【金融危机下商业银行的挑战及对策（论文）】11000字.docx

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1、金融危机下商业银行的挑战及对策目录一、引言2（-）选题背景2（二）选题目的及意义2（三）国内外研究现状21国内研究现状22国外研究现状3二、金融危机相关内容回顾3（-）房地产市场泡沫破灭3（二）次贷衍生品的过度创新4（三）市场流动性的丧失5三、商业银行的现状分析6（-）商业银行目前取得成就6（二）商业银行存在的问题61盈利模式单一62风险管理不完善73员工素质不高84设备设施落后8四、金融危机下商业银行面临的挑战9（-）海外投资损失9（二）贷款风险增加9（）政策调整影响银行利润10（四）金融监管加强产生限制效应10五、商业银行应对金融危机的对策10（-）坚持审慎经营的原则10（二）建立系统性金

2、融风险防范的长效机制H（三）统筹中央与商业银行金融管理12（四）完善金融监管体制13六、结论14参考文献15一、引言（-）选题背景2008年国际金融危机爆发，国际金融市场首次进行了较大程度的改变和应对，在此情况下，部分发达国家和新兴的国家也受到了较大的冲击，经济持续呈低迷走势。我国的经济发展也受到了金融危机的影响，尤其是银行业受到的波及较大,商业银行首当其冲。此次的危机使国际银行业遭遇了百年不遇的金融动荡,国际银行业特别是发达国家的银行业均受到重创，获利能力整体下降，资产质量状况不断恶化，资本充足情况受到严重侵蚀，流动性与风险防御能力普遍降低。我国作为世界上最大的发展中国家，国内银行业对外开放

3、的广度与深度都在以不可逆转的形式进行着，国际金融危机传导进入我国银行业的途径比入世前要多很多，产生的影响也比入世前大很多。虽然我国银行业自新中国成立以来经过几十年的发展已取得了长足的进步，具备了抵御国际金融危机的实力，但由于在经营机制、资产质量、监管体制、业务创新等方面仍存在不少的问题，此次金融危机的侵袭仍然对我国银行业的经营与发展产生了较大的影响。（二）选题目的及意义一般而言，2008年的美国金融危机，由于其病毒式的蔓延方式，可以说是对整个世界的经济体都带来了前所未有的影响，再加上美国即便到了现在，依旧是这个世界上最大的经济体，因此其对于我国当下银行业而言，在经济方面的影响仍然不言而喻的。而

4、本次通过对国际金融危机加以分析研究在这样的背景下,以相关历史资料和文献记载作为基础，才用文献研究法及研究分析法对我国商业银行相关问题进行研究，有利于我国商业银行减少金融危机带来的影响，从而更好的发展。（三）国内外研究现状1国内研究现状张明(2007)、何帆与张明(2007)、孙立坚、周赞与彭述涛(2007)等人的研究把次贷危机的传递概括为三个环环相扣的风险链条，即房地产市场繁荣导致抵押贷款标准的放松和抵押贷款产品的创新,证券化导致信用风险由房地产金融机构向资本市场传导，以及基准利率的提高和层地产价格的持续下跌成为次贷危机爆发的导火索。陈雨露(2008)等人)将次贷危机作为新型金融危机的代表，认

5、为次贷危机对整个世界经济的影响不容忽视,还特别分析了次贷危机对我国外汇储备战略的影响。陆晓明(2008)从产品异化的角度分析了此次次贷危机和传统金融危机的异同。另外，还有一些学者集中探讨了次贷危机对我国金融机构风险防范的启示，孟辉和伍旭川(2007)、张斌(2007)以及曾康霖(2008)等人的研究都属于这个方面。李翰阳(2009)研究了全球金融危机背景下我国银行业金融创新的进一步发展问题。2国外研究现状KrUgman(1979)提出了金融危机的早期模型。在其开创性的理论框架之下，许多学者像F1OOd和Garber等分别从不同的方面对其修正并改进了这一模型,进而形成了第一代的金融危机模型。它主

6、要强调外汇市场的投机攻击和宏观经济基础变量之间的联系，认为金融危机是否会爆发主要由一个国家的经济基本面决定,尤其是财政赤字的货币化。第一代金融危机模型较好的解释了20世纪墨西哥(19731982)及阿根廷(19781981)等国家发生的金融危机，认为危机的根源在宏观经济基础变量的不断恶化，过度扩张的货币和财政政策、经常项目恶化、实际汇率升值等。因此,他们建议有关政策的制定者必须要保证政策之间的一致性，并不断的强化宏观经济基础变量。二、金融危机相关内容回顾(-)房地产市场泡沫破灭2000年，美国互联网经济泡沫破裂，导致美国经济部门受到严重破坏，IT行业带来的灾难最终蔓延到了美国的其他行业。美国经

7、济正面临衰退危机。为了解决互联网带来的危机，美联储，美联储采取了宽松的货币政策以刺激美国经济增长，这可以通过降低利率来体现。因此，在2001年1月至2003年6月的30个月中，联邦基金利率连续13次下调，使利率从6.5%降至1%,达到历史最低水平。由于这种行为，这种低利率和不断扩大的货币政策极大地刺激了美国的用地产行业，最初买不起房子的人可以买得起这么低利率的房子。许多信用差，收入低的人可能无法按时还款。他们由于低利率而进入居地产行业。我们称不良信贷条件和低收入为次贷借款人，而相应的贷款为第二借款人等级抵押。由于这项政策，美国房地产业的快速发展成功地刺激了美国的经济发展。2005年，由于居地产

8、业带来了快速的经济发展，美国当局不支持房地产业的发展，以防止经济过热而导致用地产业的严重扩张。因此，在2005年，美国的居地产业出现了转折点。从2004年6月到2006年6月的两年中，美联储连续17次加息，从2003年6月的历史最低点1%升至5.25%。基准利率的上升已导致原始的不良信用和低收入次级抵押贷款人无法按时交换抵押贷款，并减轻了通过垄断性住房手段还款的压力，但他们也无法按时偿还抵押贷款。次级抵押贷款默认。此时，青地产市场持续上涨了U年。在2006年底，它开始下降。根据美国房地产指数，在2006年8月，该指数同比下降了40%,降幅非常大，基准利率的不断上涨和用地产泡沫的破裂使次级抵押贷

9、款违约率非常高，因此房地产市场泡沫的破裂成为次级抵押贷款危机的触发因素。（二）次贷衍生品的过度创新我们知道美国的金融市场非常发达,创新能力很强,因此金融市场发展很快。其中，资产证券化是其金融市场中一种非常创新的方法。根据美国的官方解释,资产证券化很容易理解。它是将应收账款或其他金融资产整合到资产池中，然后将特定机构将资产池打包成证券，然后将其投放到金融市场。这种债券可以在金融市场上流通。它的方法实际上是金融机构转移某些可能风险的重要手段。因此,贷方将抵押出售给金融机构，然后将金融机构委托给专门机构进行证券化，在房地产方面，通常有MBS用于住房抵押贷款支持的债券，MBS包括次级抵押贷款的证券化，

10、次级抵押债券和优质抵押债券的结合有利于有效分散风险。因此，次级抵押债券已经成为流通中金融市场上许多商业和投资银行以及投资者的青睬。市场上有大量的住房抵押贷款支持债券MBS和资产支持债券ABS,一些投资银行通过各种估算模型计算了不同债券的风险,然后再次证券化以形成新的金融衍生产品CDO,CDc）要求获得债务担保证书，该产品已针对MBS和ABS再次证券化。它指的是使用各种基于抵押债务信用的资产证券化技术来重组抵押贷款和债券等资产,并重新划分风险和回报,以满足各种投资者对创新金融服务的需求。需要衍生品。投资者购买了大量的CDO来进行债务担保，他们还可以使用保险公司发行的CDSCDS来规避风险。信用违

11、约掉期CDS由JPMorganChaSe于1995年首次发明，它是针对金融资产的违约保险。持有金融资产的机构是为了避免金融资产贬值，否则它们的债务不能及时偿还。CDS违约导致出售CDS的保险公司或其他金融机构蒙受损失。（三）市场流动性的丧失我们知道，资产证券化产品或更高级的金融衍生产品之所以能够发展良好,是因为市场具有流动性，如果失去市场流动性，整个市场的流动性链将被破坏,例如资金将被破坏，自住房抵押贷款人允许发行次级抵押贷款以来，已通过各种方案不断创新了用作基本资产的各种金融衍生产品，并最终在金融证券市场中流通。但是我们需要理解，无论有多少种最终金融衍生产品，无论金融创新链有多复杂和漫长，任

12、何最终金融资产（即金融衍生产品）的最终价值仍然取决于其原始基本资产。实际价值（例如MBS,CD0,CDS和金融衍生工具的原始基础资产）是次级抵押。一旦利率上升且次级抵押贷款人无法替代贷款，使用次级抵押贷款作为原始基础资产的债券和相应的金融衍生工具的价值符迅速下降。此时,贷方，金融中介机构，特殊目标机构SPV,保险公司和其他投资银行（包括普通投资者）将出现现金流问题。此时，各种金融机构很难再次获得融资，金融机构将调整其资金以维持市场流动性，由于该资本链非常长，涉及许多金融机构，因此最终会影响整个美国金融市场的流动性，在这次次级抵押贷款危机中，许多金融机构由于缺乏市场流动性而破产或被收购，从上述方

13、面来看，次贷危机的发生并非偶然，这是不可避免的。如果我们尽早意识到这些情况，情况）将大为不同。首先,美联储的低利率政策使美国房地产市场陷入泡沫。后来,由于提高了利率，次级抵押贷款尚未可用。从表面上看，美国次贷危机是由美国房地产市场泡沫破裂引起的。这是一次金融危机，最初仅发生在信贷市场。但是为什么它最终会影响整个美国经济，甚至整个世界经济，因为信贷市场中发生的危机是通过美国金融市场中的金融创新过程转移到资本市场的原因是美国监管机构不到位。三、商业银行的现状分析(-)商业银行目前取得成就是国民经济平稳健康发展的一个重要条件。新中国成立60年以来，我国银行业经历了不平凡的发展历程，取得了丰硕的成果，

14、对促进国民经济稳健发展、改善社会民生发挥了重要作用。经过几十年的发展，商业银行为抵御全球性的金融危机创造了良好的条件，但同时也存在许多问题及缺陷。因此，分析中国银行业的现状，从而针对存在的问题提出改进之法，对抵御金融危机的侵袭、保持中国银行业稳健经营是十分必要的。1997年的金融风暴使中国政府看到了金融动荡可能带来的伤害，1997年11月，中央召开了首次金融工作会议，对我国银行业的不良资产进行了剥离并且开始发行定向特别国债，以补充国内四大国有银行的资本金；实施资产负债比例管理等重要系列改革措施与方法；引进国外的战略投资者,积极推动银行上市进程,对国有商业银行体系全面改革，让银行从政策职能转变成

15、更加名副其实的商业银行。国有商业银行的自主经营权得到了极大的提高，能以自身安全的角度出发考虑，根据环境变化主动进行信贷调整。从1997年至今，中国主要商业银行己初步建立了相对规范的公司治理结构，大型商业银行的资产规模、资本充足率、不良贷款率、资本利润率等财务指标均达到或接近于国际先进银行平均水平。截止2018年末，国有商业银行贷款损失准备充足率达到144%,同比上升112.2个百分点，拨备覆盖率达到107.8%,同比上升72.4个百分点；股份制商业银行贷款损失准备充足率达到177.5%,同比上升26.2个百分点,拨备覆盖率达到144.6%,同比上升55.1个百分点1。(二)商业银行存在的问题1盈利模式单一数据来源于中国经济网长期以来，利差模式业务是国内商业银行的主要盈利模式，中间业务收入与投资收益所占比例不高，盈利结构也不合理；中间业务占的比例不到15%,远远低于了国际的平均水平。从中间业务的构成分析,仍然有结构不合理、模式单一、多数集中在低附加值的相关传统产品的缺点。过分依靠传统的存贷款业务以及利差收入妨碍收益的平稳增长，也对银行业的长远发展不利。虽然，近些年来我国的银行业获得的利润的确大幅度上升,但过度依赖贷款利差的单一的盈利模式却存在着巨大的隐患。随着利率市场化、汇率市场化和产品复杂化的发展，以及国内客户逐步增加的跨境复杂产品交易的需求，定价权越来越重要，而目前