1/5,其中郑州、洛阳两地企业就达470家左右（新密286家，巩义112家，登封35家,伊川30家，是核心主产地，数据来自专家访谈）。根据耐材网统计，2023年河南省规上规下各类耐火材料企业共计1418家，主要分布在郑州地区，有861家，企业数量占全省耐火材料企业总数的60.7%,其次为洛阳地区，有259家，企业数量占全省耐火材料企业总数的18.3%。其中，郑州地区的耐火材料企业主要分布在新密

11、和巩义地区，分别占全省耐火材料企业总数的26.6%和25.6%o表1：河南省主要耐火材料生产企业分布地区.企(个)企业数占比(%)郑州市J86160.7.许昌市.725.1信阳市“Z0.1新乡市.161.1三门峡市.261.8.濮阳市.30.2.平顶山市.110.8.南阳市J483.4,漂河市.10.1洛阳市J25918.3.开封市60.4.焦作市J433.6济源市，241.1it壁市“30.2.安阳市433.0.总计-1418.1从产量上看，郑州耐火材料产量占河南省耐火材料总产量超60%,是河南耐材的产业核心，生产企业主要分布在新密、巩义、登封、上街、荥阳及新郑等地。3、产业运行情况产量方面

12、，河南省近几十年来持续位列全国第一。以2023年为例：2023年全省耐火材料产量约1600万吨，同比增长5.26%o其中粘土质、高铝砖、硅砖、镁质砖、特种制品、轻质豉、不定形耐火材料等制品产量约1075万吨，与上年同期相比增长5.39%。粘土、高铝矶土、硅石、高铝水泥、棕刚玉、白刚玉、尖晶石等各类耐火原料生产总量约525万吨，与上年同期相比增长5%。产值方面，根据省耐材协会调查，河南50家重点耐材企业产量362.85万吨，主营业务收入213.36亿元。从核心产区情况来看，2023年，郑州地区耐材制品产量约649万吨，其中新密320万吨,巩义168.4万吨,登封118.5万吨，荥阳、上街新郑等区

13、县产量42.1万吨。新密市耐材矿山资源储备丰富，有煤、铝、铜、玉、硅石等25种之多，是河南省最大的耐材生成基地之一，耐材行业贡献了新密财政收入的46.3%,当地政府对该产业发展尤为重视。4、省内耐材行业运行现状2023年上半年河南省耐材行业运行压力较大。根据易耐网报告，河南耐材行业2023年上半年运行总体需求微缩，成本上升，利润下降，企业经营压力较大。15月份，耐火原材料产量约575.47万吨，同比降低15.43%o50家重点耐材企业，1-5月份产量85.92万吨，主营业务收入49.26亿元,实现利税5.03亿元。重点企业经济运行较平稳，各项经济指标运行较稳定，经营质量良好，行业龙头的优势明显

14、。03耐火材料行业当前面临的发展痛点及未来发展趋势（一）发展痛点1、市场对耐火材料的需求已经饱和，耐火材料行业产能过剩钢铁、水泥、建材、化工等高温行业发展将以调结构、促发展为主线，投资规模总体趋于平稳，耐火材料的总需求将同样比较稳定，应不会出现大的波动，耐火材料市场需求已经饱和。国内产能目前总体利用率不高，落后产能比例已经较大，进行供给侧改革解决产能过剩问题是大势所趋。2、行业利润承压，行业运行质量不高耐火材料行业的价格传导机制十分脆弱，原料涨价难以良性和合理地传导至下游用户。2023年上半年，钢铁企业的耐火材料区域承包价格，在原料价格高企的条件下，总体下降幅度仍达到510%,直至4季度后，原

15、料涨价形成的价格传导效应才开始显现。原料的涨价无法形成合理的成本传导，使行业的利润水平保持低位，企业经营承压。3、市场集中度低情况长期难以改善2023年，耐材行业前10企业市场占有率仅25%左右，集中度较低，从2013年工信部提出头部企业45%市占率目标到现在已经9年，但是行业集中度提升并不多，头部企业对于市场的支配能力不强，4、同业竞争异常激烈，产能过剩导致的市场供大于求和无序竞争问题突出耐火材料是严重产能过剩行业，从上世纪90年代初以来就一直处于无序竞争的状态。一方面，近十几年来我国耐材产量大幅增长，生产能力逐年扩大，造成了产能过剩、市场无序、效益低下、经营质量很低，耐材生产企业众多并高度分散成为导致行业恶性竞争的主要因素。另一方面，近年来由于国家鼓励企业转型升级、企业进园区、节能减排等多种因素，一方面极大地提升了行业的装备水平，改变了耐火材料企业的面貌，但也同时造成了产能的进一步扩张过剩，又加剧了竞争。目前，耐火材料行业竞争主体和格局复杂多变,频繁出现低于成本价竞争等行为，低于成本价中标现象时有发生，竞争主体在市场中互相攻击，互相指责现象时有发生，市场秩序比较混乱，相互杀价、低价竞销的行业现状长时间没有改观。（二）行业发展趋势分析1、行业整体需求将保持稳定当前，中国经济仍然保持中速增长，与钢铁、建材发展密切相关的消费结构升级，高铁等基础设施投入