【2023《杜邦分析框架下果园时光农用车公司盈利能力现状及问题研究》8500字论文】.docx

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1、杜邦分析框架下果园时光农用车公司盈利能力现状及问题研究关键词:盈利能力；分析指标；制定策略1一、盈利能力的理论概述1（-）盈利能力的概念1（二）盈利能力的指标2二、公司盈利能力指标分析4（-）公司的基本情况4（二）基于杜邦分析的宝鸡果园时光农用车公司盈利能力分析4数据来源：根据宝鸡果园时光农用车公司审计年报整理8三、宝鸡果园时光农用车公司盈利能力存在的问题9（-）成本费用控制较差9（二）总资产周转率偏低9（）财务杠杆使用程度不够10四、宝鸡果园时光农用车公司盈利能力改进措施H（-）加强成本费用控制管理11（二）提高总资产周转率11结论13别文献：13摘要：无论是对于企业的绩效还是管理工作等方面

2、做出评估，都离不开对盈利能力的考量，盈利能力对公司来说是影响生死存亡的重要指标。经济分析的基本条件是企业盈利能力分析指标,该指标现己成为企业和其他利益相关者的经济活动重心。公司的盈利能力必须从要遵循客观、整体、精准的原则，分析公司盈利能力的思路和主要方法对公司的发展至关重要。这个课题糅合了理论和实际两方面的解读，分析了宝鸡果园时光农用车公司目前的盈利状况。概述盈利能力及其分析方法，研究宝鸡果园时光农用车公司的基本情况，根据果园时光公司当前的盈利能力，并对影响其盈利能力的基本原因进行详细的探讨，制定出相应的方案，促进宝鸡果园时光公司的发展。关键词:盈利能力；分析指标；制定策略一、盈利能力的理论概

3、述（-）盈利能力的概念盈利能力是指公司统筹其所持有的所有资源,从不同的经营活动中获取利润的效益能力。这体现在公司整体能力的不同，比如风控管理、营销能力和降低成本的能力。企业的盈利水平，对于公司的经营者，和各类的参股者来说都是关系自身切身利益的重要指标（张阳宇，李雨轩，王瑞,2023）。公司的盈利技能了解,可以让公司的经营管理者发现宝鸡果园时光公司在生产经营过程中的问题，并及时得到改善。关于入股人和债权人来说，通常是通过分析公司的盈利能力，然后做出宝鸡果园时光公司或该项目投资能否获利，决定自己的资金是否安全（赵晨辉，陈晓云,2023）。如果公司盈利能力强，投资者的投资回报比就相对而言较高，债权人

4、的资产安全性相对较高，成本相对容易收回。（二）盈利能力的指标1、销售毛利率尽人皆知，公司的嬴利是依据出售额度消减出售成本来考虑的。而毛利率可以反应公司对销售成本的控制力。毛利率高，则公司利润高，毛利率低，则公司利润少，若毛利率为负值，则说明公司该阶段盈利能力差，投入与产出不成正比（刘梦洁，黄博文，周佳2023）。2、销售净利率销售纯利润率是公司销售毛利润减去销售的经过里产生的各项费用后的净利润占公司销售收入份额，即所得利润除以经营收入。高水平的净利率也代表着公司的利润就越高成本控制的愈好，产生的效益愈高（吴瑶琪，许昊然,2023）。反之，公司对于成本的控制愈差，产生的效益就愈低；另外，需要注意

5、的是，利润并不完全归属于销售收入，还受到投资收益和非销售收入及费用等因素的影响（钟紫薇，郑凌霜，谢浩,2019）。当然，利润的绝大一部分来自销售收入，也只有这方面的稳定才能保证持续稳定的利润。调查过程最终结果是否受到大量异常项目损益的影响，在解析呈报中，我们须要填补，而这个数量也是不可忽略的。3、净资产收益率净资产收益率的计算公式是净利润除以平均净资产，这反映了公司在资本方面的盈利能力（彭天宇，曹思行，徐韵宁,2023）。这一指标映射出了宝鸡果园时光公司的牟利能力和经营效率等相关水平。净值回报率越高，说明公司资产周转率越高，公司成本把控方面做得比较到位，利润率高。4、杜邦分析体系美国杜邦公司于

6、1910年首次建立并使用杜邦分析系统，至今仍是许多企业的重要衡量手段（袁晨辉，高雅婷,2023）。杜邦分析的关键经济指标是净资产收益率。一些经济指标之间的内在联系为公司的盈利水平提供了系统和全面的分析。这是一个等级结构，具有非常明显的层次结构性（朱紫薇，潘远航，姜光,2023）。这一方法是评估公司的获利能力和投资者获得收益水平,在财务的立场上看公司业绩评判的一种典型的方法。它的根本理念是把企业净资产收益比率幅度分散成多项财务比率乘积，这样有助于企业经营者更好的深入的分析企业经营业绩，也可以了解到企业在哪方面存在不足，可以帮助经营者更好的做出相应的对策（戴静娴，傅涵冰，盛浩,2018）。在杜邦阐

7、述体系的结构下，股本回报率是阐述体系的中心目标。它可能反映所有者公司资本投资的可行性及其在其他活动和管理领域的能力。也用作于体现出销售收入水平（林子墨，卢雨航,2023）。总资产周转率是营销损益与资产负债表总额的比率。宝鸡果园时光公司的资产通过分析其变化趋势来表示运转效率是提高了或者降低了，为了很好地解析总资产转换率改变的起因，我们主要研究应收账款周转率、存贷周转率等目标，来反应公司目前资产的成果（蔡静娴，贾华）。资本比率是反映吸收程度的一种财务杠杆因素。正常情况下，高度的公司债务管理往往涉及高回报、高风险，公司债务管理水平往往取决于公司选取那种经营模式（丁溪云，莫嘉怡，薛清,2023）。股票

8、乘数越高说明公司欠债的使用率越高，杠杆收益在增加，但风险也在随之递增；相反，当宝鸡果园时光公司的权益指数呈现出下降趋势时，负债的回报就会减少，风险也会降低。杜邦解析编制的构造图如图1所显示：图1杜邦分析体系结构图二、公司盈利能力指标分析（-）公司的基本情况宝鸡果园时光公司是我国农用车行业的代表性企业，深耕农用车领域多年，宝鸡果园时光在曾经在20182023年三年连续获得我国“国家农用车企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了“宝鸡市优质农用车企业”。宝鸡果园时光的发展是我国农用车企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国农用车企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神，坚

9、持做出高品质产品，本着“追求、质量、技术、精神”8字宗旨，基于农用车市场需求进行不断创新，使公司始终处于农用车行业前沿，引领农用车行业的发展。（二）基于杜邦分析的宝鸡果园时光农用车公司盈利能力分析本文为了对于宝鸡果园时光农用车公司关于盈利水平有较为精准的定位评析，沿用了杜邦分析体系。基于净值的杜邦分析体系对果园时光公司经营和财务状况能够较为透彻一针见血的指出问题，同时通过具体的分析方法分析影响各种标题变化的因素，并了解宝鸡果园时光公司经营状况和现有的利益和缺点，必须通过该体系分析根据具体要求针对性的加以改进（崔欣怡，苏琳娜，魏雨,2023）。下面根据宝鸡果园时光农用车公司2019年6月至202

10、3年12月的基于杜邦公司盈利能力分析影响因素分析的财务报表，宝鸡果园时光农用车公司2019年6月至2023年12月的财务数据及指标列于表1和表2:表1宝鸡果园时光农用车公司财务数据比较表（万元）年份/指标净利润利润总额销售收入总成本2019年6月2,4522,75121,197257,1442019年12月4,8175,39533,564288,1092023年6月3,6584,12628,507327,8552023年12月5,4975,85741,551395,548数据来源：根据宝鸡果园时光农用车公司审计年报整理表2宝鸡果园时光农用车公司财务指标表（）年份/指标净资产收益率销售净利率总资

11、产周转率权益乘数2019年6月1.45%6.30%0.081.492019年12月2.74%7.23%0.121912023年6月3.65%11.65%0.172.062023年12月6.92%12.53%0.372.08数据来源：根据宝鸡果园时光农用车公司审计年报整理1、净资产收益率分析盈利能力受多种因素影响，囊括了经济和非经济两方面的因素。杜邦分析的核心指标是净资产收益率，通过这一指标的考量就能够使之对于企业盈利能力的评判较为全面。可以通过研究和评估这一指标迸行评估宝鸡果园时光农用车公司的盈利能力现状（孟力行，管紫萱,2023）。用因素分析法对净资产收益率分解，它可以分析影响指数的因素以及

12、每个因素的影响程度，指示进一步的分析。以下是2019年6月至2023年12月影响净值收益率的宝鸡果园时光公司各种指标的基准表O表3宝鸡果园时光农用车公司净资产收益率影响变动对比表销售净利率总资产周转率权益乘数2019年12月对比20190.93%0.04%0.42%年6月2023年6月对比20194.420.05%0.15%年12月2023年12月对比20230.88%0.2%0.02%项目指标变动对净资产收益率的影响年6月数据来源：根据宝鸡果园时光农用车公司审计年报整理从表2和表3可以看出，宝鸡果园时光农用车公司2019年6月到2023年12月，虽然销售净利率、总资产周转率、权益乘数这三个指

13、标变动对净资产收益率的影响是波动的，但是总体而言，宝鸡果园时光公司的销售净利率变动产生的影响是最大的，权益乘数变动的影响是最小的，说明宝鸡果园时光农用车公司资本结构相对稳定，销售利润波动性大，销售趋势疲软，尤其是2023年6月销售断崖式下跌（赖华艳，冯晨辉，康慧,2023）。资产负债表的周转率也急转直下，表明果园时光公司资产的使用效率不高。2、销售净利率分析周转率是公司生产经营过程的净利润，它可以用来反映一个农用车公司经销的赢利功能。宝鸡果园时光农用车公司2019年6月至2023年12月这一阶段的净利率呈指数上升。净利率的高低主要是由于具有一定销售收入的年销售成本水平，主要是指成本和销售费用以

14、及销售成本（祝子墨，洪佳怡）。利润率是公司的运营能力比率。随着公司销售利润率的逐年提高，说明宝鸡果园时光公司销售的盈利能力逐年推升。销售利润率的多少遭到公司产品构造和本钱的感化。利润率越高的产物，公司的整个营销获益率就越高，反之亦然。表4宝鸡果园时光农用车公司销售净利率等指标对比表（）比例/年度2019年6月2019年12月2023年6月2023年12月销售净利率6.30%7.23%11.65%12.53%销售利润率7.93%9.85%12.71%13.18%成本费用利润率8.36%10.71%15.32%15.63%销售成本率94.91%91.80%55.57%61.61%数据来源：根据宝鸡

15、果园时光农用车公司审计年报整理从表3可以清楚地看到,宝鸡果园时光农用车公司的销售净利率指标从2019年6月到2023年12月逐年上涨,反映宝鸡果园时光公司的经营收益率更加巩固，销售额的利润百分比每年都在稳步提升，这表明宝鸡果园时光公司投资回报率的变化对营业额利润率的变化有积极的影响。然而，成本和成本利润率以及成本率波动幅度稍稍变大。成本、成本和利润率指数略有下降和变化。经销本钱比率指标动荡非常大（鲁欣怡，阮瑶琪，阎凌2023）。说明宝鸡果园时光公司在2023年每获得一元的销售收入需支出的成本都在下降。宝鸡果园时光农用车公司采用杜邦分析体系分析，通过对宝鸡果园时光农用车公司经营功能的影响，进一步理解企业成就和赢利功能的怀疑，并对其盈利能力进行了较好的分析，并分别对财产周期和公平因素分析。3、总资产周转率分析总资产周转率是市场利润和农用车行业平衡的比率。通过对于其波动趋势的考量，可以对于宝鸡果园时光公司的资产效率有所改善或恶化状况了然于胸（刘梦洁，黄博文，周佳）。为了更好把控整体成交量