证券投资学教案.docx

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1、工程学院教案学年第二学期学院（系、部）经贸学院教研室（实验室）投资学课程名称证券投资学授课班级投资学主讲教师职称教案（首页）程称课名证券投资学课程编号总计：学时学分程质课性必修课公共课;基础课口;专业基础课;专业课J讲课：学时实验：学时上机：学时选修课限选课口;任选课口核式考方考试（J）;考查（）课师任教职称课象授对专业班级：投资学121-123共3个班材主考资教和要参料推荐教材：初昌雄.证券投资学.北京：中国人民大学出版社，2011主要参考资料：1威廉夏普.投资学.北京：中国人民大学出版社，19982.兹维博迪.投资学（第6版）.机械工业出版社，20053.吴晓求.证券投资学.北京：中国人民

2、大学出版社，20044.谢百三.证券投资学.清华大学出版社，20055.中国证券业协会证券从业人员资格考试系列教材学的要教目和求教学目的：通过本课程的教学，使学生了解股票、债券、证券投资基金等各种证券的定义、特点及其类型，证券市场的分类及其特征；证券的发行与上市的条件和程序证券交易的程序与方法。掌握现代证券投资理论和证券投资的分析方法。要求：本课程是一门理论性与实践性都较强的课程，要求学生不仅掌握书本知识，而且要求学生通过各种平台进行模拟投资，参加各种模拟投资比赛，培养学生的实际操作技能。要求学生结合书本的学习，参加并争取通过证券从业人员资格考试，获得相应的证券从业资格证书。教学重点及难点教学

3、重点：股票、债券、证券投资基金、证券交易、有价证券价格决定、证券投资基本分析、证券投资技术分析难点：股票价格与股票价格指数、股票的价格决定、债券的价格决定、证券投资技术分析证券投资学课程教案授课题目（教学章、节或主题）：第一章证券投资概述教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）：通过本章的学习，了解证券和有价证券的概念、分类；熟悉证券投资的过程、证券投资与投机的区别；熟练掌握证券投资收益和风险的构成，以及证券投资收益和风险之间的关系。教学重点及难点：教区重点:证券和有价证券的概念、分类，证券投资收益和风险难点：证券投资收益和风险的构成课时安排：2个学时授课方式：课堂讲授教学基本内容：第一节

4、证券一、证券的概念与分类（一）证券的概念（二）证券的分类二、有价证券及其分类（一）有价证券的定义（二）有价证券的分类1 .按所体现的内容不同，有价证券可分为商品证券、货币证券和资本证券。2 .按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、金融证券和公司证券。3 .按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可以分为上市证券与非上市证券。4 .按证券收益是否固定，有价证券可以分为固定收益证券和变动收益证券。5 .按募集方式，有价证券可以分为公募证券和私募证券。6 .按证券的经济性质，有价证券可分为股票、债券和其他证券。第二节证券投资一、投资的概念与分类（一）投资的概念所谓投资，就是经济主体为了获取经济收

5、益而在某项事业中垫付货币或其他资源的经济活动。（二）投资的分类投资可以从不同的角度、根据不同的标准对其进行不同的分类。按照其筹集和运用形式的不同，可以把投资分为直接投资和间接投资。二、证券投资与投机（一）证券投资的概念证券投资是指投资者（自然人或法人）通过购买有价证券，借以获取收益的行为。证券投资是一种间接投资或金融投资，与直接投资形成固定资产和流动资产不同，证券投资的结果是形成证券金融资产；同时，证券投资是一种高风险、高收益的投资。（二）证券投资与投机1 .证券投资与投机的区别2 .证券投机的作用三、证券投资过程（D确定投资目标；（2）进行证券分析；（3）构建投资组合；（4）调整投资组合；（

6、5）评价投资绩效。第三节证券投资的收益和风险一、证券投资的收益（一）股票投资的收益（二）债券投资的收益二、证券投资的风险（一）系统风险（二）非系统风险三、风险与收益的关系参考书目：作业和思考题：1 .什么是证券？证券有哪些种类？2 .什么是有价证券、商品证券、货币证券和资本证券？3 .什么是证券投资？简述证券投资的主要过程。4 .股票和债券的投资收益由哪些部分构成？5 .什么是系统风险？什么是非系统风险？6 .简述证券投资收益与风险的关系。课后小结:授课题目（教学章、节或主题）：第二章股票教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）：通过本章的学习，了解股票的概念、性质和特征，股票的基本类型和

7、我国股票的类型；正确理解股票的价值与价格，熟练掌握除权除息的计算；了解我国及世界主要的股票价格指数和股票价格指数编制方法。教学重点及难点：教学重点：股票的概念、股票的基本类型，股票价格指数难点：除权除息、股票价格指数编制方法课时安排：4个学时授课方式：课堂讲授教学基本内容：第一节股票的概念与特征一、股票的概念股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。二、股票的性质三、股票的特征1 .收益性2 .风险性3 .流动性4 .永久性5 .参与性第二节股票的类型-、股票的基本类型（一）按股东享有的权利的不同，可以分为普通股和优先股（二）按是否

8、记载股东姓名，可以分为记名股票和不记名股票（三）按股票票面是否标明金额，可以分为有面额股票和无面额股票（四）按股票收益水平和风险特征，可以分为蓝筹股、成长股、收入股、周期股、防守性股票和投机股等二、我国现行的股票类型三、我国的股权分置改革（一）股权分置概述（二）股权分置改革的主要内容第三节股票的价格与股票价格指数一、股票的价值（一）股票的票面价值（二）股票的账面价值（三）股票的清算价值（四）股票的内在价值二、股票的价格（一）股票的理论价格（二）股票的市场价格三、股票价格的修正一一除权除息四、股票价格指数（一）股票价格指数的定义与分类1 .股票价格指数的定义股票价格指数，简称股价指数，是将计算期

9、的股价与某一基期的股价相比较的相对变化指数，用以反映市场股票价格的相对水平及其变动趋势。2 .股票价格指数的分类根据股票价格指数涵盖的股票数量和类别的不同，可以把指数分为综合指数、成分股指数和分类指数。（二）股票价格指数的编制（三）主要国际股票市场的价格指数a、道.琼斯股价指数b、日经股价指数c、金融时报指数：由金融时报编制和公布d、香港恒生指数e、NASDAQ指数（四）我国的股价指数：a、沪市：综合指数：全部上市股票为样本、以发行量为权数加权平均、90年12月19日为基期91年7月15日起编制并公布,92.2起分别公布上证A股指数和上证B股指数。分类指数：93.5起正式公布:分工业、商业、地

10、产业、公用事业、综合等五大类。成分指数：上证50、上证180、上证30b、深市：综合指数：深综指（深市交股不活跃,意义不大）、深证A股指数、深证B股指数深分类指数：农林指数、采掘指数、制造指数等22项成分指数：40家c、其他：沪深300新华社：新华指数经济日报社：中经指数美国道琼斯公司：道中88指数，道深指数、道沪指数摩根士丹利资本国际公司：MSC1中国A股指数参考书目：作业和思考题：1什么是股票？股票有哪些性质和特征？2 .什么是普通股？普通股股东享有哪些权利？3 .什么是优先股？优先股的优先权表现在哪几个方面？4 .试述我国的股票类型。5 .什么是股票的价值？什么是股票的价格？什么是除权除

11、息？6 .什么是股票价格指数？试述我国和世界上有哪些主要的股票价格指数。课后小结:授课题目（教学章、节或主题）：第三章债券教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）：教学重点及难点：教学重点：难点：课时安排：2个学时授课方式：课堂讲授教学基本内容：一、债券的定义与特征1、定义：发行人按照法定程序发行,并规定在一定期限内还本付息的有价证券。2、债券的票面要素债券作为证明债权债务关系的凭证,一般用具有一定格式的票面形成来表现D债券的票面价值根据发行对象及发行者本身对货币种类的需要来确定币种。根据不同的投资对象,结合发行成本确定票面金额的大小。2）债券的偿还期限：债券从发行之日起至偿还本息之日止的

12、时间各种债券有着不同的偿还期限,几个月几十年（短，中，长）。债券期限的确定考虑多种因素：a.资金需求情况。b.市场利率变化。未来市场利本趋于下降，则发短期债券。c.债券变现能力,流通市场发达,长期债容易变现，比较好销。3）债券的利息：债券利息与债券票面价值的比率,通常利率用百分数来表示债券的利率有多种表现形式:单利,复利或贴现方式等。债券利率也很多因素影响:a市场利率水平；b.筹资者的资信;c.债券期限的长短（期限较短的债券流动性差，风险相对较大）;d.利息计算方法;e.资本市场资金供求情况。4）债券发行者的名称5）其它要素:如还本付息方式3.债券的特征1）偿还性：债券有规定的偿还期限,债务人

13、必须按期向债权人支付利息和偿还本金。2）流动性：可以灵活地转让债券提前收回本金3）安全性：持有人的收益相对固定,不随发行人经营收益的变动而变动,并且可按期收回本金。风险来自两个方面:债权人不履行债务,流通市场风险。4）收益性：债券能为投资者带来一定的收入（利息）。收益表现为两种：a.持有人将债券一直保持到期满日为止，可以分期取得利息，或一次取得利息。b.到期之前转让,获得差价，这差价就是持有期利息收益转化形式。转让价格随市场利息波动。二.债券的分类1、按发行主体分类D政府债券:称公债a、定义：政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债券凭证。包括中央政府债

14、券和地方政府债券。中央政府发行的债券也可以称为国债、金边债券。短期国债（1年以下）又叫国库券。还有由一些与政府有直接关系的公司和金融机构发行并有政府提供担保的债券,叫做政府保证债券。b.性质：从形式上看，具有债券的一般性质。从功能上看：最初仅仅是政府弥补财政赤字的手段；现在：已成为政府筹集现金，扩大公共事业开支的重要手段。随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。c、特征：安全性高：国家级用。流通性强：A、发行最大；B、信誉高，市场属性好；C、二级市场发达（场内、场外）；收益稳定：价格波动小，付息有保证。免税待遇：国债和国家发行的金融

15、债券利息，可免交个人所得税。2）金融债券:信用度较高a、定义：银行及非银行金融机构依照程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券。目的：改变资产负债结构或用于某种特定用途。b.金融债券的特征专用性:专款专用，用于定向的特别贷款（存款:用于一般性贷款）集中性：在筹资权利方式,发行金融债券是集中的,具有间断性,且有一定的规模限额利率较高：较同期限存款利率高。流动性：不记名，不挂失,可抵押,可在证券市场上流通转让。我国的金融债始于1982年，1994年政策性银行成立之后，发债主体从商业银行转向政策性银行。3）公司债,企业债a.发行主体:股份公司，也有非股份公司的企业发债b.公司债的类型信用公司债:不以任何资产作担保而发行的债券