传媒行业深度研究报告.docx

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1、传媒行业深度研究报告报告综述云游戏产业逐渐进入快速发展期，云游戏产业链各方凭借自身优势加大力度布局2019年中国云游戏市场规模为22.4亿元，2023年预计达到68.0亿元,未来三年预计年增长率超过100%,到2023年云游戏市场规模有望接近千亿元大关，行业发展前景广阔，逐渐步入快速发展期。从云游戏产业链来看，云游戏开发商和发行商、云计算供应商、云游戏服务商、网络供应商、终端设备提供商等主体，凭借各自优势快速入局，云游戏时代有望重塑游戏行业产业链，渠道竞争或将更加激烈，拥有优质游戏研发实力的厂商话语权将进一步提升。云游戏打破终端限制，助力新游发行，游戏行业迎来新变革云游戏不依赖终端硬件配置、跨

2、终端、免下载的特性，在为用户带来新体验的同时，也打开了大屏经济新增量。新游借助云游戏技术发行的方式，已逐渐成为游戏发行的新趋势，可为玩家创造一触即达、一键秒玩云游戏的高品质游戏服务，也为游戏厂商带来买量转化率的提升，从而节约买量成本，享受成本红利。此外，云游戏带来游戏商业模式变革，传统的“免费+内购”模式有望过渡到订阅制等新的付费模式，丰富的云游戏内容是驱动付费模式转变的动力，静待5G+云游戏以及未来VR/AR技术等共同激发游戏行业新增量。产品内容为王，静待原生云游戏引爆云游戏产业游戏内容与游戏体验是云游戏时代的竞争核心，从手游、主机/PC游戏等传统存量游戏上云到原生云游戏探索的不断深入，云游

3、戏的内容库不断丰富。国内腾讯、网易等厂商发力主机/PC自研游戏，以及原神黑神话：悟空等高品质游戏引发热烈讨论，未来云游戏产业在内容品类矩阵以及游戏品质提升层面有望受益，将加速云游戏产业在内容端的发展。原生云游戏基于云端开发，对于核心玩法、视觉设计、用户交互等各环节进行重新设计，有望从玩法创新和体验升级两个维度助推云游戏产业快速增长，优质研发商面对云游戏平台将具有强议价能力，凸显精品游戏研发的重要性。1、 云游戏行业概述1.1、 云游戏的定义云游戏是以云计算为基础的游戏方式，游戏在服务器端运行，并将渲染完毕后的游戏画面压缩后通过网络传送给用户，用户所使用的设备终端，只需具有基本的视频解码能力和网

4、络连接功能即可体验云游戏，云游戏和用户数据存储在服务器上，可以实现多端存档和数据共享，本地终端无需下载、安装游戏和存储用户数据，云游戏脱离终端限制，可以跨终端，实现了在云端服务器运行游戏。2023年5G商用加速落地，也加速了云游戏的发展进程，5G技术的高速率、超大带宽和低延时，正是云游戏在未来普及的基础。云游戏的发展历程纵观云游戏的发展历程，2000年芬兰游戏公司G-c1uster在E3上展示了雏形，2009年，美国游戏公司OnIiVe推出了孤岛危机的云游戏版本，成功吸引了大厂们的注意，但是因网络与技术的限制，OnIiVe后被索尼收购。其后，索尼、英伟达、微软、谷歌等大厂逐一推出了自己的云游戏

5、平台，正式拉开了全球竞争的序幕，国内腾讯、华为、网易等大厂也陆续推出系列云游戏平台和云游戏解决方案，云游戏时代开启。2023年以来，通信运营商、云服务商、游戏公司、直播平台等巨头加速入局云游戏领域，很多巨头采取强强联合的方式共同推进云游戏业务。目前，云游戏产业链已初具雏形，2019年以来，云游戏产业链的各个细分领域均开始在市场中显现，虽然5G网络、云游戏解决方案的软件和硬件支撑、云游戏内容挖掘、云游戏平台服务等各领域仍处于建设初期，但从各领域的财力物力投入强度不断加大的信号来看，未来3-5年云游戏将进入快速成长期,包括传统游戏上云的阶段，以及云游戏与云VR/AR的结合等。云游戏产业链云游戏的产

6、业链包括云游戏开发商和发行商、云计算供应商、云游戏服务商、网络供应商、终端设备提供商等。上游包括游戏开发商（提供内容资源，开发能力强）、云计算厂商（拥有IDC资源，提供计算能力支持）、软硬件厂商（提供云端的CPU/GPU硬件与软件配套解决方案）；中游为云游戏运营商或系统设备提供商；下游为终端集成厂商，包括移动手机、PC、OTT盒子和游戏主机生产商等。传输层由三大运营商提供包括5G、光纤宽带等通信传输技术支持。云游戏技术方案分类目前国内的云游戏技术方案分为两类，第一类是基于X86架构，主要解决的是PC端游戏云化，第二类是基于ARM架构，主要解决移动端游戏的云化，X86方案和ARM方案相比，算力更

7、大，内容更多，延时更低，架构系统更为成熟，但ARM架构比X86架构成本低，ARM架构1小时的消耗约是X86的1/5,且不需要最新的硬件，X86需要最新的显卡，X86显卡寿命不稳定，ARM相比X86稳定性更高，目前云游戏平台多以手游、小游戏、单机游戏为主。1.2、 中国云游戏市场规模及用户规模（2023年预计达986.4亿元Y0Y+129.6%）云游戏的发展将经历四个阶段：（1）传统游戏云化，能够在云游戏平台上平稳运行和顺畅体验；（2）打破传统三端隔阂，PC、电脑和手机上的游戏能互相联通、无障碍转换；（3）大规模商业化，较大程度降低云游戏运营成本，尽量削减消费者支出；（4）基于云服务器和云引起开

8、发的原生云游戏出现并引爆市场。据艾媒咨询统计，2019年中国云游戏市场规模为22.4亿元，2023年预计达到68.0亿元，未来三年预计年复合增长率超过100%,到2023年云游戏市场规模预计达986.4亿元,同比增加129.6%,接近千亿市场规模，商业化前景广阔。云游戏用户规模：预计2023年有望达6.58亿人（YOY+28.5%）云游戏的用户规模方面，据艾媒咨询统计，2019年中国云游戏用户规模为1.33亿人，按照2019年中国游戏产业用户规模的6.4亿人测算，2019年云游戏用户的渗透率为20.78%,仍有较大的增长空间，2023年中国云游戏用户数量预计达到2.47亿人，2023年有望达到

9、6.58亿人。云游戏用户付费偏好（累计付费金额在1-100元间的用户占62.6%）从云游戏用户付费转化率来看，据艾媒咨询的调查统计，有77.7%的云游戏用户有付费行为，22.3%的用户没有付费行为，从云游戏用户首次体验至本次调查统计时间，累计付费金额在1-100元间的用户占62.6%,累计付费金额在201元及以上的用户仅占5%,目前云游戏用户的整体消费水平较低，云游戏产业处于发展初期，未来精品游戏内容和良好的游戏体验是提升用户粘性和付费转化率的关键。从云游戏的付费模式上看，目前国内云游戏包括订阅制（按周/月/年收费）和单买时长制（按小时收费），据艾媒咨询统计，2023H1中国云游戏用户更偏好按

10、周/月/年收费的订阅制，偏好该付费模式的用户占比为57.3%o用户对云游戏的认知情况据伽马数据2023年云游戏产业调查报告的用户调研数据显示，约75%的用户不同程度地体验和了解过云游戏，约25%的用户表示不感兴趣，有15.3%的用户正通过平台付费玩云游戏，在云游戏付费用户中，有52.7%的用户想玩单机、主机等大型游戏，20.9%的用户因网速好但设备差而体验云游戏，凸显单机/主机等大型游戏上云和流畅的游戏体验是云游戏用户的两大需求。云游戏用户画像：男性用户占比为77.50%用户画像方面，云游戏兴趣用户中，以男性用户居多，男性用户占比为77.50%,女性用户占比为22.50%,在年龄结构上，18-

11、25岁的用户群体占比为62%,以年轻群体为主，年轻男性用户将是云游戏市场的第一转化对象、推广对象。13、云游戏VS传统游戏从云游戏运行原理端及发展障碍端看，云游戏涉及的主要技术包括虚拟化技术、图形运算技术、视频编解码技术、网络传输技术，云游戏对带宽和延迟有较高的要求，云游戏服务商需使得音频、图像、内容和用户操作指令可以实现实时传输，而游戏交互取决于网络通信延迟，游戏场景渲染的多媒体流取决于网络通信带宽，过去十年由于技术和成本的限制，云游戏发展的较为缓慢，5G技术具有高速率、低时延的特点，随着5G商用加速落地及普及，云游戏产业有望借助5G技术步入发展快车道。多维度对比云游戏与传统游戏：1 .从终

12、端设备的硬件角度，传统游戏需要用户下载文件至本地终端，且需要终端的硬件支持来运行游戏，游戏的画质、清晰度、流畅度的体现取决于终端设备的硬件配置，而云游戏在云端服务器中运行，并由云端服务器将游戏场景渲染为视频音频流，通过网络传输给用户的终端设备，即使是硬件配置较低的终端设备，也可以运行对终端硬件配置要求较高的游戏，使用户获得流畅的高品质游戏体验。2 .游戏的加载方面，传统游戏需要用户下载、更新游戏文件，有些重度游戏还会要求用户在游戏下载完包体之后，继续要求用户下载文件，从下载到开始游戏的时间较长，增加了用户的等待时间，而云游戏下，本地的终端设备仅需视频加码，用户无需提前下载游戏包体，避免了用户的

13、等待时间。3 .网络带宽和网速要求方面，云游戏对网络通信带宽和网络通信延迟要求较高，用户的指令信息通过宽带传输至通讯基站，再由基站传向云端服务器，云端服务器在完成计算和画面渲染后，实时向用户回传压缩的视频与音频文件，然后由终端设备进行解码，相较于传统游戏的传输游戏指令，云游戏的数据的传输量更高。5G是云游戏发展普及的重要推动力，5G不仅能够有效提升网络速率与满足带宽需求，也能够满足云游戏的低交互时延的要求4 .终端设备方面，云游戏打通了不同终端设备之间的界限，一款游戏可以在多端运行，手机、PC和电视大屏等，同时手游、端游以及主机游戏都可以即点即玩，多屏合一的云游戏打破了原来以硬件设备划分游戏的

14、格局，让游戏实现同屏竞技，可玩的游戏品类也更加丰富，由于游戏是在云端服务器运行，对终端设备的硬件门槛要求也有所降低。1.4、 云游戏的影响：开发商、内容、游戏买量、新增用户、通信运营商、直播、监管对游戏开发商来说，云游戏提高了游戏的开发效率、提升了游戏的画面质量，降低了研发成本。云游戏的多终端打通特性，玩法设计将融合触屏、键盘和手柄等操作形态，加速形成更丰富的操作系统，云游戏可以让开发者免于不同终端硬件的适配，不同机型间的适配优化工作量将大幅减少，节省时间与成本，甚至可以控制外挂。同时，存量游戏上云和原生云游戏均带来商业价值，原生云游戏是一种充分发挥云游戏特点的创新游戏类型，它在游戏策划、开发

15、、运营中的一个或多个环节完全基于云技术进行设计，具备云网融合、视频交互、跨享终端三大特征，为用户提供沉浸式游戏体验。在不受游戏终端设备的硬件限制下，原生云游戏可以拓宽游戏内容的边界，游戏的品质趋势或将更加精细化。云游戏也利好具有优质端游、主机游戏等大型游戏研发实力的游戏开发商，扩大研发实力的价值，利于精品游戏内容的变现。随着云游戏产业的逐步发展，对精品游戏内容的需求也会提高，具备优质研发实力的游戏开发商的话语权会进一步提升，也有望获得较高的议价能力。从云游戏内容来看，目前国内已上线的云游戏多为已上市的PC、主机、移动游戏云化，将渲染处理从本地转移到云端，是存量游戏的云化，与原生云游戏不同。存量

16、游戏的云化增加了游戏的变现渠道，也让更多的大型存量游戏推广到更广的游戏用户中，进而带来收入增量，云游戏的规模化需要大量精品游戏内容的支撑，存量游戏云化是目前的内容建设主流，有利于改善云游戏平台的内容丰富度。虽然存量游戏云化增加了现阶段云游戏的丰富度，但这种方式实现的仅是跨平台的玩法，玩家体验上限较为明显，不是云游戏的实质。而原生云游戏是基于云端开发，对于核心玩法、视觉设计、用户交互等各环节进行重新设计，原生云游戏可以实现多人联网、跨终端，全新交互体验等，利用云端强大的算力运行，更好地解决包体大、硬件配置低、网络延迟高等玩家游戏体验弊端，针对多终端操作，进行专属适配和定制，相较于存量游戏云化，玩家在跨终端体验原生云游戏产品时，基于该终端过往的操作习惯，能获得更好的体验。云游戏案例分析：以剑网3云游戏为例，该游戏能够基于原生云游戏的方式在云端实现3D大世界沉浸式