备考2023上海市期货从业资格之期货投资分析题库综合试卷B卷附答案.docx

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1、备考2023上海市期货从业资格之期货投资分析题库综合试卷B卷附答案一单选题（共100题）1、某种商品的价格提高2%,供给增加15%,则该商品的供给价格弹性属于A.供给富有弹性B.供给缺乏弹性C.供给完全无弹性D.供给弹性无限【答案】B2、实践表明，用权益类衍生品进行资产组合管理，投资者需要调整资产组合的头寸，重新建立预定的战略性资产配置时，通过（）加以调整是比较方便的。A.股指期货B.股票期货C.股指期权D.国债期货【答案】A3、12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该词料厂进行套期

2、保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。该饲料厂开始套期保值时的基差为O元/吨。A.-20B.-10C.20D.1O【答案】D4、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为141USDGBPo120天后，即期汇率为135USD/GBP,新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=O.0632,英镑固定利率为Rf1X=0.0528C120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约A.1.0152B.0.9688C.0.0464D.0.7177【答案】C5、基差交易合同签订后，（）就成了决

3、定最终采购价格的唯一未知因素。A.基差大小B.期货价格C.现货成交价格D.以上均不正确【答案】B6、在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。A.期权的到期时间B.标的资产的价格波动率C.标的资产的到期价格D.无风险利率【答案】B7、（）是第一大PTA产能国。A.中囤B.美国C.日本D.俄罗斯【答案】A8、某股票组合市值8亿元，值为O.92o为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点。该基金经理应该卖出股指期货O手。A.702B.752C.802D.852【答案】B9、根据某地区20052015年

4、农作物种植面积（x）与农作物产值（y）,可以建立一元线性回归模型，估计结果得到可决系数R2=0.9,回归平方和ESS=90,则回归模型的残差平方和RSS为（）oA.10B.100C.90D.81【答案】A10、美国某公司从德国进口价值为IOOO万欧元的商品，2个月后以欧元支付货款，当美元的即期汇率为1.0890,期货价格为1.1020,那么该公司担心（）oA.欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值B.欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值C.欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值D.欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值【答案】C11、假设检验的结论为（）。A.在5%的显著性水平下，这批食品平均每袋重

5、量不是800克B.在5%的显著性水平下，这批食品平均每袋重量是800克C.在5%的显著性水平下，无法检验这批食品平均每袋重量是否为800克D.这批食品平均每袋重量一定不是800克【答案】B12、在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不低于上旬末一般存款金额的OOA.4%B.6%C.8%D.10%【答案】C13、根据下面资料，回答89-90题某铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天1ME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则：A.75B.60C.80D.25【答案】C14、若沪深300指数为2500,无风险年利率为4%,指数股息率为1%

6、（均按单利记），1个月后到期的沪深300股指期货的理论价格是（）o（保留小数点后两位）A.2510.42B.2508.33C.2528.33D.2506.25【答案】D15、跟踪证的本质是（）。A.低行权价的期权B.高行权价的期权C.期货期权D.股指期权【答案】A16、金融期货的标的资产无论是股票还是债券，定价的本质都是未来收益的（）。A.再贴现B.终值C贴现D估值【答案】C17、下列各种因素中，会导致大豆需求曲线向左下方移动的是OoA.大豆价格的上升B.豆油和豆粕价格的下降C.消费者可支配收入的上升D.老年人对豆浆饮料偏好的增加【答案】B18、5月份，某进口商以67000元/吨的价格从国外进

7、口一批铜，同时利用铜期货对该批铜进行套期保值，以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约，至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元/吨的价格成交。8月10日，电缆厂实施点价，以65000元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓，此时现货市场铜价格为64800元/吨，则该进口商的交易结果是（）（不计手续费等费用A.基差走弱200元/吨，不完全套期保值，且有净亏损B.与电缆厂实物交收的价格为64500元/吨C.通过套期保值操作，铜的售价相当于67200元/吨D.对该进口商来说，结束套期保值时的基差为-200元

8、/吨【答案】D19、投资者购买某国债远期合约为180天后到期的中期国债，当前净报价为96.55元，息票率为3%.每半年付息一次，上次付息时间为60天前，下次付息为122天以后，再下次付息为305天以后。无风险连续利率为6%,中长期国债期货标的资产的定价公式表达正确的是OOAJt=SOer(T-F)B.Ft=(ST-CT)er(t-T)C.F0=S0e(r-q)TD.Ft=(St+Dt)er(T-t)【答案】B20、()是中央银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期卖出有价证券的交易行为。A.正回购B.逆回购C.现券交易D质押【答案】B21、中国海关总署一般在卷月的()同发布上月进山口

9、情况的初步数据，详细数据在每月下旬发布A.5B.7C.10D.15【答案】C22、波动率指数由芝加哥期货交易所(CBoT)所编制，以()期权的隐含波动率加权平均计算得米A标普500指数B.道琼斯工业指数C.日经100指数D.香港恒生指数【答案】A23、在最后交割日后的()17:00之前，客户、非期货公司会员如仍未同意签署串换协议的，视为放弃此次串换申请。A.第一个交易RB.第三个交易日C.第四个交易日D.第五个交易日【答案】D24、根据下面资料，回答8990题A.145.6B.155.6C.160.6D.165.6【答案】B25、假设某债券基金经理持有债券组合，市值10亿元，久期12.8,预计

10、未来利率水平将上升0.01%,用TF1509国债期货合约进行套期保值，报价110万元，久期6.4。则应该OTF1509合约()份。A买入;1818B.卖出;1818C买入;18180000D.卖出;18180000【答案】B26、我国国家统计局公布的季度GDP初步核实数据，在季后()天左右公布。A.15B.45C.20D.9【答案】B27、根据下面资料，回答76-79题A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】C28、ISM通过发放问卷进行评估，ISM采购经理人指数是以问卷中的新订单、生产、就业、供应商配送、存货这5项指数为基础，构建5个扩散指数加权计算得出。通常供应商配送指数的

11、权重为（）。A.30%B.25%C.15%D.10%【答案】C29、根据下面资料，回答80-81题A.702B.752C.802D.852【答案】B30、准货币是指（）。A.M2与MO的差额B.M2与M1的差额C.M1与MO的差额D.M3与M2的差额【答案】B31、企业原材料库存管理的实质问题是指原材料库存中存在的（）问题。A.风险管理B.成本管理C.收益管理D.类别管理【答案】A32、一家铜杆企业月度生产铜杆3000吨，上月结转500吨，如果企业已确定在月底以40000元/吨的价格销售1000吨铜杆，此时铜杆企业的风险敞口为（）。A.3000B.500C.1000D.2500【答案】D33、

12、田际方而的战乱可能引起期货价格的剧烈波动，这属于期货价格影响因素中的（）的影响。A.宏观经济形势及经济政策B.政治因素及突发事件C.季节性影响与自然因紊D.投机对价格【答案】B34、当。时，可以选择卖出基差。A.空头选择权的价值较小B.多头选择权的价值较小C.多头选择权的价值较大D空头选择权的价值较大【答案】D35、在ShibOr利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，要剔除0报价。A.最高1家，最低2家B.最高2家，最低1家C.最高、最低各1家D.最高、最低各2家【答案】D36、根据下面资料，回答87-90题A.甲方向乙方支付1.98亿元B.乙方向甲方支付1.0

13、2亿元C.甲方向乙方支付2.75亿元D.甲方向乙方支付3亿元【答案】A37、商品价格的波动总是伴随着（）的波动而发生。A.经济周期B.商品成本C.商品需求D.期货价格【答案】A38、BO11指标是根据统计学中的（）原理而设计的。A.均值B.方差C.标准差D协方差【答案】C39、期权定价模型中，既能对欧式期权进行定价，也能对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价的是（）。A.B-S-M模型B.几何布朗运动C.持有成本理论D.二叉树模型【答案】D40、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数,其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一：现金基础策略构建指数型

14、基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。其中，未来6个月的股票红利为3195万元。方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政A.5170B.5246C.517D.525【答案】A41、在完全竞争市场上，企业扩大产量可以增加利润的条件是A.边际成本小于边际收益B.边际成本等于边际收益C.边际成本大干平均成本D.边际成本大干边际收益【答案】A42、以TF09合约为例，2013年7月19日10付息债24(100024)净化为97.8685,应计利息1.4860,转换因子1.017,TF1309合约价格为96.336。则基差为-0.14。预计基差将扩大，买入IOOO24,卖出国债期货TF1309。2013年9月18日进行交割，求持有期间的利息收入OOA.0.5558B.0.6125C.0.3124D.0.3662【答案】A43、债券的面值为IoOO元，息票率为10%,10年后到期，到期还本。当债券的到期收益率为8%时，各年利息的现值之和为671元，本金的现值为463元，则债券价格是OOA.2000B.1800C.1134D.1671【答案】C44、交易策略的单笔平均盈利与单笔平均亏损的比值称为（）。A.收支比B.盈亏比C.平均盈亏比D.单笔盈亏比